Alpaca Finance

Alpaca Finance (Alpaca Finance) adalah platform Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) berbasis blockchain Binance yang menyediakan layanan peminjaman dan pertumbuhan. Platform ini bertujuan untuk menyediakan berbagai macam produk DeFi untuk memaksimalkan efisiensi modal bagi penyedia likuiditas. Didirikan pada tahun 2020, Alpaca Finance berkembang pesat dan memiliki total valuasi lebih dari $1 miliar.

Alpaca Finance didirikan pada tahun 2020 oleh para programmer yang berpengalaman membuat algoritme trading dan sistem trading kuantitatif. Mereka melihat adanya ketidakefisienan dalam platform peminjaman DeFi dan berusaha untuk mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan stabilitas bagi pengguna. Nama Alpaca mengacu pada hewan berbulu yang dikenal karena ketenangannya, melambangkan tujuan platform untuk membawa stabilitas ke pasar DeFi yang bergejolak.

Para pendiri Alpaca Finance sendiri yang menciptakan Alpaca Finance dan merilisnya sebagai perangkat lunak sumber terbuka. Hal ini memungkinkan protokol untuk tumbuh secara organik melalui keterlibatan komunitas. Alpaca beroperasi sebagai DAO (Organisasi Otonomi Terdesentralisasi), yang memberdayakan pemegang token ALPACA.

Alpaca Financial menawarkan dua lini produk utama: pinjaman dan pendapatan pertanian. Platform pinjaman memungkinkan pengguna untuk menggunakan aset mata uang kripto seperti BTC, ETH, stablecoin, dan koin alternatif lainnya sebagai jaminan untuk pinjaman stablecoin. Pinjaman dijamin dengan agunan dan suku bunga disesuaikan melalui algoritme berdasarkan penawaran dan permintaan.

Platform Pendapatan memungkinkan pengguna untuk menyetor aset jaminan ke dalam kumpulan likuiditas untuk mendapatkan komisi dan hadiah untuk perdagangan ALPACA. Alpaca menggunakan strategi seperti pertanian jangka panjang untuk memaksimalkan hasil tahunan penyedia likuiditas. Trader juga dapat menggunakan perdagangan margin terpisah untuk memaksimalkan profitabilitas.

Di balik layar, Alpaca Finance menggunakan kumpulan pinjaman, perdagangan margin terpisah, dan agregator hasil untuk meningkatkan efisiensi modal. Ketika pengguna menempatkan aset, aset tersebut masuk ke dalam kumpulan pinjaman di mana peminjam dapat memperoleh pinjaman yang aman. Bunga pinjaman dibagi oleh pemberi pinjaman.

Sebagian dari deposit juga dialokasikan untuk bisnis margin terpisah, di mana agunan yang tidak terpakai dari kumpulan pinjaman digunakan untuk meningkatkan eksposur aset dan menghasilkan pendapatan. Keuntungan dari bisnis segregated margin dikembalikan kepada pemberi pinjaman.

Terakhir, kontrak pintar Alpaca menggabungkan pendapatan dari berbagai peternakan untuk memaksimalkan hasil tahunan bagi penyedia likuiditas. Sistem yang saling terhubung ini memungkinkan Alpaca untuk mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan pendapatan pertanian.

Token ALPACA adalah token kontrol yang berguna dalam ekosistem keuangan Alpaca, yang memungkinkan pemegang ALPACA untuk menunjuk token untuk berpartisipasi dalam pengelolaan parameter protokol, manajemen keuangan, dan proposal untuk fitur-fitur baru.

ALPACA juga menawarkan diskon komisi untuk meningkatkan pendapatan pelanggan. Sepuluh persen dari pendapatan protokol dihabiskan untuk diskon dan taruhan ALPACA, yang memberikan tekanan deflasi pada token. pada November 2022, total pasokan ALPACA adalah 25 juta unit.

Alpaca Financial bertujuan untuk memberikan pinjaman DeFi yang berisiko rendah dengan hasil tahunan yang tinggi. Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, peminjam harus mempertahankan rasio agunan minimum 125% hingga 150%, tergantung pada aktivitas peminjaman. Peningkatan rasio agunan melindungi pemberi pinjaman dari volatilitas pasar dan gagal bayar.

Pemberi pinjaman menerima pembayaran bunga harian atas token asli atau stablecoin dari aset yang diposkan. Tingkat bunga dapat disesuaikan antara 5 dan 15 persen per tahun, tergantung pada permintaan.

Untuk imbal hasil, Alpaca menawarkan kumpulan aset tunggal dan ganda dengan APR mulai dari 10% hingga 100% + Strategi Alpaca memaksimalkan APR dengan mengalokasikan modal ke kelipatan penghasil pendapatan yang secara otomatis memaksimalkan pengembalian.

Alpaca Finance menawarkan beberapa keunggulan dibandingkan perjanjian DeFi lainnya:

• Model suku bunga algoritmik menghasilkan suku bunga pinjaman yang stabil.
• Berbagai originasi dan agregasi hasil untuk meningkatkan APY pertanian.
• Pengelolaan tokenisasi ALPACA
• Suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan pesaing seperti AAVE dan Compound.
• Efisiensi modal yang dioptimalkan dan pengembalian yang tinggi untuk pemberi pinjaman dan penyedia likuiditas.
• Tingkat keamanan yang tinggi melalui validasi kode, asuransi, dan minimalisasi risiko melalui kontrak pintar.

Alpaca Financial memiliki risiko khas platform DeFi. Masalah teknis dapat mengganggu pemberian pinjaman atau produksi pertanian. Sebagai platform algoritmik, model dapat salah menghitung suku bunga atau gagal merespons kekuatan pasar. Karena Anthropic saat ini mengelola simpul pusat, protokol ini juga memiliki titik kegagalan yang terpusat.

Sebagai proyek yang lebih baru, tokenisasi Alpaca belum sematang MakerDAO. Ketidakpastian peraturan seputar DeFi juga dapat menjadi ancaman bagi kelangsungan hidupnya jika pemerintah memutuskan untuk menindak industri ini.

• AAVE adalah protokol pinjaman terdesentralisasi terbesar. Menawarkan pinjaman dan pinjaman cepat melalui berbagai saluran. Lebih banyak aset dan LTV yang lebih tinggi daripada Alpaca, tetapi APR pertanian lebih rendah.
• Compound - Protokol pinjaman DeFi awal dengan pasar uang sederhana. Produk yang mirip dengan Alpaca tetapi dengan fitur pengoptimalan hasil yang lebih sedikit.
• Yearn Finance - Agregator imbal hasil DeFi terkemuka. Menawarkan brankas, asuransi, dan alat manajemen. Melengkapi imbal hasil Alpaca.
• Venus - Platform peminjaman dan pengembalian cerdas di blockchain Binance. pesaing langsung Alpaca di BSC. venus menawarkan APR yang tinggi, tetapi tarifnya kurang stabil.
• Anchor Protocol - Platform DeFi di blockchain Terra, berfokus pada tabungan stablecoin. Imbal hasil pada stablecoin lebih dari 20% UST. ini adalah penghalang utama untuk peminjaman stablecoin di Alpaca.
• Likuiditas adalah perjanjian pinjaman yang dijamin oleh ETH. Ini berfokus pada pinjaman dengan risiko likuidasi yang rendah. Ini adalah alternatif dari model pinjaman Alpaca.

Meskipun persaingan yang dihadapi Alpaca semakin ketat, kemampuan pinjaman dan pertumbuhan pendapatannya tetap kompetitif di pasar. Pengembangan integrasi multi-rantai dan manajemen yang terdesentralisasi akan membantu Alpaca membedakan dirinya dari para pesaingnya.

Masa depan Alpaca Finance terlihat cerah jika dapat terus menambah modal dan mengelola risiko. Hasil yang dicapai dalam peminjaman dan peternakan menunjukkan bahwa produk ini cocok untuk pasar. Operasi Alpaca dapat didesentralisasi lebih lanjut dengan mengalihkan kontrol node kepada anggota komunitas.

Ekspansi ke blockchain baru seperti Solana dan kelas aset lainnya akan memperkuat efek jaringan. Akhirnya, tata kelola melalui token ALPACA menciptakan lingkaran umpan balik: seiring perkembangan protokol, nilai token tata kelola meningkat. Singkatnya, Alpaca Finance telah menetapkan peta jalan yang ambisius untuk optimasi dan inovasi dalam DeFi.