Compound

Acerca de Compound

En el vertiginoso mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), Compound está demostrando ser una innovadora plataforma de préstamos que está revolucionando la creación de valor de los activos digitales. Al convertir las criptomonedas en unidades generadoras de beneficios, Compound permite a los inversores aprovechar sus diversos fondos de liquidez. Funciona así: los usuarios depositan sus monedas digitales en los fondos de la plataforma y reciben cTokens a cambio. Estos cTokens no son simples reservas, sino que tienen un gran potencial, crecen en valor y representan una parte de los activos del fondo.

Los prestatarios que buscan liquidez sin vender sus activos pueden obtener préstamos de estos pools ofreciendo garantías para asegurar sus préstamos. Esto crea un ecosistema dinámico en el que los activos están en constante uso y promueven un entorno financiero estable.

En el corazón del innovador marco de Compound se encuentra el token COMP, que es algo más que un activo digital, es un billete para la gobernanza. Los titulares de los tokens ejercen influencia y controlan el futuro de la plataforma proponiendo, debatiendo y votando cambios en el protocolo. En esencia, Compound no es sólo una plataforma, sino una economía digital participativa que está redefiniendo la gestión de activos en el espacio DeFi.

Origen e historia

La historia de origen de Compound se caracteriza por la excelencia académica y el afán innovador. Compound fue lanzada en septiembre de 2018 por dos graduados de la Universidad de Pensilvania, Robert Leshner y Geoffrey Hayes. Con la perspicacia empresarial de Leshner como CEO y la destreza técnica de Hayes como CTO, Compound Labs, una potencia con sede en San Francisco, va camino de la cima.

Desde su creación, la plataforma se ha transformado a través de sus actualizaciones, perfeccionando sus capacidades DeFi con cada iteración. La historia vio un capítulo fundamental en mayo de 2019 con el lanzamiento de Compound v2, que amplió aún más las capacidades financieras de la plataforma. En agosto de 2022, el mundo fue testigo del lanzamiento de Compound III (también conocido como v3 o Comet), que marcó otro hito en el ambicioso viaje de la empresa.

El desarrollo de Compound Labs se sustenta en una sólida base financiera: Casi 71 millones de dólares en capital riesgo han permitido el ascenso de la empresa. Entre sus valiosos patrocinadores se encuentra la poderosa Andreessen Horowitz, lo que subraya la importancia y el potencial de Compound en el cada vez más amplio mundo de las finanzas descentralizadas.

Cómo funciona Compound

Compound es una plataforma innovadora que revoluciona la forma en que prestamistas y prestatarios interactúan aprovechando el poder de los contratos inteligentes en la blockchain de Ethereum y ofreciendo a los usuarios incentivos en forma de recompensas en criptomoneda.

La plataforma está dirigida a dos grupos de usuarios principales: Prestamistas y prestatarios. Los prestamistas pueden ganar intereses sobre sus criptomonedas sin esfuerzo enviando sus tokens a una dirección específica de Ethereum gestionada por Compound. Por otro lado, los prestatarios pueden acceder a una amplia gama de criptomonedas respaldadas depositando una garantía en forma de sus propios activos digitales. La cantidad que pueden pedir prestada viene determinada por un porcentaje del valor de la garantía.

El exclusivo sistema de incentivos de Compound recompensa a los prestamistas con tokens COMP en función del número de cTokens que tengan en sus carteras. El tipo de interés de estas recompensas varía en función de la oferta disponible de cada activo; a mayor liquidez, menores tipos de interés.

Una de las características más atractivas de Compound es su flexibilidad. Los usuarios que prestan activos al protocolo también pueden pedir prestado en cualquier otra criptomoneda compatible, hasta el valor de su garantía depositada. Esto permite una amplia gama de estrategias y oportunidades financieras.

Sin embargo, los prestatarios deben ser conscientes de los riesgos que ello implica. Si el valor del activo prestado supera el valor de la garantía depositada, los prestatarios pueden enfrentarse a la liquidación. Este mecanismo garantiza la estabilidad y seguridad de la plataforma.

En resumen, Compound es una plataforma de vanguardia que aprovecha el potencial de la tecnología blockchain y las criptomonedas para crear una experiencia de préstamo y endeudamiento fluida, eficiente y gratificante para sus usuarios.

Token COMP y gobernanza

El token nativo de Compound, COMP, se integra perfectamente en la cadena de bloques de Ethereum al adherirse al estándar ERC-20, garantizando la compatibilidad con todos los demás activos de la red.

COMP cumple una doble función dentro del ecosistema de Compound. En primer lugar, permite a los usuarios participar activamente en la gestión del protocolo proponiendo y votando diversos cambios en la plataforma. Este proceso descentralizado de toma de decisiones garantiza que la comunidad tenga mucho que decir en la configuración del futuro de Compound.

En segundo lugar, COMP es un fuerte incentivo para que los usuarios se comprometan con la plataforma. Al prestar o tomar prestados activos, los usuarios acumulan tokens COMP en proporción a su actividad, recompensándoles por su participación y contribución a la liquidez y el crecimiento de la plataforma.

La oferta total de tokens COMP está limitada a 10 millones, lo que crea una sensación de escasez y valor. La distribución de estos tokens se asigna estratégicamente a diferentes partes interesadas. Una parte significativa, el 42%, se destina a la distribución gradual a los usuarios de la plataforma a lo largo del tiempo para incentivar la participación de forma continua. A los fundadores y miembros del equipo se les ha asignado el 26% de los tokens, mientras que a los inversores y accionistas se les ha prometido el 24%. El 8% restante se reserva a iniciativas comunitarias e incentivos de gobernanza para fomentar un ecosistema vibrante y comprometido.

Para garantizar una liberación justa y controlada de los tokens, las asignaciones para fundadores, miembros del equipo, inversores y accionistas están sujetas a un calendario de adquisición de derechos de cuatro años. Este enfoque mesurado evita las fluctuaciones repentinas del mercado y promueve la estabilidad a largo plazo, con los últimos tokens programados para junio de 2024.

En esencia, COMP es el alma de la plataforma Compound, ya que impulsa la gobernanza, incentiva la participación y crea un ecosistema financiero descentralizado sostenible y próspero.

El ecosistema Compound

Una mirada al ecosistema de Compound revela un escenario digital dinámico alimentado por componentes básicos: Usuarios, contratos inteligentes, desarrolladores y el token central COMP.

Usuarios: Estos actores son la savia de Compound y desempeñan dos funciones. Los prestatarios aprovechan los recursos de la plataforma accediendo a criptomonedas y stablecoins, mientras que los prestamistas suministran sus fondos al ecosistema y reciben intereses a cambio. Esta interacción impulsa la vibrante actividad del mercado dentro de Compound.

Contratos inteligentes: Estos contratos automatizados actúan como arquitectos del ecosistema, orquestando el intercambio entre prestatarios y prestamistas. Gestionan cuidadosamente los fondos, calculan los ingresos por intereses y ajustan los tipos de interés para garantizar el equilibrio entre la oferta y la demanda. Estos contratos inteligentes son los héroes anónimos que mantienen el equilibrio del ecosistema.

Desarrolladores: La naturaleza de código abierto de Compound invita a unirse a un grupo de desarrolladores. Estos expertos técnicos profundizan en el código, innovan y resuelven problemas, e impulsan mejoras continuas en la plataforma. Sus contribuciones son cruciales para el desarrollo de Compound.

Token COMP: En el corazón de la economía de tokens de Compound se encuentra el Token COMP, un faro de valor y recompensa. No es sólo una moneda, sino también un distintivo de contribución que recompensa a los usuarios por su participación activa y les ofrece una participación en el crecimiento financiero de la plataforma. A través de este token, el ecosistema Compound prospera, combinando incentivos financieros con la participación de los usuarios para fomentar un paisaje financiero digital autosostenible.

Cómo funcionan los pools de cripto liquidez de Compound

En el mundo dinámico de Compound, el flujo y reflujo de los tipos de interés están estrechamente relacionados con el tamaño de los cripto pools. Imagínese lo siguiente: Un vasto océano de criptoactivos agrupados en Compound conduce a tipos de interés más bajos. ¿Por qué? La abundancia de fondos disponibles reduce la recompensa por aportar activos adicionales. Por el contrario, a medida que el pool se reduce, se vuelve más lucrativo, ofreciendo tipos de interés más altos para atraer nuevo capital.

Este escenario prepara el terreno para un baile financiero estratégico. Los inversores inteligentes tienen un incentivo para invertir nuevas criptomonedas en fondos más pequeños para aprovechar el potencial de tipos de interés más altos. Mientras tanto, reducir la exposición personal a los pools más pequeños reembolsando los fondos prestados y trasladando la actividad de préstamo a pools más grandes y asequibles se convierte en una estrategia prudente.

Una mirada más atenta a la mecánica de Compound revela una sólida red de seguridad. Se exige a los prestatarios que aporten una garantía superior al valor de su préstamo para garantizar que los préstamos estén sobregarantizados. Este colchón protege contra la volatilidad del mercado. Sin embargo, si el valor de la garantía cae demasiado por debajo de la cantidad prestada, el contrato inteligente cToken entra en acción e inicia la liquidación o un ajuste de márgenes. En este caso, los prestatarios conservan la cantidad prestada, pero pierden su garantía, lo que pone de relieve el equilibrio crítico entre riesgo y recompensa en el ecosistema compuesto.