Balancer

Download app Ironwallet and get tool for making transaction without network fee

Select your store to download the app

Download our cryptowallet

Non-custodian wallet that helps you to find the best opportunities in the crypto world
banner
Select your store to download the app

О Balancer

Balancer – это протокол на базе Ethereum, который позволяет пользователям торговать цифровыми активами надежным, бесшовным и легко настраиваемым способом. Разработанный в 2019 году, Balancer призван открыть новые возможности для децентрализованных финансов (DeFi), обеспечив управление портфелем и торговлю на блокчейне.

Как работает Balancer?

Основная функция Balancer заключается в создании пулов Balancer. Эти пулы позволяют пользователям торговать токенами по модели Automated Market Maker (AMM), аналогичной Uniswap. Однако пулы Balancer более гибкие, чем Uniswap, и позволяют размещать до 8 различных активов в одном пуле. Весовые коэффициенты активов также могут быть изменены в соответствии с пожеланиями создателя пула.

Обмен в пулах основан на формуле постоянного продукта, где произведение количества токенов, обмененных до и после обмена, одинаково. Пулы децентрализованы через Ethereum, что означает отсутствие необходимости в центральной стороне для проведения транзакций. В пулы можно добавлять любые токены ERC-20.

Сборы от обмена в балансовых пулах используются для погашения и сжигания токена управления протоколом, BAL. Это оказывает дефляционный эффект на BAL.

Равновесные пулы

Существуют различные типы равновесных пулов для разных случаев использования:

  • Частные пулы позволяют полностью настраивать фиксированный набор токенов. Они функционируют как настраиваемые индексные фонды.
  • Общие пулы имеют динамические наборы токенов. Любой пользователь может добавлять или выводить деньги из этих пулов. Комиссия за транзакции распределяется пропорционально.
  • Интеллектуальные пулы автоматически ребалансируются на основе заранее заданных правил и коэффициентов. Это упрощает ребалансировку портфеля.
  • Пулы MetaStable содержат два токена и поддерживают соотношение, близкое к 50:50, благодаря динамическим комиссиям.

Независимо от варианта использования, пулы Balancer предлагают такой уровень гибкости и контроля над управлением активами, которого трудно достичь в других системах DeFi.

Преимущества Balancer

Протокол Balancer обладает рядом важных преимуществ:

  • Настраиваемые пулы позволяют детально контролировать портфели, торговые пары и комиссии. Это расширяет возможности DeFi.
  • Благодаря кривым пинов Balancer и пулам с несколькими активами дисперсия сводится к минимуму даже для самых важных сделок.
  • Любой желающий может создать пул без авторизации и обеспечить ликвидность для уникальной комбинации токенов.
  • Интеллектуальные пулы позволяют просто и легко перебалансировать портфели в соответствии с заранее установленными правилами.
  • Плата за транзакции стимулирует владение токенами BAL и создает длительное дефляционное давление на токен.
  • Архитектура без кастодиана означает, что при использовании Balancer пользователи постоянно контролируют свои средства.

Недостатки Balancer

Вот некоторые недостатки, которые следует учитывать:

  • Сложность для новых пользователей. Balancer имеет более сложную кривую обучения, чем такие протоколы, как Uniswap.
  • Как и в других моделях AMM, существует риск волатильных потерь. Колебания цен на активы могут привести к потерям стоимости для поставщиков ликвидности.
  • Лимит в 8 активов на пул ограничивает возможности по сравнению с более динамичными системами.
  • Низкая ликвидность и малый объем нишевых пулов могут привести к значительным проскальзываниям и неэффективному ценообразованию.
  • Риск перегрузки Ethereum и высокие затраты в случае перегрузки сети.

Токен BAL

BAL – это родной токен управления Balancer. Он используется для оплаты торговых сборов, голосования по предложениям руководства и поощрения предоставления ликвидности. Общий объем выпуска составляет 100 миллионов токенов.

80 % торговых сборов используется для выкупа и сжигания токенов BAL на открытом рынке. Это создает дефляционное давление на объем предложения. Держатели токенов BAL также получают часть торговых сборов за простое владение токенами.

Токен BAL был запущен в июне 2020 года по цене около 6 долларов США. Сегодня он торгуется по цене около 10 долларов США, а его рыночная капитализация составляет более 200 миллионов долларов США. Это делает его одной из 100 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации.

Перспективы и планы развития

В будущем Balancer Labs намерена повысить эффективность капитала и динамику торгов на DeFi. Планируемые улучшения включают

  • Поддержка нескольких цепочек в дополнение к Ethereum, включая решения для масштабирования второго уровня.
  • Улучшенное создание пулов, комиссии и другие параметры для оптимизации работы пользователей.
  • Улучшенные инструменты для портфельных менеджеров, профессиональных трейдеров и других продвинутых пользователей.
  • Децентрализованный переход к управлению, чтобы дать владельцам MBX больше контроля над изменениями протокола.

Сочетая гибкие пулы AMM с простым управлением портфелем, Balancer может стать центральной частью экосистемы DeFi. У проекта есть все предпосылки для того, чтобы получить широкое распространение по мере падения курса газа на Ethereum и распространения решений второго уровня.

Выводы

Подводя итог, можно сказать, что Balancer предлагает новые возможности для децентрализованной торговли, создания индексов и управления активами на цепочке. Благодаря настраиваемым пулам и инструментам автоматической ребалансировки он обеспечивает гибкость, которая расширяет возможности DeFi. Дефляционный токенизм BAL также создает устойчивые стимулы. Хотя у Balancer есть недостатки, такие как сложность и потенциальные потери волатильности, он предлагает уникальный и мощный примитив для программируемой ликвидности и пассивного управления портфелем. По мере развития DeFi Balancer должен сыграть важную роль в ее разработке и внедрении.

FAQ

Balancer (BAL) ist ein automatisiertes Market-Maker-Protokoll, das entwickelt wurde, um gepoolte Liquidität für mehrere Token in Balancer-Liquiditätspools zu schaffen. Es ermöglicht den Handel mit geringer Slippage für ERC-20-Token auf Ethereum. Balancer verwendet intelligente Verträge, um Balancer-Pools zu erstellen, die Guthaben für mehrere Token enthalten. Das Protokoll gleicht die Pools aus, um eine gleiche Gewichtung der Token zu erreichen.

Balancer wurde im Jahr 2019 von Fernando Martinelli und Mike McDonald gegründet. Das Balancer-Protokoll wurde entwickelt, um automatisierte Market Maker wie Uniswap zu verbessern, indem es Pools erlaubt, mehr als 2 Token zu halten. Dies trägt dazu bei, Risiken und Schlupf zu reduzieren und gleichzeitig die Kapitaleffizienz für Liquiditätsanbieter zu verbessern.

Balancer-Pools basieren auf intelligenten Verträgen, die Guthaben von mehreren Token halten und neu ausbalancieren, um gleiche Gewichte zu erreichen. Wenn jemand einen Swap auf Balancer durchführt, passt der Pool seine Guthaben an, um die Zielgewichte zu erreichen. Auf Swaps werden Handelsgebühren erhoben und an Liquiditätsanbieter verteilt. Balancer verwendet einen Ethereum-Token-Standard namens BPool, um anpassbare Pools mit Funktionen wie Swap-Gebühren zu erstellen.

Das Balancer-Protokoll kann automatisierte Market Maker für jede beliebige Sammlung von Token erstellen. Die wichtigsten Anwendungen sind:

  • Bereitstellung von Liquidität für mehrere Token mit geringer Liquidität
  • Erstellung von Indexfonds mit automatischem Rebalancing
  • Verringerung des Risikos im Vergleich zu Pools mit einzelnen Vermögenswerten
  • Anpassbare Pools mit Funktionen wie Swap-Gebühren

Der BAL-Token kann auf großen Börsen wie Coinbase, Binance und Kraken gekauft werden. Einige dezentrale Börsen wie Uniswap unterstützen auch den Tausch von ETH in BAL-Token.

Wie bei jeder Kryptowährung ist es wichtig, BAL sicher aufzubewahren. Nicht-verwahrende Wallet-Optionen wie IronWallet ermöglichen es Ihnen, die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel zu behalten und gleichzeitig auf DeFi-Funktionen zuzugreifen. Alternativ dazu bieten Hardware-Wallets wie Ledger robuste Sicherheit für die langfristige Speicherung.

Balancer bietet entscheidende Vorteile gegenüber anderen automatisierten Market Makern:

  • Die Möglichkeit, eine beliebige Anzahl von Token zu einem Pool hinzuzufügen
  • Geringere Slippage für größere Trades
  • Kapitaleffizienzvorteile für Liquiditätsanbieter
  • Anpassbar durch Funktionen wie Swap-Gebühren

Im Gegensatz zu Bitcoin und Ethereum kann der Balancer-Token nicht gemint werden. Alle BAL wurden bei der Gründung durch einen Token-Verkauf erstellt. Er muss gekauft, durch Liquiditäts-Mining-Anreize verdient oder durch Zahlung von Balancer-Pool-Gebühren erworben werden.

Latest news