Tokemak

Acerca de Tokemak

Tokemak es una plataforma descentralizada de provisión de liquidez y AMM (Automated Market Maker) que funciona en Ethereum. Permite a los usuarios proporcionar liquidez a los protocolos DeFi de una manera flexible y eficiente, ganando comisiones y recompensas en tokens TOKE. Tokemak fue lanzado en marzo de 2021 por un equipo de expertos de DeFi que querían mejorar la eficiencia del capital y la gobernanza de los protocolos de liquidez. Representa una evolución de las plataformas de liquidez abiertas como Uniswap o Curve, con un modelo de creación de mercado tokenizado. En esencia, Tokemak permite a los proveedores depositar tokens de liquidez que son utilizados por los reactores para proporcionar liquidez agrupada en su nombre para varios protocolos DeFi. Esto permite la compatibilidad de liquidez entre protocolos.

Cómo funciona Tokemak

Tokemak tiene dos componentes principales: los reactores y los proveedores. Los reactores funcionan como los proveedores de liquidez en las AMM. Toman tokens de liquidez apostados por los proveedores y utilizan estos fondos para añadir liquidez a varios protocolos y oportunidades de cultivo. Esto permite a los proveedores obtener rendimientos pasivos. Los proveedores apuestan sus tokens de liquidez con los reactores para obtener recompensas y comisiones TOKE. Los reactores utilizan los tokens apostados para obtener beneficios proporcionando liquidez. Los proveedores pueden apostar y retirar sus fichas en cualquier momento. Cuando los proveedores apuestan tokens con un reactor, reciben a cambio un token representativo (tToken). Este token representa su parte de la liquidez agrupada y les permite canjear sus tokens originales. Los reactores pueden optimizar dinámicamente los rendimientos mediante diversas opciones como Uniswap V2 & V3, Curve, Convex, Yearn y otras. Esta composición única de la liquidez permite una utilización eficiente del capital.

Tokens TOKE y tokenómica

TOKE es el token nativo del ecosistema Tokemak. Tiene una oferta máxima de 1.000 millones y sirve para múltiples propósitos:

• Gobernanza – Los titulares de TOKE pueden participar en la gobernanza del protocolo votando propuestas.
• Staking rewards – Al apostar liquidez en reactores, se obtienen recompensas TOKE con el tiempo. El 25% de las comisiones también se destina a los apostantes de TOKE.
• Reactor Capital – Los reactores utilizan TOKE para adquirir activos externos como WETH, que proporcionan la liquidez agrupada.

Tokenomics asegura que TOKE alinea los incentivos entre proveedores, stakers y reactores:

• El 50% de TOKE se destinó a recompensas de minería de liquidez durante 5 años.
• El 20% se destina al equipo, inversores, comunidad y socios.
• 30% va a la tesorería de Tokemak DAO para propuestas de financiación.

A medida que aumente el uso, TOKE será más escaso con el tiempo a medida que crezca en utilidad y valor.

Gobernanza a través del voto

Tokemak permite a los titulares de TOKE participar en la gestión descentralizada del protocolo. Los usuarios pueden votar y crear propuestas que ayuden a determinar parámetros importantes, como

• Horarios de despliegue y emisiones
• Adición o eliminación de reactores
• Cambios en las estructuras tarifarias
• Actualizaciones e integraciones de protocolos
• Asignación de recursos financieros

Las votaciones se ponderan en función del número de TOKE poseídos en relación con la oferta total. La participación en las votaciones incentiva y da voz a los usuarios en la futura dirección de Tokemak. Esta gobernanza en la cadena ayuda a garantizar la sostenibilidad y la descentralización a largo plazo.

Participaciones y recompensas

Tokemak ofrece a los proveedores de liquidez formas flexibles de rentabilizar sus activos. La forma principal es proporcionar tokens de liquidez para que los reactores ganen recompensas y comisiones TOKE a lo largo del tiempo. Los tokens de liquidez soportados incluyen Uniswap V2, Uniswap V3, tokens Curve LP, tokens de recibo Convex y más. Los proveedores pueden entrar y salir de sus tokens en cualquier momento o redirigir sus tokens a otros reactores. Hay varios reactores optimizados para ETH, stablecoins, BTC y otros activos. Además, el propio TOKE puede utilizarse como estaca para ganar una parte de las comisiones del protocolo. Los stakers de TOKE ayudan a asegurar la red y comparten su éxito. Los rendimientos porcentuales anuales por apostar en Tokemak son atractivos, oscilando entre el 10-20% para stablecoins e incluso más altos para activos volátiles como ETH. Como evolución de la agricultura de rendimiento, Tokemak hace que ganar rendimientos DeFi sea fácil y dinámico.

Proporcionar liquidez en Tokemak

Además de apostar tokens de liquidez existentes, los usuarios también pueden aportar capital para los reactores de liquidez agrupados directamente en Tokemak. Algunas ventajas clave de apostar a través de Tokemak:

• No es necesaria la gestión manual de posiciones a través de diferentes protocolos. Los reactores optimizan la asignación de forma dinámica.
• La liquidez componible aporta eficiencia de capital – sus activos pueden proporcionar liquidez y ganar comisiones a través de múltiples pools y protocolos.
• Pérdidas menos volátiles en comparación con los pools de liquidez concentrados gracias a la diversificación.
• Flexibilidad para cambiar las asignaciones, retirar o proporcionar liquidez adicional en cualquier momento.

La liquidez puede proporcionarse depositando y retirando activos individuales como ETH. Los reactores se encargan de la conversión a tokens LP aprobados y de la optimización del rendimiento. Tokemak agrega la provisión de liquidez para novatos y profesionales de DeFi por igual, liberando el poder del capital mancomunado.

Aplicaciones DeFi de Tokemak

Tokemak aporta eficiencia, composibilidad y nuevas formas de proporcionar liquidez a las finanzas descentralizadas. Algunos de los casos de uso y aplicaciones incluyen:

1. Minería de liquidez – Gane recompensas TOKE y tokens de otros protocolos apostando liquidez en Tokemak.
2. Fondos de índice de tokens LP – Obtenga una exposición diversificada a múltiples protocolos apostando un único token LP de Reactor.
3. Fondos de cobertura dinámicos – Los reactores pueden mover liquidez entre activos correlacionados para reducir las pérdidas volátiles.
4. Préstamo DeFi – Pida prestado con la garantía de un tToken estacado para liberar liquidez sin necesidad de desapalancar.
5. Conexión de protocolos: los reactores combinan sin problemas la liquidez entre protocolos para maximizar el rendimiento.

Como protocolo de liquidez abierto, Tokemak crea bloques de construcción para mejorar la eficiencia del capital a través de DeFi.

¿Es TOKE una criptoinversión inteligente?

Las inversiones potenciales en tecnologías emergentes, como las criptomonedas, requieren un enfoque reflexivo y sensato. TOKE”, el token nativo de Tokemak, ofrece características únicas en el contexto del ecosistema DeFi. Crea liquidez para los criptoactivos, lo que es esencial para fomentar el crecimiento y la estabilidad en estos mercados en evolución. Estas soluciones innovadoras hacen de TOKE una prometedora oportunidad de inversión. Sin embargo, como cualquier inversión en el mundo de las criptomonedas, invertir en TOKE conlleva riesgos. La volatilidad es habitual en este ámbito y el mercado no está totalmente regulado. Dado que la tecnología aún es relativamente nueva, podría enfrentarse a restricciones normativas en el futuro. Por tanto, los inversores deben analizar su tolerancia al riesgo e investigar a fondo antes de invertir en Tokemak o en cualquier otro criptoactivo. También deberían considerar la posibilidad de diversificar su cartera para minimizar el riesgo asociado al sector de las criptomonedas. También puede ser beneficioso pedir consejo a un asesor financiero o a un criptoinversor con experiencia. En resumen, dependiendo de la estrategia del inversor y de su apetito por el riesgo, TOKE tiene el potencial de ser una criptoinversión inteligente. Sin embargo, al igual que con cualquier decisión financiera, la precaución y la investigación cuidadosa deben ser prioritarias antes de comprometerse.