1inch Network

Acerca de 1inch Network

El movimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) pretende crear sistemas financieros tradicionales sin intermediarios. 1inch Network destaca como uno de los protocolos DeFi más innovadores. Actúa como un agregador de intercambios descentralizado (DEX) que busca en múltiples DEX para encontrar los mejores precios para los usuarios. Sus inteligentes algoritmos de agregación y su enfoque en la eficiencia han convertido al proyecto en una estrella emergente de la industria DeFi.

Historia y fundación de 1inch

1inch fue fundada en 2019 por Sergej Kunz y Anton Bukov. Los dos desarrolladores reconocieron ineficiencias en el fragmentado panorama DEX y buscaron agregar liquidez para mejorar las tasas de swap. Con más de 60 DEX operando en Ethereum en ese momento, los diferenciales a menudo eran altos debido a la baja liquidez en los intercambios individuales.

1inch lanzó su mainnet en agosto de 2020 después de meses de anticipación. El concepto de agregador despertó un interés inmediato, ya que 1inch permitía a los usuarios encontrar la ejecución óptima de las operaciones en múltiples fuentes de liquidez. Esto eliminaba la necesidad de comparar manualmente los precios de las distintas bolsas.

Agregador de bolsas descentralizado

El núcleo de la propuesta de valor de 1inch es su tecnología de agregación DEX. El agregador divide una sola operación en varias órdenes más pequeñas en diferentes DEX para conseguir el mejor precio. Esto es especialmente importante para las grandes órdenes que pueden fluctuar mucho en un único mercado.

Por ejemplo: un usuario quiere cambiar 1 ETH por USDC. El algoritmo 1inch busca la mejor cotización USDC/ETH en todas las DEX conectadas: Uniswap, Sushiswap, Balancer, etc. A continuación, divide la orden de 1 ETH en trozos más pequeños y los dirige a través de las bolsas con las tarifas más favorables.

Esta agregación ofrece mejores precios y una ejecución más flexible que el uso de una única DEX. En esencia, 1inch agrupa la liquidez en todo el ecosistema DeFi.

Cómo 1inch agrupa la liquidez

Hay dos componentes principales que permiten a 1inch agregar liquidez de forma eficiente a través de las DEX.

El primero es el algoritmo Pathfinder, que divide las órdenes y determina la ruta de intercambio óptima. Analiza los tipos de cambio en tiempo real en todos los protocolos integrados para encontrar oportunidades de arbitraje.

El segundo es el protocolo de liquidez de 1inch, que incentiva a los desarrolladores externos a añadir más fuentes de agregación. Cualquier DEX puede integrar su liquidez en el ecosistema de 1inch a través de adaptadores de protocolo de liquidez de código abierto. Esto crea un círculo virtuoso: más fuentes significan mejores tarifas, lo que a su vez atrae a más usuarios e incentiva nuevas integraciones.

Estos dos componentes permiten a 1inch agregar liquidez a gran escala, lo que se traduce en una ejecución de swaps sin fisuras. En la actualidad, el agregador conecta con protocolos que representan más del 50% del volumen total de DEX.

La exclusiva estructura de comisiones de 1inch

A diferencia de la mayoría de los DEX, que se llevan un 0,3% de todas las operaciones, 1inch utiliza un modelo de dos tokens. Un token representa la propiedad del protocolo, mientras que el otro captura el valor de la actividad de la red.

El token de gobernanza de 1INCH permite a sus titulares votar sobre los cambios del protocolo. La comisión del protocolo se capta mediante la distribución de un segundo token ERC-20, 1INCH, como recompensa a los proveedores de liquidez.

Esta comisión se devenga para los LP de los DEX integrados en proporción a su participación en la liquidez agregada de 1inch. El modelo incentiva nuevas contribuciones de liquidez y primitivas DeFi construidas sobre 1inch.

Ficha de gobernanza 1INCH

1INCH es el token de gobierno del protocolo. Permite a sus poseedores votar sobre la adición de nuevas integraciones DEX, el uso de las tasas del protocolo y otros asuntos de gobierno. Todos los tokens 1INCH se distribuyeron mediante minería de liquidez, evitando la minería previa o la venta de tokens.

A medida que la red evolucione, 1INCH aspira a convertirse en una organización autónoma descentralizada (DAO) totalmente gestionada por los titulares de los tokens. Esto encarna la misión de DeFi de eliminar a los intermediarios centralizados mediante algoritmos transparentes y de confianza.

Casos de uso de los tokens 1INCH

Además de la gobernanza, 1INCH tiene otras funciones útiles:

• Estaca – 1INCH puede estacarse para obtener recompensas de estaca de las tasas del protocolo. Esto también proporciona derechos de voto proporcionales a la participación.
• Descuentos: los titulares de 1INCH reciben descuentos en las comisiones de protocolo y pueden aumentar sus ahorros a través de programas de fidelidad.
• Acceso: los titulares reciben acceso exclusivo a los nuevos productos y funciones de 1INCH.

A medida que aumente la adopción, el creciente ecosistema de 1inch debería crear más valor para el token 1INCH más allá de la gobernanza y la apuesta.

El futuro de 1inch y DeFi

1inch se ha establecido como uno de los principales agregadores de DeFi, pero tiene ambiciones aún mayores para el futuro. Quiere convertirse en una pasarela dominante para todas las transacciones en la cadena.

El equipo planea expandirse más allá de Ethereum y añadir soporte para Binance Smart Chain, Polkadot, Optimism y otras redes de capa 2. Esto permitirá a 1inch agregar liquidez a través de los ecosistemas blockchain.

1inch también pretende ir más allá de la agregación DEX en áreas como préstamos, derivados, NFT y más. El modelo de agregador puede aplicarse a cualquier protocolo en cadena y ofrece eficiencias a los usuarios de DeFi.

Dado que DeFi pretende remodelar las finanzas tradicionales desde la base, 1inch Network está a la vanguardia de esta innovación. Su plataforma demuestra las posibilidades de un nuevo sistema financiero abierto, transparente y de propiedad comunitaria. Con su claro enfoque en la agregación, la eficiencia y la experiencia del usuario, 1inch parece preparada para ampliar aún más su cuota en el creciente mercado DeFi.