Convex Finance

Convex Finance es una plataforma descentralizada diseñada para maximizar la rentabilidad de los usuarios de Curve Finance. Su objetivo es aumentar la eficiencia del capital de Curve e impulsar su crecimiento. Convex se lanzó en diciembre de 2021 y se ha convertido rápidamente en un protocolo de primera línea en finanzas descentralizadas (DeFi).

La plataforma Convex incentiva a los usuarios a mantener sus tokens CRV, el token de gobernanza de Curve, durante un período de tiempo prolongado. A cambio, Convex ofrece rendimiento y recompensas adicionales además del rendimiento base de Curve.

Convex aplica el apalancamiento para aumentar aún más la rentabilidad. Utiliza stablecoins prestadas de protocolos de préstamo para comprar más CRV y aumentar los rendimientos. Este modelo de capital eficiente beneficia tanto a los titulares de CRV como al ecosistema de Curve.

Esencialmente, Convex aumenta la rentabilidad de Curve y hace más atractivo el bloqueo de CRV a largo plazo. Ha contribuido a aumentar el valor total de Curve de menos de 1.000 millones de USD a más de 20.000 millones de USD.

Convex ofrece a sus usuarios la opción de bloquear el CRV durante un periodo fijo de entre 1 semana y 4 años. Cuanto más tiempo se bloquee el CRV, mayor será el incremento de la rentabilidad.

Con un periodo de bloqueo máximo de 4 años, por ejemplo, los rendimientos pueden aumentar hasta 2,5 veces. Los periodos de bloqueo más cortos conllevan incrementos menores. Las inmovilizaciones no pueden cancelarse, pero los usuarios siguen recibiendo rendimientos durante todo el periodo.

Este bloqueo de CRV a largo plazo ofrece ventajas para la DAO Curve. Más CRV está bloqueado en la gestión y menos está disponible en el mercado abierto. Esto alinea los incentivos para los usuarios de CV y la DAO.

CVX es el token nativo de Convex Finance. Se gana bloqueando CRV y se puede apostar en la plataforma para obtener más rendimientos.

Los titulares de CVX también pueden participar en la gobernanza de Convex y votar en decisiones como la distribución de los rendimientos. El token alinea los incentivos y otorga a los usuarios derechos de gobierno proporcionales a su bloqueo.

Hay una oferta total fija de 100 millones de CVX. Los tokens se distribuyen a lo largo de un periodo de 10 años a través de recompensas de cultivo de rendimiento y del fondo de desarrolladores. CVX proporciona liquidez en la plataforma.

Convex utiliza un modelo de gobierno descentralizado en el que los titulares de CVX votan las propuestas. Hay tres órganos de gobierno principales:

El Administrador se ocupa de las operaciones cotidianas, los cambios de parámetros y la integración de nuevos pools. La Autoridad de Supervisión revisa y supervisa las actividades del Administrador. El ConvexDAO vota los cambios importantes, como la tokenómica.

Esta estructura de gobierno logra un equilibrio entre agilidad y control adecuado por parte de los poseedores de tokens. Hasta ahora ha permitido a Convex crecer y adaptarse sin problemas.

Los titulares de CVX pueden apostar sus tokens en la plataforma Convex para generar rendimiento. Los CVX apostados generan comisiones de intercambio y recompensas CRV de Curve. Cuantos más CVX se apuesten, mayor será la parte de las recompensas.

Los usuarios pueden bloquear el CRV a través de Convex por plazos fijos para obtener una mayor rentabilidad. Los periodos de bloqueo más largos (hasta 4 años) aportan mayores ventajas de rentabilidad. Los rendimientos se ajustan dinámicamente a la duración del bloqueo.

Los proveedores de liquidez pueden añadir fondos a los distintos pools de Convex para ganar comisiones de negociación y recompensas de CRV. Los pools de Convex se integran con Curve, SushiSwap, Frax y otros.

Convex permite la agricultura de rendimiento saltando entre sus incentivos. Por ejemplo, los usuarios pueden apostar tokens LP para ganar CVX y luego apostar CVX para ganar más rendimiento.

El Optimizador compensa automáticamente los beneficios de la agricultura de rendimiento cosechando y reinvirtiendo CVX. Esto maximiza el APY para los usuarios.

En general, Convex ofrece múltiples formas de generar rendimientos en criptoactivos. El sistema CRV lock-boost incentiva la fijación de CRV a largo plazo y beneficia a todo el ecosistema Curve.

Una parte importante del crecimiento de Convex han sido las asociaciones con otros protocolos DeFi. Convex ha integrado plataformas de cultivo de rendimiento populares como Frax Finance y Lido para ampliar las oportunidades de rendimiento en su plataforma.

Convex también se ha asociado con bolsas descentralizadas (DEX) como SushiSwap y Curve. Esto aporta más liquidez a los fondos de Convex y facilita la entrada y la salida.

Estas asociaciones demuestran la fuerte alineación de incentivos entre Convex y otros protocolos DeFi. Convex está ayudando a aumentar su TVL al tiempo que proporciona recompensas sostenibles para los usuarios de Convex.

Convex se está estableciendo rápidamente como la pieza central de la infraestructura para DeFi. Convex es ya el principal proveedor de rendimiento para CRV y ha comprometido más de 4.000 millones de dólares de TVL.

A medida que crece, Convex planea expandirse más allá de la financiación de CRV. Su objetivo es convertirse en un optimizador de rendimiento multicadena que cubra tokens como FXS, CVX y otros.

Convex también planea integrar más protocolos DeFi y profundizar en sus fondos de liquidez. Esto fortalecerá el ecosistema de Convex y atraerá a más usuarios.

Con un modelo tokenómico sostenible e integraciones continuas, Convex está preparado para un crecimiento constante en 2022 y más allá. Llena un nicho importante que promueve el bloqueo de CRV y beneficia a todo el ecosistema de Curve.