Alpaca Finance

Alpaca Finance Hakkında

Alpaca Finance, Binance blok zincirinde borç verme ve büyüme hizmetleri sunan merkezi olmayan bir finans (DeFi) platformudur. Platform, likidite sağlayıcıları için sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmak için çok çeşitli DeFi ürünleri sunmayı amaçlamaktadır. 2020 yılında kurulan Alpaca Finance hızla büyüyor ve toplam değeri 1 milyar doların üzerinde.

Alpaka Finans Tarihçesi

Alpaca Finance, 2020 yılında ticaret algoritmaları ve kantitatif ticaret sistemleri geliştirme deneyimine sahip bir grup programcı tarafından kuruldu. DeFi borç verme platformlarındaki verimsizlikleri fark ettiler ve kullanıcılar için borç verme oranlarını ve istikrarı optimize etmek istediler. Alpaka adı, sakinliğiyle bilinen tüylü bir hayvana atıfta bulunuyor ve platformun değişken DeFi piyasasına istikrar getirme hedefini simgeliyor. Alpaca Finance, kurucuların kendileri tarafından geliştirilmiş ve açık kaynaklı yazılım olarak piyasaya sürülerek protokolün topluluk katılımı yoluyla organik olarak büyümesine olanak sağlamıştır. Alpaca, Alpaca token sahiplerini güçlendiren merkezi olmayan özerk bir kuruluş (DAO) olarak faaliyet göstermektedir.

Alpaca Financial’ın ürün ve hizmetleri

Alpaca Financial iki ana ürün grubu sunmaktadır: krediler ve çiftlik geliri. Borç verme platformu, kullanıcıların Bitcoin, Ethereum, stablecoin ve diğer alternatif coinler gibi kripto varlıklarını stablecoin kredileri için teminat olarak kullanmalarına olanak tanır. Krediler teminatla güvence altına alınmakta ve faiz oranları arz ve talebe dayalı bir algoritma aracılığıyla ayarlanmaktadır. Kazanç platformu, kullanıcıların alpaka ticareti için ücret ve ödüller kazanmak üzere bir likidite havuzuna teminat varlıkları yatırmalarına olanak tanır. Alpaka, likidite sağlayıcıları için yıllık getirileri en üst düzeye çıkarmak amacıyla uzun vadeli çiftçilik gibi stratejiler kullanmaktadır. Yatırımcılar ayrıca kârlılığı en üst düzeye çıkarmak için bölünmüş marj ticaretini de kullanabilirler.

Alpaka finansmanı nasıl çalışır?

Alpaca Financial, sermaye verimliliğini artırmak için kredi havuzları, bölünmüş marj ticareti ve bir getiri toplayıcı kullanır. Bir kullanıcı bir varlık yerleştirdiğinde, borç alanların buna karşı borç alabilecekleri bir kredi havuzuna girer. Kredinin faizi borçlular tarafından paylaşılır. Mevduatın bir kısmı da, kredi havuzundaki kullanılmayan teminatın varlık riskini artırmak ve gelir elde etmek için kullanıldığı ayrıştırılmış bir marj işine tahsis edilir. Ayrılmış marj işinden elde edilen kârlar borçluya iade edilir. Son olarak, Alpaca’nın akıllı sözleşmeleri, likidite sağlayıcısının yıllık getirisini en üst düzeye çıkarmak için birden fazla çiftlikten elde edilen geliri birleştirir. Bu birbirine bağlı sistem, Alpaca’nın kredi oranlarını ve çiftlik gelirini optimize etmesini sağlar.

Alpaka Bilgi Formu

Alpaca tokenı, Alpaca finansal ekosistemi içinde kullanışlı bir kontrol tokenıdır ve Alpaca sahiplerinin tokenlarını protokol parametrelerini yönetmeye, finansmanı yönetmeye ve yeni özellikler önermeye katılmaları için belirlemelerine olanak tanır. Alpaca ayrıca müşteri gelirini artırmak için ücret indirimleri de sunmaktadır. Protokol gelirinin %10’u ALPACA indirimleri ve staking için kullanılmakta ve token üzerinde deflasyonist baskı oluşturmaktadır. Kasım 2022 itibariyle toplam ALPACA arzı 25 milyondur.

Alpaca Finance ile DeFi kredilendirme ve nakit çiftçiliği

Alpaca Financial, düşük riskli DeFi kredileri ve yüksek yıllık getiri sunmayı amaçlamaktadır. Bir krediye hak kazanmak için, borçluların kredi verme faaliyetlerine bağlı olarak en az %125 ila %150 arasında bir teminatlandırma oranına sahip olmaları gerekir. Daha yüksek teminatlandırma oranı, borçluları piyasa dalgalanmalarından ve temerrütlerden korur. Borçlular, gönderilen varlığın yerel token’ı veya stablecoin’i cinsinden günlük faiz ödemeleri alır. Faiz oranı, talebe bağlı olarak yıllık %5-15 arasında ayarlanabilir. Alpaca, getiri için %10 ila %100 arasında değişen APR’lere sahip tekli ve çoklu varlık havuzları sunmaktadır. Alpaca’nın stratejisi, getiriyi en üst düzeye çıkarmak için sermayeyi otomatik olarak gelir getiren katlara tahsis eder.

Alpaka Finansının Faydaları

Alpaca Finance, diğer DeFi sözleşmelerine göre çeşitli avantajlar sunar:

• Algoritmik faiz oranı modeli sayesinde istikrarlı kredi oranları.
• Çoklu kaynak ve getiri toplama yoluyla artan çiftlik APY’si.
• Yönetilen alpaka tokenizasyonu.
• AAVE ve Compound gibi rakiplere kıyasla daha düşük faiz oranları.
• Borçlular ve likidite sağlayıcılar için optimize edilmiş sermaye verimliliği ve daha yüksek getiri.
• Akıllı sözleşmeler aracılığıyla kod doğrulama, sigorta ve risk minimizasyonu yoluyla yüksek düzeyde güvenlik.

Alpaca Financial’ın riskleri ve eleştirileri

Alpaca Financial, DeFi platformları için tipik olan risklere sahiptir. Teknik sorunlar borç vermeyi veya tarımsal üretimi aksatabilir. Algoritmik bir platform olarak, modelleri faiz oranlarını yanlış hesaplayabilir veya piyasa güçlerine yanıt vermede başarısız olabilir. Şu anda merkezi düğümleri yöneten protokol de merkezi bir hata noktasına sahiptir. Genç bir proje olan Alpaca Tokenisation, MakerDAO kadar olgunlaşmış değil. Buna ek olarak, DeFi’yi çevreleyen düzenleyici belirsizlik, hükümetlerin sektöre baskı yapmaya karar vermesi halinde hayatta kalması için bir tehdit oluşturabilir.

Alpaca Finance Rakipleri

• AAVE en büyük merkezi olmayan borç verme protokolüdür. Birden fazla kanal aracılığıyla hızlı borç verme ve borç alma imkanı sunar. Alpaca’dan daha fazla varlık ve daha yüksek LTV’ler sunar, ancak daha düşük çiftlik APR’leri sunar.
• Compound – Basit bir para piyasasına sahip erken dönem bir DeFi borç verme protokolüdür. Alpaca’ya benzer ürünler, ancak daha az getiri optimizasyon özelliği.
• Yearn Finance – Önde gelen DeFi getiri toplayıcısı. Kasalar, sigorta ve yönetim araçları sunar. Alpaca’nın getirilerini tamamlar.
• Venus – Binance blok zincirinde, Alpaca’nın doğrudan rakibi olan, daha yüksek APR’ler ancak daha az istikrar sunan akıllı bir borç verme ve getiri platformu.
• Anchor Protocol – Terra blok zincirinde stabilcoin tasarruflarına odaklanan merkezi olmayan bir finans platformu. Stabilcoinlerin getirisi %20’nin üzerindedir ve bu da Alpaca’da stabilcoin kredisi vermenin önünde büyük bir engeldir.
• Likidite, Ethereum tarafından güvence altına alınan ve düşük likidasyon riskine sahip kredilere odaklanan bir kredi sözleşmesidir. Bu, alpaka borç verme modeline bir alternatiftir.

Alpaca’nın karşı karşıya olduğu artan rekabete rağmen, kredi verme kabiliyetleri ve gelir artışı onu piyasada rekabetçi kılmaya devam etmektedir. Çoklu zincir entegrasyonunun ve merkezi olmayan yönetimin geliştirilmesi, Alpaca’nın rakiplerinden farklılaşmasına yardımcı olacaktır.

Alpaka Finansmanı için Görünüm

Alpaka Finans için gelecek, sermaye artırmaya ve riski yönetmeye devam edebildiği takdirde parlak görünüyor. Kredilerde ve çiftliklerde elde edilen sonuçlar, ürünün pazara uygun olduğunu göstermektedir. Alpaca’nın operasyonları, düğümlerin kontrolü topluluk üyelerine devredilerek daha da merkezsizleştirilebilir. Solana ve diğer varlık sınıfları gibi yeni blok zincirlerine genişleme, ağ etkisini güçlendirecektir. Son olarak, Alpaca tokenı aracılığıyla yönetişim, protokol geliştikçe yönetişim tokenının değerinin arttığı bir geri bildirim döngüsü yaratır. Özetle Alpaca Finance, DeFi’de optimizasyon ve inovasyon için iddialı bir yol haritası belirlemiştir.