Balancer

איזון הוא Ethereum מבוסס פרוטוקול זה מאפשר למשתמשים להחליף דיגיטלי הנכסים trustless, נמוך החלקה, ומאוד להתאמה אישית אופנה. שנוצרו ב-2019, מאזן, שמטרתו להביא יכולות חדשות ל מבוזר האוצר (DeFi) על-ידי הפעלת על-שרשרת ניהול תיקי השקעות ומסחר.

הליבה פונקציה של איזון היא יצירת איזון בריכות. בריכות אלו, מאפשרים למשתמשים להחליף אסימונים בתוך אוטומטית עושי השוק (תואר שני) מודל, בדומה Uniswap. עם זאת, איזון בריכות הם גמישים יותר מאשר Uniswap, המאפשר עד 8 נכסים שונים יחיד הבריכה. את המשקולות של הנכסים יכול גם להיות מותאם אישית בהתבסס על העדפה של הבריכה יוצרים.

עסקאות להתרחש דרך הבריכות על פי הקבוע המוצר נוסחה, שבו מוצר כמות של מטבעות נסחרים שווה לפני ואחרי המסחר. הבריכות הם מבוזרים ברחבי Ethereum, כלומר אין מרכז מפלגה נדרש עבור עסקאות. כל ERC-20 אסימון ניתן להוסיף בריכות.

המסחר דמי מ swaps תוך איזון בריכות משמשים כדי לקנות בחזרה ולשרוף את פרוטוקולs ממשל אסימון, BAL. זה יוצר דפלציה השפעה על BAL.

ישנם מספר סוגים של איזון בריכות קייטרינג שונים להשתמש מקרים:

• בריכות פרטיות לאפשר התאמה אישית מלאה עבור קבוע סט של אסימונים. אלה לתפקד כמו להתאמה אישית קרנות האינדקס.
• משותף בריכות דינמיים סטים של אסימונים. כל משתמש יכול להוסיף או להסיר נזילות מן הבריכות האלה. מסחר דמי מופצים פרו-מלשן.
• חכם בריכות אוטומטי לאזן מחדש על סמך מראש כללים ויחסים. זה גורם איזון מחדש תיק פשוט.
• MetaStable בריכות להכיל שני אסימונים ולשמור על כמעט 50-50 יחס דרך דינמי דמי.

לא משנה השימוש במקרה, איזון בריכות לספק גמישות ויכולת שליטה על ניהול נכסים שקשה להשיג במקומות אחרים DeFi.

איזון פרוטוקול יש מספר יתרונות מפתח:

• להתאמה אישית בריכות מאפשרות שליטה פרטנית על תיקי השקעות, מסחר זוגות, ואגרות. זה מרחיב DeFi יכולות.
• החלקה הוא ממוזער אפילו גדול יותר עסקאות, בזכות איזוןs מליטה עקומות רב-נכס בריכות.
• כל אחד יכול permissionlessly ליצור בריכה ולהתחיל לספק נזילות על שילוב ייחודי של אסימונים.
• חכם בריכות להכין תיק rebalancing פשוט ידיים-off בהתאם לקבוע מראש כללים.
• מסחר דמי לתמרץ BAL סמלית בעלות וליצור קיימא דפלציה לחץ על אסימון.
• הלא-משמורן, אדריכלות אומר למשתמשים לשלוט את הכספים בכל עת בעת השימוש איזון.

כמה חסרונות לשקול לכלול:

• מורכבות עבור משתמשים חדשים. איזון יש עקומת למידה תלולה יותר פרוטוקולי כמו Uniswap.
• פוטנציאל ארעי אובדן, כמו שאר תואר שני דגמים. תנודתיות מחירי נכסים יכול להוביל לאובדן של הערך עבור ספקי נזילות.
• המגבלה של רק 8 נכסים לכל מאגר מגביל אפשרויות לעומת יותר מערכות דינמיות.
• נזילות נמוכה ונפח עבור נישה בריכות יכול לגרום גבוה החלקה יעיל תמחור.
• בכפוף Ethereum עומס גבוה גז דמי בתקופות של רשת גודש.

BAL הוא יליד ממשל אסימון של איזון. הוא משמש כדי לשלם עמלות מסחר, להצביע על ממשל הצעות, ולתמרץ נזילות הוראה. ההיצע הכולל הוא 100 מיליון אסימונים.

80% של מסחר דמי משמשים כדי לקנות בחזרה ולשרוף BAL אסימונים בשוק הפתוח. זה יוצר דפלציה לחץ על מחזורי האספקה. BAL מחזיקי גם להרוויח חלק מסחר עמלות רק עבור החזקת אסימונים.

את BAL אסימון הושק ביוני 2020 בסביבות 6 דולר. היום היא נסחרת סביב 10 דולר, עם שווי שוק של מעל ל-200 מיליון דולר. זה הוא אחד של החלק העליון 100 cryptocurrencies לפי שווי שוק.

להסתכל קדימה, איזון מעבדות נועדה לשפר ההון, יעילות המסחר dynamics מעבר DeFi. מתוכננים שדרוגים כוללים:

• שרשרת מרובת תמיכה מעבר Ethereum, כולל שכבה 2 דרוג פתרונות.
• שיפורים בריכה הבריאה, אגרות, ופרמטרים נוספים כדי לייעל חוזר עבור המשתמשים.
• כלים מתקדמים עבור מנהלי תיקים, סוחרים מקצועיים, ושאר משתמשי כוח.
• ממשל מבוזר המעבר כדי לתת BAL בעלי שליטה רבה יותר על נוהל שינויים.

על ידי שילוב גמיש תואר שני בריכות עם קל ניהול תיקי השקעות, מאזן יכול להיות מרכיב ליבה של DeFi המערכת האקולוגית. הפרויקט הוא ממוצבת היטב כדי לראות מוגברת אימוץ אם גז עמלות על Ethereum ירידה שכבה 2 פתרונות לצבור תאוצה.

לסיכום, איזון מביא אפשרויות חדשות כדי מבוזר מסחר, יצירת אינדקס, על-שרשרת ניהול נכסים. להתאמה אישית עם בריכות אוטומטי של איזון מחדש כלי זה מספק גמישות זה מרחיב DeFi יכולות. את דפלציה tokenomics של BAL אסימון גם ליצור קיימא תמריצים. בזמן מאזן יש trade-offs אוהב את המורכבות ואת הפוטנציאל ארעי אובדן, המלון מציע ייחודית חזקה פרימיטיבי עבור לתכנות נזילות, פסיבי ניהול תיקי השקעות. כמו DeFi מקדמות, איזון מופיע צפוי לשחק תפקיד חשוב על המשך התפתחות ואימוץ.