Централизованные и Децентрализованные Криптовалютные биржи
~ 5 min
В постоянно развивающемся мире криптовалют битва между децентрализованными и централизованными биржами бушует подобно яростному криптоцунами. Как истинный сторонник преобразующей силы технологии блокчейн, изучение плюсов и минусов этих двух типов бирж важно для того, чтобы ориентироваться в криптовалюте как профессионалу. Приготовьтесь к потрясению, когда мы разгадаем тайны, стоящие за этими мощными центрами цифровых активов, и выясним, какой из них главенствует в стремлении к финансовой свободе и безопасности. Независимо от того, являетесь ли вы будь вы опытным крипто-ветераном или любознательным новичком, эта статья вооружит вас знаниями, необходимыми для принятия обоснованных решений и вывода вашей криптоигры на новый уровень. Итак, пристегнитесь и приготовьтесь к безумному путешествию по волнующему ландшафту децентрализованных и централизованных криптовалютных бирж!
Централизованные криптобиржи
Определение и ключевые характеристики
Централизованная криптобиржа – это цифровая платформа, контролируемая центральной организацией, которая действует как посредник между покупателями и продавцами. Централизованная биржа (CEX) хранит цифровые активы для клиентов, облегчает торговлю криптовалютой и устанавливает торговые условия. Централизованные биржи обладают некоторыми интересными функциями. Во-первых, они хранят приватные ключи к кошелькам своих клиентов, что очень важно для криптовалютных переводов. Обычно они заставляют пользователей проходить процесс “Знай своего клиента” (KYC). Это делается для того, чтобы следовать правилам и убедиться, что все являются теми, за кого себя выдают, помогая остановить такие вещи, как отмывание денег и финансирование терроризма. Процесс включает в себя заполнение вашей идентификационной информации, отправку подтверждающих документов и ожидание их проверки. Как только это будет сделано, вы сможете пополнить свой счет и начать торговать. Централизованные биржи также используют технологию сопоставления книг заказов для осуществления торговли. Эта система сопоставляет ордера на покупку и продажу для облегчения сделок. Кроме того, многие из этих бирж используют маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности перечисленных криптовалют, сохраняя конкурентоспособные спреды.Преимущества
Централизованные биржи имеют ряд преимуществ. Во-первых, они очень удобены в использовании, что упрощает навигацию, внесение и вывод средств как новичкам, так и профессионалам. Они также обычно предлагают более широкий спектр криптовалют, чем децентрализованные биржи, что отлично подходит для диверсификации ваших инвестиций. Когда дело доходит до ликвидности, централизованные биржи имеют преимущество. Это означает, что вы можете быстро покупать или продавать активы, не влияя на рыночную цену, что идеально подходит для быстрых сделок с низкой волатильностью. Высокая ликвидность обеспечивается наличием большого пула покупателей и продавцов и доступом к регулируемым маркет-мейкерам. Кроме того, некоторые из этих бирж предлагают торговлю производными активами, такими как опционы и фьючерсы, что также повышает ликвидность. Еще одним большим плюсом является то, что многие централизованные биржи принадлежат регулируемым организациям, поэтому они находятся под строгим надзором регулирующих органов. Это делает их более привлекательными для институциональных инвесторов и профессиональных трейдеров, которым необходим дополнительный уровень безопасности и соответствия требованиям.Недостатки
Централизованные биржи имеют ряд серьезных недостатков. Одна из серьезных проблем заключается в том, что пользователи не контролируют свои собственные ключи криптокошелька, поэтому у них нет прямого доступа к своим активам. Это может привести к большим потерям, если нерегулируемая биржа внезапно закроется. Безопасность – еще одна большая проблема. Централизованные биржи неоднократно подвергались взлому, что приводило к потере сотен миллионов долларов в криптовалюте. Хакеры часто нацеливаются на эти центральные точки сбоя, делая их уязвимыми для атак и мошенников, таких как вымогательство денег, которые могут уничтожить инвесторов деньги. Кроме того, многие централизованные биржи управляются регулируемыми организациями, что означает, что они подчиняются строгим правилам регулирующих органов. Эти органы могут налагать жесткие ограничения, такие как новые лицензионные требования и нормативы соответствия, которые могут ограничить обмен возможность поддерживать определенные токены или обслуживать пользователей в определенных областях.Примерами
некоторых популярных централизованных криптовалютных бирж являются Binance, Coinbase, Kraken и Huobi. Эти платформы хорошо известны своей торговлей криптовалютами, предлагая множество торговых пар, простые в использовании интерфейсы и расширенные торговые функции.Децентрализованные криптобиржи (DEXs)
Определение и ключевые характеристики
Децентрализованная криптовалютная биржа – это платформа, построенная на децентрализованной блокчейн-системе, не связанной с хранением, которая в основном поддерживает прямые одноранговые транзакции. Они позволяют пользователям торговать напрямую друг с другом, используя одноранговую торговлю. Все контролируется самоисполняющимися приложениями на блокчейне, называемыми смарт-контрактами. Это означает, что здесь нет посредников. Кроме того, децентрализованные биржи не заставляют вас проходить процедуру KYC, поэтому вы можете торговать анонимно. Как насчет закрытых ключей? На децентрализованных биржах вы сохраняете контроль над своими секретными ключами, что делает вас ответственным за безопасность ваших средств.Преимущества
У DEX есть ряд существенных преимуществ. Они неони имеют требования KYC, что делает их устойчивыми к цензуре и идеальными для пользователей, которые хотят торговать анонимно. Это также помогает небанковским пользователям, которые не могут получить доступ к традиционным банковским услугам. Платформы DeFi, созданные для финансовых услуг на основе блокчейна, позволяют пользователям одалживать средства через одноранговую систему. Смарт-контракты контролируют кредитные пулы, позволяя пользователям одалживать средства и получать проценты. Пользователи также могут получать пассивный доход с помощью DeFi staking, который включает в себя блокировку криптоактивов для подтверждения транзакций в системах proof-of-stake и получения вознаграждений. Еще одним большим плюсом является то, что DEX имеют более низкие комиссии за транзакции, поскольку они позволяют осуществлять прямые транзакции между покупателями и продавцами без посредников.Недостатки
Децентрализованные биржи (DEX) имеют некоторые недостатки. Они часто имеют более низкую ликвидность, чем централизованные биржи (CEX), из-за меньшей базы пользователей и объема торгов. Это может вызвать значительные отклонения цен, что приведет к менее выгодным сделкам. DEX также более техничны и требуют некоторых знаний блокчейна. Пользователям нужны совместимые кошельки, и они должны управлять своими закрытыми ключами. Они также должны покупать токены собственной платформы для оплаты сборов за газ, что обычно означает сначала покупку определенных криптовалют на CEX. Эти шаги могут быть сложными, особенно для новичков, а ошибки могут привести к потере активов. Кроме того, DEXне регулируются, как CEX, что означает, что они не они должны следовать строгим правилам, таким как протоколы AML и KYC. Это делает их более уязвимыми для незаконной деятельности, такой как отмывание денег, заставляя регулируемые компании опасаться их. Наконец, DEXs часто не хватает клиентской поддержки, что может стать большой проблемой для пользователей, которым нужна помощь.Примерами
некоторых популярных децентрализованных криптовалютных бирж являются Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap и dYdX. Эти DEX хорошо известны в криптосообществе за их торговлю, не связанную с лишением свободы, системы пула ликвидности и возможность торговать широким спектром токенов ERC-20.Сравнение централизованных и децентрализованных бирж
Безопасность
DEX имеют преимущество перед CEX в плане безопасности, поскольку они не хранят активы пользователей, снижая риск взломов и кражи. Однако CEX улучшают свою безопасность с помощью таких функций, как многофакторная аутентификация, холодное хранение и страховые фонды для защиты активов пользователей.Ликвидность
CEX обычно имеют более высокую ликвидность, чем DEX, поскольку они привлекают больше пользователей и обрабатывают больше сделок. Эта более высокая ликвидность означает более быстрое исполнение сделок и более выгодные цены. Но по мере роста популярности DEX разрыв в ликвидности между ними и CEX, как ожидается, сократится.Пользовательский опыт
CEX предлагают более удобный опыт работы с интуитивно понятными интерфейсами и расширенными торговыми функциями, что упрощает их для новичков. DEXs может быть более сложным, требующим от пользователей взаимодействия со смарт-контрактами и навигации по более сложным интерфейсам.Комиссии
Как CEX, так и DEX взимают комиссию, но CEX часто взимают более высокие торговые комиссии для покрытия расходов на обслуживание платформы, поддержку клиентов и соблюдение нормативных требований. У DEX обычно более низкие комиссии, поскольку у них меньше накладных расходов, но у них могут быть более высокие сборы за газ для транзакций с блокчейном.Соответствие нормативным требованиям
CEX строго регулируются и должны соответствовать требованиям KYC и AML, которые могут обеспечить легитимность и безопасность, но могут ограничить конфиденциальность и привести к ограничениям учетной записи. Децентрализованные DEX предлагают больше конфиденциальности и свободы в торговле, но не имеют регулирования, что может привлечь незаконную деятельность и вызвать озабоченность властей.Сравнительная таблица
