Compound

Sobre a Compound

No mundo em rápida evolução das finanças descentralizadas (DeFi), a Compound estabeleceu-se como uma plataforma de empréstimo inovadora que está a revolucionar a criação de valor dos activos digitais. Ao transformar as criptomoedas em unidades geradoras de lucro, a Compound permite que os investidores utilizem uma variedade de pools de liquidez. Funciona da seguinte forma: os utilizadores depositam as suas moedas digitais nos fundos da plataforma e recebem cTokens em troca. Estes cTokens não são uma mera reserva, mas têm um grande potencial, crescem em valor e representam uma parte dos activos do fundo.

Os mutuários que necessitam de liquidez sem vender os seus activos podem pedir empréstimos a estes fundos, oferecendo garantias como caução para os seus empréstimos. Isto cria um ecossistema dinâmico em que os activos são constantemente utilizados e contribuem para um ambiente financeiro estável.

No centro do sistema inovador da Compound está o token COMP, que não é apenas um ativo digital, mas um bilhete para a administração. Os detentores de tokens influenciam e controlam o futuro da plataforma, propondo, debatendo e votando alterações ao protocolo. Em essência, Compound não é apenas uma plataforma, mas uma economia digital participativa que está a redefinir a gestão de activos no espaço DeFi.

Origens e história

A história da Compound é caracterizada pela excelência académica e pelo zelo inovador. A Compound foi fundada em setembro de 2018 por dois licenciados da Universidade da Pensilvânia, Robert Leshner e Jeffrey Hayes. Com a perspicácia empresarial de Leshner como CEO e as proezas técnicas de Hayes como CTO, a Compound Labs, sediada em São Francisco, está a caminho do topo.

Desde a sua criação, a plataforma tem-se transformado a cada atualização, melhorando as suas capacidades DeFi a cada iteração. A história atingiu um ponto de viragem em maio de 2019 com o lançamento do Compound v2, que expandiu ainda mais as capacidades financeiras da plataforma. Em agosto de 2022, o mundo testemunhou o lançamento do Compound III (também conhecido como v3 ou Comet), que marcou outro marco na ambiciosa jornada da empresa.

O desenvolvimento do Compound Labs é apoiado por uma forte base financeira: quase US $ 71 milhões em capital de risco permitiram o crescimento da empresa. Entre os seus apoiantes encontra-se a influente Andreessen Horowitz, o que realça a importância e o potencial da Compound no mundo em constante expansão das finanças descentralizadas.

Como é que a Compound funciona?

A Compound é uma plataforma inovadora que revoluciona a forma como os credores e os devedores interagem, aproveitando o poder dos contratos inteligentes na cadeia de blocos Ethereum e oferecendo aos utilizadores incentivos sob a forma de recompensas em criptomoeda.

A plataforma destina-se a dois grupos de utilizadores principais: mutuantes e mutuários. Os credores podem ganhar juros sobre as suas criptomoedas sem esforço, enviando os seus tokens para um endereço Ethereum específico gerido pela Compound. Por outro lado, os mutuários podem aceder a uma vasta gama de criptomoedas garantidas, fornecendo garantias sob a forma de activos digitais. O montante que podem pedir emprestado é determinado por uma percentagem do valor da garantia.

O sistema de recompensas exclusivo da Compound recompensa os credores com tokens COMP com base no número de cTokens que possuem nas suas carteiras. A taxa de juros dessas recompensas varia de acordo com a oferta disponível de cada ativo; quanto mais líquido o ativo, menor a taxa de juros.

Uma das caraterísticas mais interessantes do Compound é a sua flexibilidade. Os utilizadores que contribuam com activos no âmbito do protocolo podem também contrair empréstimos em qualquer outra criptomoeda suportada, até ao valor da garantia penhorada. Isto permite uma vasta gama de estratégias e opções financeiras.

No entanto, os mutuários devem estar cientes dos riscos envolvidos. Se o valor dos activos emprestados exceder o valor da garantia penhorada, os mutuários podem ser liquidados. Este mecanismo garante a estabilidade e a segurança da plataforma.

Em suma, a Compound é uma plataforma moderna que aproveita o potencial da tecnologia blockchain e das criptomoedas para criar uma experiência de empréstimo e empréstimo perfeita, eficiente e lucrativa para os seus utilizadores.

Token COMP e governação

O token nativo da Compound, COMP, está perfeitamente integrado na cadeia de blocos Ethereum, aderindo à norma ERC-20, garantindo a compatibilidade com todos os outros activos na rede.

O COMP desempenha uma dupla função no ecossistema Compound. Em primeiro lugar, permite que os utilizadores participem ativamente na governação do protocolo, propondo e votando várias alterações à plataforma. Este processo descentralizado de tomada de decisões garante que a comunidade tenha uma palavra a dizer na definição do futuro do Compound.

Em segundo lugar, o COMP constitui um forte incentivo para os utilizadores participarem na plataforma. Ao emprestar ou pedir emprestado activos, os utilizadores acumulam tokens COMP na proporção da sua atividade, recompensando-se a si próprios pela participação e contribuindo para a liquidez e o crescimento da plataforma.

O número total de tokens COMP é limitado a 10 milhões, criando uma sensação de escassez e valor. A atribuição destes tokens é estrategicamente distribuída por várias partes interessadas. Uma parte significativa, 42%, é atribuída para distribuição gradual aos utilizadores da plataforma ao longo do tempo para incentivar a participação numa base contínua. Aos fundadores e membros da equipa são atribuídos 26% dos tokens, enquanto aos investidores e acionistas são prometidos 24%. Os restantes 8% são reservados para iniciativas comunitárias e incentivos de gestão para promover um ecossistema vibrante e empenhado.

Para garantir uma distribuição justa e controlada dos tokens, a atribuição entre fundadores, membros da equipa, investidores e acionistas é feita de acordo com um calendário de aquisição de quatro anos. Esta abordagem ponderada evita as flutuações súbitas do mercado e promove a estabilidade a longo prazo. Os últimos tokens serão emitidos em junho de 2024.

Na sua essência, o COMP é a força vital da plataforma Compound, impulsionando a governação, incentivando a participação e criando um ecossistema financeiro descentralizado sustentável e próspero.

O ecossistema Compound

Uma análise do ecossistema Compound revela uma paisagem digital dinâmica baseada em componentes-chave: utilizadores, contratos inteligentes, programadores e o token central COMP.

Utilizadores: estes participantes são a força vital do Compound e desempenham dois papéis. Os mutuários utilizam os recursos da plataforma acedendo a criptomoedas e stablecoins, enquanto os mutuantes emprestam os seus fundos ao ecossistema e recebem juros em troca. Esta interação impulsiona a atividade dinâmica do mercado no Compound.

Contratos inteligentes: Estes contratos automatizados actuam como arquitectos do ecossistema, organizando o intercâmbio entre mutuários e mutuantes. Gerem cuidadosamente os fundos, calculam o rendimento dos juros e ajustam as taxas de juro para equilibrar a oferta e a procura. Estes contratos inteligentes são os heróis anónimos que mantêm o ecossistema em equilíbrio.

Programadores: o Compound de código aberto convida-o a juntar-se à equipa de desenvolvimento. Estes especialistas técnicos aprofundam o código, inovam, resolvem problemas e melhoram continuamente a plataforma. As suas contribuições são fundamentais para o desenvolvimento da Compound.

Token COMP: O coração da economia de tokens da Compound é o token COMP, um sinal de valor e recompensa. Não se trata apenas de uma moeda, mas também de um token de contribuição que recompensa os utilizadores pela sua participação ativa e lhes oferece uma parte do crescimento financeiro da plataforma. Com este token, o ecossistema Compound prospera ao combinar incentivos financeiros e participação do utilizador para criar um cenário financeiro digital autossustentável.

Como funcionam os pools de criptomoedas Compound

No mundo dinâmico do Compound, o fluxo e refluxo das taxas de juros está intimamente ligado ao tamanho dos pools de criptomoedas. Imagine a seguinte situação: um vasto oceano de criptoativos reunidos no Compound leva a taxas de juros mais baixas. Porquê? A abundância de fundos disponíveis reduz a recompensa pela angariação de activos adicionais. Por outro lado, à medida que o pool diminui, ele se torna cada vez mais lucrativo, oferecendo taxas de juros mais altas para a captação de novos capitais.

Este cenário abre caminho para uma dança financeira estratégica. Os investidores experientes são aconselhados a investir novas criptomoedas em pools mais pequenos para tirar partido do potencial de taxas de juro mais elevadas. Ao mesmo tempo, uma estratégia prudente consiste em reduzir o envolvimento pessoal em pools mais pequenos, reembolsando os fundos emprestados e transferindo os empréstimos para pools maiores e mais acessíveis.

Um olhar mais atento aos mecanismos do sistema Compound revela uma forte rede de segurança. Os mutuários são obrigados a fornecer uma garantia superior ao valor do empréstimo, a fim de sobregarantir os empréstimos. Esta almofada de segurança protege contra a volatilidade do mercado. No entanto, se o valor das garantias cair demasiado em relação ao montante do empréstimo, o contrato inteligente cToken intervém e desencadeia uma liquidação ou uma chamada de margem. Neste caso, os mutuários mantêm o montante emprestado, mas perdem as suas garantias, sublinhando o equilíbrio crítico entre risco e recompensa no ecossistema de compósitos.