TrueFi

À propos de TrueFi

TrueFi est un protocole de financement décentralisé (DeFi) construit sur la plateforme TrustToken. Il permet aux utilisateurs d’obtenir des prêts non garantis financés par le fonds TrueFi. Le protocole vise à évaluer la solvabilité des emprunteurs en se basant sur leur comportement sur la blockchain plutôt que sur les scores de crédit traditionnels.

Histoire de TrueFi

TrueFi a été lancé en novembre 2020 par TrustToken, la société à l’origine de stablecoins populaires comme le TUSD. Il a été conçu pour élargir l’accès au crédit à l’échelle mondiale en utilisant des crypto-monnaies et des technologies décentralisées. Le protocole a été construit sur la blockchain Ethereum. En 2021, TrueFi a introduit des fonctions de jalonnement et de gouvernance par le biais de son jeton TRU natif. Cela a permis aux détenteurs de TRU d’obtenir des récompenses et de participer aux changements apportés au protocole. L’équipe s’est également associée à de grands projets DeFi tels qu’Aave pour augmenter la capacité de prêt de TrueFi.

Comment fonctionne TrueFi

Le protocole TrueFi comprend deux acteurs principaux : les emprunteurs et les prêteurs. Les emprunteurs peuvent demander des prêts non garantis en misant des jetons TRU et en démontrant un solide historique de remboursement. Le fonds TrueFi, géré par le protocole, fournit le capital de prêt. Un modèle de crédit basé sur l’IA et un comité humain évaluent les emprunteurs en fonction d’une variété de facteurs sur et hors chaîne. Les prêts approuvés doivent être remboursés dans les délais afin de maintenir un bon score de crédit. Les prêteurs reçoivent des taux d’intérêt fixes pour les prêts qu’ils financent. Le jeton TRU joue un rôle clé dans l’alignement des incitations et la fourniture de droits administratifs. L’utilisation de TRU permet également aux détenteurs de jetons de gagner des récompenses de jeu.

Protocole de crédit TrueFi

Le protocole de crédit TrueFi est conçu pour fournir des prêts non garantis aux emprunteurs en fonction de leur solvabilité. Voici quelques aspects importants :

• Les emprunteurs misent des jetons TRU pour demander un prêt. Plus le nombre de jetons TRU misés est important, plus le score de crédit est élevé.
• Les prêts sont financés par le fonds TrueFi, qui commence à 20 millions de dollars. Le fonds est géré par la gouvernance des jetons TRU.
• Un modèle d’IA analyse la réputation des emprunteurs sur la chaîne et hors chaîne pour créer un score de crédit TrueFi.
• Un comité humain examine les cas extrêmes avant d’approuver les prêts. La durée des prêts peut aller de 1 à 12 mois.
• Les emprunteurs approuvés reçoivent les fonds empruntés et doivent les rembourser à temps. Les prêts remboursés génèrent des intérêts qui sont reversés au fonds.
• Les prêts non remboursés sont repris par le fonds. Les emprunteurs en défaut de paiement sont exclus de tout nouveau prêt.

UTR et feuille de contrôle

Le jeton TRU est le jeton de contrôle et d’utilité du protocole TrueFi. Voici quelques-unes de ses principales fonctions :

• Les détenteurs d’UTR peuvent miser des jetons pour gagner des récompenses de mise et des commissions d’emprunteur.
• Les UTR misées augmentent également l’éligibilité au crédit et le score de crédit dans le protocole.
• Les détenteurs d’UTR votent sur les modifications du protocole, la gestion des fonds et d’autres décisions de gouvernance.
• 1 % des remboursements de prêts sont brûlés pour réduire l’offre de jetons. De nouveaux jetons TRU seront frappés chaque semaine et distribués comme récompenses.
• À l’avenir, TRU passera à une tokénomique basée sur les commissions. Les commissions financeront le développement du protocole.

Dans l’ensemble, le jeton TRU aligne les incitations entre les emprunteurs, les créanciers et les détenteurs de jetons dans TrueFi.

Avantages de TrueFi

TrueFi offre des avantages uniques à la finance décentralisée :

• Élargit l’accès au crédit à l’échelle mondiale en utilisant la crypto-monnaie et la technologie blockchain. Pas de vérifications de crédit traditionnelles.
• Le modèle de crédit IA propriétaire et le processus de vérification humaine réduisent les défauts de paiement grâce à un examen minutieux.
• Les prêts ne sont pas garantis, ce qui permet aux emprunteurs de conserver la propriété de leurs actifs.
• Les taux d’intérêt sont fixés de manière compétitive pour fournir de la valeur aux emprunteurs et aux prêteurs.
• Avec le jeton TRU, les incitations sont alignées par le biais de l’équité, de la gouvernance et des structures de frais.
• Le soutien de TrustToken fournit la légitimité, les partenariats et l’intégration avec les données de prêt du monde réel.

Inconvénients et risques

Cependant, TrueFi présente également quelques inconvénients :

• Les prêts non garantis comportent un risque de défaillance plus élevé que les prêts garantis. Le fonds pourrait subir des pertes.
• En tant que protocole en phase de démarrage, la liquidité des prêts peut rester limitée pendant un certain temps.
• Les jetons TRU risquent de perdre de la valeur si le protocole ne parvient pas à attirer des utilisateurs à long terme.
• Le modèle de prêt est largement non testé et peut initialement approuver des prêts trop généreux ou trop stricts.
• La réglementation des crypto-prêts non garantis n’est pas claire à l’heure actuelle.
• Les utilisateurs doivent avoir confiance dans le fait que la direction de TrueFi ne gère pas le protocole et les fonds de manière malveillante.

Feuille de route et développements futurs

TrueFi a l’intention de développer davantage de fonctionnalités et d’accroître l’adoption à grande échelle :

• Passer d’un modèle TRU à un modèle de jetons basé sur des frais pour mieux financer le développement.
• Lancer des applications mobiles pour simplifier les prêts.
• Offrir des marges de portefeuille aux emprunteurs qui utilisent leur score de crédit TrueFi pour obtenir des taux plus bas.
• Établir des partenariats avec des bureaux de crédit, des plateformes d’identité et des détaillants hors ligne pour étendre les données de crédit et de réputation.
• Augmenter la capacité de financement à 1 milliard de dollars par le biais de partenariats et d’initiatives communautaires.
• Permettre aux NFT de servir de garantie pour les prêts afin que les détenteurs de NFT puissent conserver leurs actifs.
• Obtenir des licences pour offrir des prêts non garantis réglementés sur les principaux marchés mondiaux.

Conclusion

TrueFi propose une nouvelle approche de la finance décentralisée par le biais de prêts non garantis basés sur la réputation. Avec son modèle de prêt, sa capacité de financement et son équipe solide, il a le potentiel pour devenir un protocole de prêt DeFi bien établi. Toutefois, une gouvernance et une gestion des risques prudentes seront essentielles pour assurer sa viabilité à long terme. Le chemin à parcourir pour ce projet DeFi pionnier reste difficile mais passionnant.