Неудобная золотая подушка

Разочаровывающая золотая подушка

Биткойн достиг рекордных высот, поэтому жители США надеются получить его больше. Давайтепосмотрим, как владельцы золота и биткоинов адаптируются к меняющимся условиям, и выясним, в каких странах проще всего купить драгоценные металлы.

Необратимые изменения

За последние десять лет индекс волатильности (также называемый индексом волатильности или VIX) считывался восемь раз на уровнях, свидетельствующих о панике на рынке. Индекс достиг своего пика во время пандемии и составил 80 пунктов, что больше, чем во время кризиса 2008 года. Индекс страха показывает, насколько волатильным, как ожидается, будет фондовый рынок S & P 500, и оноснован на торговле опционами на Чикагской бирже опционов, или сокращенно CBOE. Это поможет вам увидеть, как рыночная стоимость крупных международных компаний может расти и падать.

Если вы посмотрите на график индекса VIX с 2006 по 2025 год, вы увидите, что значение выше 20 считается захватывающим, а выше 30 – тревожным. Эти данные взяты из аналитической платформы Finviz.

В то же время индекс доллара США также посылает некоторые довольно тревожные сигналы. Изменения на графике с конца 2022 года все больше и больше напоминают начало глобального спада, подобного тому, что наблюдался в 2008 году.

Текущая ситуация не способствует укреплению доверия инвесторов. На самом деле, она показывает, как изменится мировая финансовая система. Долговые обязательства, которые всегда рассматривались как безопасная ставка на падающем фондовом рынке, сейчас сталкиваются с рядом серьезных проблем. Но онивсе еще находятся в инвестиционных портфелях многих крупных игроков, и онииспользуются в качестве обеспечения для стабильных монет, таких как USDT. Начиная с 2021 года, эти финансовые инструменты несмог переломить медвежий тренд.

Учитывая все эти тревожные признаки, а также все политические и экономические изменения, происходящие во всем мире, эксперты все чаще пишут о различных способах обеспечения безопасности ваших денег, напоминая нам о важности инвестирования в драгоценные металлы и цифровые активы.

Рэй Далио, основатель хедж-фонда Bridgewater, неоднократно напоминал нам: ‘Если у васнет золота, выне разбираетесь в истории или экономике’. Аналогичные мысли высказывают Питер Шифф, президент Euro Pacific Capital и критик Биткоина, а также инвестор Майкл Бэрри, предсказавший финансовый кризис 2008 года.

Золото в криптовалюте

Введение биткоина в национальные резервные фонды многих стран стало важным событием, задавшим новые направления в мировой финансовой системе. Главный вопрос заключается в том, сохранит ли доллар свою роль в этой системе и как изменится денежная система через пять лет. Все больше и больше небольших компаний начинают добавлять биткоин в свои инвестиционные портфели. Каждую неделю появляются сообщения о новых шагах в этой тенденции. Первая криптовалюта нене просто устанавливая свои собственные стандарты, он увлекает за собой и альткоины, делая их инструментом как экономических, так и политических спекуляций. Связь с традиционными финансами сейчас действительно сильна – просто посмотрите, как крипторынок отреагировал на такие вещи, как переговоры Дональда Трампа или результаты работы Федеральной резервной системы.

В условиях нестабильности, когда цена биткоина колеблется примерно от 50 000 до 250 000, существует потребность в альтернативе на ближайшие пять-десять лет. В этом контексте золото снова выходит на первый план. С каждым днем потребность в конвертации биткоина в золото растет. В то время как крупные банки открывают возможность покупки биткоина, американцы готовы обменять свои запасы этого драгоценного металла на криптовалюту.

Согласно недавнему опросу, четверо из пяти американцев выразили готовность конвертировать часть золота, принадлежащего государству, в биткоин. Исследование, проведенное Проектом Накамото среди 3 345 респондентов, показало, что большинство из них предпочли бы конвертировать до 30% своих резервов, в то время как средняя доля, на которую они согласны, составляет 10%. Молодые люди в возрасте до 35 лет особенно заинтересованы во владении первой криптовалютой.

Слияние ‘цифрового’ и ‘традиционного’ золота

В последние годы криптокомпании активно скупают биткоины, хотя другие организации все еще далеки от достижений Strategy. Например, фирме Майкла Сэйлора принадлежит более 580 250 BTC, в то время как ее ближайший конкурент, майнер MARA, контролирует около 49 230 BTC. Metaplanet замыкает тройку лидеров с 8 888 BTC.

Тем временем центральные банки различных стран продолжают ежегодно увеличивать свои золотые резервы. В 2024 году они пополнили свои запасы на 1045 тонн, в 2023 году – на 1037 тонн, а рекордный уровень был достигнут в 2022 году, когда было закуплено 1082 тонны. Лидерами в этом отношении являются Узбекистан, Китай и Казахстан.

Темпы, с которыми происходит этот процесс, могут свидетельствовать о том, что ряд стран готовятся к изменениям в мировой экономике. Джим Рикардс, бывший советник ЦРУ и Пентагона, описывает золото, хранящееся за пределами страны, как ‘бумажное золото’. По его словам, во время экономического кризиса правительственные учреждения могут заморозить или конфисковать такие резервы. HThere были периоды, когда страны пытались вернуть свои резервы, но эти попытки невсегда получалось.

Еще в 1960-х годах президент Франции Шарль де Голль добился от США предоставления ему 3313 тонн золота, что сыграло большую роль в том, что доллар перестал конвертироваться в золото в 1971 году. В 1991 году в Индии случился кризис, поэтому она использовала свои золотые резервы для получения кредита и вернула Великобритании 100 тонн в 2024 году. Нидерланды, Италия и Германия хранят много своего золота на складах в других странах, включая Федеральный резервный банк Нью-Йорка.

Когда дело доходит до инвестирования в физическое золото, западным странам часто приходится иметь дело с высокими налогами и бюрократией. Но в Азии все лучше: в Индии налог на золото составляет 3%, а импортная пошлина снижена до 6%. В Китае продажа золота освобождена от НДС, а в Дубае нет импортной пошлины на золото, хотя существует 5% НДС. В Саудовской Аравии золото, предназначенное для инвестиций, также не облагается налогом. Но в Японии налог на золото составляет 10% НДС.

Заключение

В то время как криптосообщество с нетерпением ожидает новых рекордов по биткоину, Федеральная резервная система все еще думает о том, что делать дальше. Они могут быть непредсказуемыми, но агрессивная экономическая политика Дональда Трампа создает больше шансов для роста индекса VIX и ускорения глобальных изменений.Известно, что крипторынок теряет до 40% своей стоимости всего за один день. Крупные инвесторы, которые вкладывают свои деньги в долгосрочные инвестиции, неочень-то заботятся о краткосрочных колебаниях цен.

В то время как крупные игроки наращивают свои портфели во время рыночных спадов, мелкие инвесторы испытывают страх. Большие деньги- это продажа активов небольшими партиями по максимальным ценам, а затем выкуп их обратно по более низким ценам, создавая порочный круг, который усугубляется постоянными рыночными спекуляциями.