0x Protocol

O protocolo 0x é um protocolo de código aberto, livre de permissões, concebido para facilitar a troca peer-to-peer de tokens baseados em Ethereum. Servindo como uma infraestrutura comum para os retransmissores, o 0x permite a qualquer pessoa efetuar trocas descentralizadas.

As trocas centralizadas têm sido o principal método de troca de criptomoedas. No entanto, elas enfrentam uma série de desafios. A inatividade das bolsas pode impedir os utilizadores de efectuarem transacções em momentos críticos. As bolsas centralizadas também são susceptíveis a violações de segurança, como hacks, uma vez que constituem um ponto único de falha. As taxas elevadas e o acesso limitado para alguns utilizadores agravam estes problemas.

As bolsas descentralizadas ajudam a resolver os problemas dos modelos centralizados. No entanto, as primeiras bolsas descentralizadas tinham problemas de liquidez e de usabilidade. Era exatamente este o problema que a 0x pretendia resolver.

O protocolo 0x combina livros de ordens fora da cadeia com liquidação na cadeia para facilitar a negociação sem abdicar do controlo dos fundos. Os utilizadores podem colocar ordens através de um retransmissor. O 0x permite que os retransmissores reúnam a liquidez e partilhem livros de ordens públicos.

Quando uma ordem é correspondida, a 0x utiliza um contrato inteligente Ethereum para trocar atomicamente os tokens entre as contrapartes. Isso garante que a troca seja instantânea e sem confiança. Os relés não retêm fundos de forma alguma.

O protocolo 0x usa seu próprio token ZRX para incentivar os criadores de mercado a adicionar liquidez. Os detentores de ZRX podem votar nas actualizações do protocolo e ter uma palavra a dizer no ecossistema. O ZRX também é utilizado para pagar comissões de negociação aos replicadores.

O valor do token aumenta à medida que a rede cresce. À medida que a utilização de 0x para trocas descentralizadas cresce, a procura de ZRX irá aumentar. Isto será alimentado pelo seu valor na gestão da comunidade e na capacidade de aceder à liquidez.

As principais caraterísticas do protocolo 0x são

• Sem autorização: qualquer pessoa pode aderir ao 0x para criar retransmissores e outros serviços.
• Múltiplos relés: o 0x permite que várias bolsas acedam a liquidez partilhada.
• Liquidação em blockchain: as transacções são efectuadas através de contratos inteligentes que garantem os fundos.
• Compatibilidade ERC-20: suporta trocas para todos os principais tokens Ethereum.
• Design modular - os plugins personalizados permitem-lhe criar funcionalidades como livros de encomendas.
• Governação - os tokens ZRX permitem que os detentores de tokens votem nas actualizações.

Existem muitos casos de utilização potenciais para o protocolo 0x:

• Trocas descentralizadas - criação de ligações para trocas de fichas baratas e pouco fiáveis.
• Plataformas de empréstimo - as trocas instantâneas permitem o financiamento eficiente de empréstimos.
• Pagamentos - facilitação de transacções entre diferentes tokens.
• Emissão de tokens - os projectos podem distribuir tokens através de ligações 0x.
• Mercados de previsão - Os derivados de eventos podem ser criados e transaccionados.
• Jogos e NFTs - trocas rápidas aumentam a usabilidade de muitas aplicações.

A natureza modular do 0x permite a utilização criativa dos activos Ethereum em muitas áreas.

A 0x foi fundada em outubro de 2016 por Will Warren e Amir Bandealy. Warren ganhou anteriormente experiência de negociação em tempo real na Scaleform e Trulia. Bandealy tem experiência em negociação de renda fixa.

O projeto é financiado por investidores, incluindo a Pantera Capital, a Blockchain Capital e a Fintech Collective. A equipa da 0x está sediada em São Francisco e é composta por engenheiros que trabalharam no Facebook, Google, Pinterest e outras empresas líderes em tecnologia.

O protocolo 0x tornar-se-á a infraestrutura padrão para bolsas descentralizadas. Ao permitir a partilha de pools de liquidez, o 0x pode ajudar a concretizar a visão de um sistema financeiro global aberto.

Para incentivar ainda mais os fornecedores de liquidez, estão planeadas melhorias como o staking. Propõe-se igualmente acrescentar apoio aos mercados de crédito e de derivados. A cogestão permitirá à 0x desenvolver novas funcionalidades adaptadas às necessidades dos utilizadores.

A interoperabilidade com redes como a Polkadot poderá alargar consideravelmente o âmbito do protocolo. À medida que as finanças descentralizadas amadurecem, o 0x está bem posicionado para desempenhar um papel fundamental na facilitação de mercados e trocas.

O projeto 0x demonstra como os protocolos criptográficos criados para o efeito podem resolver os problemas das finanças tradicionais. O comércio sem permissões permite a concretização das possibilidades de uma economia aberta e não fiável. Com os seus efeitos de rede e o seu enfoque na eficiência do mercado, o 0x tem potencial para se tornar um componente-chave da infraestrutura financeira descentralizada do futuro.