Convex Finance

Convex Finance est une plateforme décentralisée conçue pour maximiser les rendements des utilisateurs de Curve Finance. Elle vise à accroître l'efficacité du capital de Curve et à stimuler la croissance. Convex a été lancé en décembre 2021 et est rapidement devenu un protocole de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

La plateforme Convex incite les utilisateurs à conserver leurs jetons CRV, le jeton de gouvernance de Curve, pendant une période prolongée. En retour, Convex offre des performances et des récompenses supplémentaires en plus des performances de base de Curve.

Convex utilise l'effet de levier pour augmenter encore les rendements. Il utilise les stablecoins empruntés aux protocoles de prêt pour acheter plus de CRV et augmenter les rendements. Ce modèle efficace en termes de capital bénéficie à la fois aux détenteurs de CRV et à l'écosystème Curve.

Essentiellement, Convex augmente la rentabilité de Curve et rend l'immobilisation à long terme des CRV plus attrayante. Il a contribué à faire passer la valeur totale de Curve de moins de 1 milliard d'USD à plus de 20 milliards d'USD.

Convex offre à ses utilisateurs la possibilité de bloquer le CRV pour une période fixe comprise entre 1 semaine et 4 ans. Plus la CRV est bloquée longtemps, plus l'augmentation de la rentabilité est importante.

Avec une période de blocage maximale de 4 ans, par exemple, les rendements peuvent être multipliés par 2,5. Des périodes de blocage plus courtes entraînent des augmentations moins importantes. Les périodes de blocage ne peuvent pas être annulées, mais les utilisateurs continuent à percevoir les rendements pendant toute la période.

Cette immobilisation à long terme de CRV présente des avantages pour la DAO Curve. Plus de CRV est bloqué dans la gestion et moins est disponible sur le marché libre. Cela permet d'aligner les incitations pour les utilisateurs de VC et la DAO.

CVX est le jeton natif de Convex Finance. Il est gagné par la blockchain CRV et peut être parié sur la plateforme pour des rendements plus élevés.

Les détenteurs de CVX peuvent également participer à la gouvernance de Convex et voter sur des décisions telles que la distribution des rendements. Le jeton aligne les incitations et accorde aux utilisateurs des droits de gouvernance proportionnels à leur blockchain.

L'offre totale est fixée à 100 millions de CVX. Les jetons sont distribués sur une période de 10 ans par le biais de récompenses agricoles de performance et du fonds de développement. CVX fournit de la liquidité sur la plateforme.

Convex utilise un modèle de gouvernance décentralisé dans lequel les détenteurs de CVX votent sur les propositions. Il existe trois organes de gouvernance principaux :

L'administrateur s'occupe des opérations quotidiennes, des changements de paramètres et de l'intégration de nouveaux pools. L'autorité de surveillance examine et contrôle les activités de l'administrateur. Le ConvexDAO vote sur les changements majeurs, tels que les tokenomics.

Cette structure de gouvernance établit un équilibre entre l'agilité et un contrôle adéquat par les détenteurs de jetons. Jusqu'à présent, elle a permis à Convex de se développer et de s'adapter en douceur.

Les détenteurs de CVX peuvent miser leurs jetons sur la plateforme Convex pour générer du rendement. Les CVX misés génèrent des commissions d'échange et des récompenses CRV de la part de Curve. Plus le nombre de CVX misés est élevé, plus la part des récompenses est importante.

Les utilisateurs peuvent bloquer des CVX par l'intermédiaire de Convex pour des durées fixes afin d'obtenir des rendements plus élevés. Des périodes de blocage plus longues (jusqu'à 4 ans) permettent d'obtenir des rendements plus élevés. Les rendements sont ajustés dynamiquement à la durée de l'immobilisation.

Les fournisseurs de liquidités peuvent ajouter des fonds aux différents pools de Convex afin de percevoir des commissions de négociation et des récompenses CRV. Les pools de Convex s'intègrent à Curve, SushiSwap, Frax et d'autres.

Convex permet l'agriculture de performance en passant d'une incitation à l'autre. Par exemple, les utilisateurs peuvent parier des jetons LP pour gagner des CVX, puis parier des CVX pour gagner plus de rendement.

L'Optimiseur compense automatiquement les avantages de l'agriculture de rendement en récoltant et en réinvestissant les CVX. Cela permet de maximiser l'APY pour les utilisateurs.

Dans l'ensemble, Convex offre de multiples façons de générer des rendements sur les crypto-actifs. Le système CRV lock-boost encourage la fixation de CRV à long terme et profite à l'ensemble de l'écosystème Curve.

Les partenariats avec d'autres protocoles DeFi ont joué un rôle important dans la croissance de Convex. Convex a intégré des plateformes de yield farming populaires telles que Frax Finance et Lido afin d'élargir les opportunités de rendement sur sa plateforme.

Convex s'est également associé à des bourses décentralisées (DEX) telles que SushiSwap et Curve. Cela permet d'accroître la liquidité des fonds de Convex et de faciliter l'entrée et la sortie.

Ces partenariats témoignent de l'alignement des incitations entre Convex et d'autres protocoles DeFi. Convex contribue à augmenter son LTV tout en offrant des récompenses durables aux utilisateurs de Convex.

Convex s'impose rapidement comme la pièce maîtresse de l'infrastructure de DeFi. Convex est déjà le premier fournisseur de performance pour CRV et a engagé plus de 4 milliards de dollars de VNI.

Au fur et à mesure de sa croissance, Convex prévoit de s'étendre au-delà du financement de CRV. Elle vise à devenir un optimiseur de rendement multi-chaînes couvrant des jetons tels que FXS, CVX et d'autres.

Convex prévoit également d'intégrer davantage de protocoles DeFi et d'approfondir ses pools de liquidités. Cela renforcera l'écosystème de Convex et attirera davantage d'utilisateurs.

Avec un modèle tokenomique durable et des intégrations en cours, Convex est prêt pour une croissance régulière en 2022 et au-delà. Elle remplit une niche importante qui promeut la blockchain CRV et profite à l'ensemble de l'écosystème Curve.