Popular cryptos
Balancer
Download app Ironwallet and get tool for making transaction without network fee
О Balancer
Balancer – это протокол на базе Ethereum, который позволяет пользователям торговать цифровыми активами надежным, бесшовным и легко настраиваемым способом. Разработанный в 2019 году, Balancer призван открыть новые возможности для децентрализованных финансов (DeFi), обеспечив управление портфелем и торговлю на блокчейне.
Как работает Balancer?
Основная функция Balancer заключается в создании пулов Balancer. Эти пулы позволяют пользователям торговать токенами по модели Automated Market Maker (AMM), аналогичной Uniswap. Однако пулы Balancer более гибкие, чем Uniswap, и позволяют размещать до 8 различных активов в одном пуле. Весовые коэффициенты активов также могут быть изменены в соответствии с пожеланиями создателя пула.
Обмен в пулах основан на формуле постоянного продукта, где произведение количества токенов, обмененных до и после обмена, одинаково. Пулы децентрализованы через Ethereum, что означает отсутствие необходимости в центральной стороне для проведения транзакций. В пулы можно добавлять любые токены ERC-20.
Сборы от обмена в балансовых пулах используются для погашения и сжигания токена управления протоколом, BAL. Это оказывает дефляционный эффект на BAL.
Равновесные пулы
Существуют различные типы равновесных пулов для разных случаев использования:
- Частные пулы позволяют полностью настраивать фиксированный набор токенов. Они функционируют как настраиваемые индексные фонды.
- Общие пулы имеют динамические наборы токенов. Любой пользователь может добавлять или выводить деньги из этих пулов. Комиссия за транзакции распределяется пропорционально.
- Интеллектуальные пулы автоматически ребалансируются на основе заранее заданных правил и коэффициентов. Это упрощает ребалансировку портфеля.
- Пулы MetaStable содержат два токена и поддерживают соотношение, близкое к 50:50, благодаря динамическим комиссиям.
Независимо от варианта использования, пулы Balancer предлагают такой уровень гибкости и контроля над управлением активами, которого трудно достичь в других системах DeFi.
Преимущества Balancer
Протокол Balancer обладает рядом важных преимуществ:
- Настраиваемые пулы позволяют детально контролировать портфели, торговые пары и комиссии. Это расширяет возможности DeFi.
- Благодаря кривым пинов Balancer и пулам с несколькими активами дисперсия сводится к минимуму даже для самых важных сделок.
- Любой желающий может создать пул без авторизации и обеспечить ликвидность для уникальной комбинации токенов.
- Интеллектуальные пулы позволяют просто и легко перебалансировать портфели в соответствии с заранее установленными правилами.
- Плата за транзакции стимулирует владение токенами BAL и создает длительное дефляционное давление на токен.
- Архитектура без кастодиана означает, что при использовании Balancer пользователи постоянно контролируют свои средства.
Недостатки Balancer
Вот некоторые недостатки, которые следует учитывать:
- Сложность для новых пользователей. Balancer имеет более сложную кривую обучения, чем такие протоколы, как Uniswap.
- Как и в других моделях AMM, существует риск волатильных потерь. Колебания цен на активы могут привести к потерям стоимости для поставщиков ликвидности.
- Лимит в 8 активов на пул ограничивает возможности по сравнению с более динамичными системами.
- Низкая ликвидность и малый объем нишевых пулов могут привести к значительным проскальзываниям и неэффективному ценообразованию.
- Риск перегрузки Ethereum и высокие затраты в случае перегрузки сети.
Токен BAL
BAL – это родной токен управления Balancer. Он используется для оплаты торговых сборов, голосования по предложениям руководства и поощрения предоставления ликвидности. Общий объем выпуска составляет 100 миллионов токенов.
80 % торговых сборов используется для выкупа и сжигания токенов BAL на открытом рынке. Это создает дефляционное давление на объем предложения. Держатели токенов BAL также получают часть торговых сборов за простое владение токенами.
Токен BAL был запущен в июне 2020 года по цене около 6 долларов США. Сегодня он торгуется по цене около 10 долларов США, а его рыночная капитализация составляет более 200 миллионов долларов США. Это делает его одной из 100 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации.
Перспективы и планы развития
В будущем Balancer Labs намерена повысить эффективность капитала и динамику торгов на DeFi. Планируемые улучшения включают
- Поддержка нескольких цепочек в дополнение к Ethereum, включая решения для масштабирования второго уровня.
- Улучшенное создание пулов, комиссии и другие параметры для оптимизации работы пользователей.
- Улучшенные инструменты для портфельных менеджеров, профессиональных трейдеров и других продвинутых пользователей.
- Децентрализованный переход к управлению, чтобы дать владельцам MBX больше контроля над изменениями протокола.
Сочетая гибкие пулы AMM с простым управлением портфелем, Balancer может стать центральной частью экосистемы DeFi. У проекта есть все предпосылки для того, чтобы получить широкое распространение по мере падения курса газа на Ethereum и распространения решений второго уровня.
Выводы
Подводя итог, можно сказать, что Balancer предлагает новые возможности для децентрализованной торговли, создания индексов и управления активами на цепочке. Благодаря настраиваемым пулам и инструментам автоматической ребалансировки он обеспечивает гибкость, которая расширяет возможности DeFi. Дефляционный токенизм BAL также создает устойчивые стимулы. Хотя у Balancer есть недостатки, такие как сложность и потенциальные потери волатильности, он предлагает уникальный и мощный примитив для программируемой ликвидности и пассивного управления портфелем. По мере развития DeFi Balancer должен сыграть важную роль в ее разработке и внедрении.
Popular cryptos
FAQ
Das Balancer-Protokoll kann automatisierte Market Maker für jede beliebige Sammlung von Token erstellen. Die wichtigsten Anwendungen sind:
- Bereitstellung von Liquidität für mehrere Token mit geringer Liquidität
- Erstellung von Indexfonds mit automatischem Rebalancing
- Verringerung des Risikos im Vergleich zu Pools mit einzelnen Vermögenswerten
- Anpassbare Pools mit Funktionen wie Swap-Gebühren
Balancer bietet entscheidende Vorteile gegenüber anderen automatisierten Market Makern:
- Die Möglichkeit, eine beliebige Anzahl von Token zu einem Pool hinzuzufügen
- Geringere Slippage für größere Trades
- Kapitaleffizienzvorteile für Liquiditätsanbieter
- Anpassbar durch Funktionen wie Swap-Gebühren