Liquity USD

Liquity USD (LUSD) هي عملة مستقرة لامركزية مرتبطة بالدولار الأمريكي ومدعومة بالإيثر. وهي جزء من بروتوكول Liquity، وهو بروتوكول إقراض لامركزي يسمح للمستخدمين بالاقتراض بدون تكلفة باستخدام الإيثر كضمان. تحافظ LUSD على قيمة ثابتة للدولار الأمريكي على بلوكشين الإيثر.

تأسست Liquity و LUSD في عام 2020 على يد روبرت لاوكو، ويتم تشغيل Liquity بواسطة DAO. كان الهدف هو إنشاء منصة إقراض لامركزية تقدم قروضًا بدون فوائد مع استقرار العملة الورقية.

تم إطلاق LUSD في مارس 2021 بعد أكثر من عام من التطوير. وقد حافظت على التكافؤ بنسبة 1:1 مع الدولار الأمريكي، مما أدى إلى توسيع وتقلص المعروض من LUSD الذي تسيطر عليه الدولة. أصبحت Liquity واحدة من بروتوكولات الإقراض DeFi الرائدة، وأصبح LUSD عملة إيثريوم محلية شائعة ومستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي.

يسمح بروتوكول Liquity للمستخدمين بإيداع الإيثر كضمان والحصول على قروض بدون فوائد بالدولار الأمريكي. لا يلزم التحقق من الائتمان أو التحقق من الهوية.

الحد الأدنى لنسبة الضمانات هو 110%؛ إذا انخفض مستوى الضمانات عن هذه القيمة بسبب انخفاض سعر الإيثر، يمكن تصفية جزء من ضمانات المقترض لسداد الدين.

تستخدم Liquity صانع سوق خوارزمي يُسمى Stable Pool لتنظيم المعروض من LUSD والحفاظ على ربطه بالدولار الأمريكي. يمكن لحاملي LUSD إيداع توكناتهم في المجمع المستقر للحصول على رسوم استقرار.

• لامركزية وعادلة: تستخدم LUSD بروتوكولاً مستقلاً يلغي الحاجة إلى وسيط مركزي. الإقراض غير مقيد بالهوية أو الجدارة الائتمانية.
• مربوط بالدولار الأمريكي: يرتبط الدولار الأمريكي بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1، مما يضمن قوة شرائية مستقرة.
• بدون فوائد: قروض LUSD بدون فوائد ولا تتطلب سوى دفعة مقدمة لمرة واحدة، مما يتيح لك الحصول على سيولة رخيصة.
• مضمونة: القروض مضمونة بحد أدنى 110% من الأثير، وهو ما يضمن الملاءة المالية للعقد.
• الشفافية: تتم جميع المعاملات والتسويات على LUSD باستخدام عقود الإيثيريوم الذكية.

LUSD: يمكن للمستخدمين تسجيل الدخول إلى تطبيق Liquity، وإيداع الإيثيريوم كضمان واستلام LUSD في المقابل. تستغرق العملية بضع دقائق فقط ولا تتطلب فحصاً ائتمانياً.

شراء LUSD : يمكن شراء LUSD من البورصات اللامركزية مثل Uniswap والبورصات المركزية مثل OKEx. LUSD هو رمز ERC-20 ويمكن تداوله مثل أي عملة رقمية مشفرة أخرى.

توليد الدخل : يمكن استخدام LUSD لتوليد الدخل عن طريق إقراضه في السوق المالية اللامركزية أو استخدامه في مجمعات تثبيت السيولة. ويمكن القيام بذلك من خلال الاستفادة من ارتباط LUSD بالدولار الأمريكي وشفافية البلوكشين.

تقبل التطبيقات الأخرى على السلسلة LUSD كوسيط للتبادل للمدفوعات والتحويلات المالية. استقراره العالي يجعله مناسبًا للمقايضات والتحويلات المالية.

• عملة مستقرة وخالية من الرقابة ولا مركزية.
• يمكن لأي شخص استخدام الإيثيريوم كضمان للحصول على قروض بدون فوائد.
• تعديل شفاف للعرض للحفاظ على التكافؤ مع الدولار الأمريكي
• استقرار المعاملات عن طريق الربط بالعملة الورقية
• يمكن استخدامها كوسيلة لمبادلة الإيثيريوم بالدولار الأمريكي

• مثل جميع العملات المشفرة، فهي متقلبة للغاية
• إضافة عملة جديدة بالدولار الأمريكي تتطلب ضمانات مفرطة
• هناك مخاطر في السوق حيث تنخفض قيمة ضمانات الأثير.
• يعتمد الاستقرار على وجود سياسة نقدية مواتية لعملة LUSD واعتماد المستخدم لها.
• لا يزال الاعتماد محدودًا مقارنة بالعملات المستقرة الرئيسية.

يحافظ LUSD على التكافؤ مع الدولار الأمريكي:

• الضمانات : تخضع القروض الصادرة بعملة الإيثيريوم لضمانات بنسبة 110% أو أكثر للحفاظ على التكافؤ مع الدولار الأمريكي.
• صندوق التثبيت : يمكن للمستخدمين إيداع LUSD عن طريق دفع رسوم استقرار لتنظيم العرض.
• التسوية: تتم تسويات القروض المضمونة بالدولار الأمريكي.
• حساسية السعر: يتم تعديل معدلات صرف القروض بالدولار الأمريكي ومعدلات السداد بالدولار الأمريكي لمراعاة الانحرافات عن تعادل الدولار الأمريكي.
• التحكم: تسمح لك سيولة ATO Liquidity بتعيين معايير الاستقرار مثل نسبة الضمانات.

تضمن هذه الآلية أن يكون تداول الدولار الأمريكي قريبًا دائمًا من الدولار الأمريكي بفضل الحوافز الاقتصادية والرقابة الحكومية.

يعتمد التمويل اللامركزي (DeFi) على عملات مستقرة مثل LUSD لتوفير الإقراض والمدفوعات وتمويل السيولة وغير ذلك:

• التحويل النقدي : الإقراض بالدولار الأمريكي اللامركزي لمشاريع مثل AAVE، والمركب. تلقي إيرادات الفوائد من المقترضين.
• توفير السيولة: دمج LUSD مع رموز التقلبات من صناديق Uniswap لتوليد رسوم المعاملات.
• التحوط من التقلبات: يحتفظ المستثمرون بـ LUSD للتحوط من المخاطر عند المضاربة على تقلبات العملات الرقمية.
• الاستقرار: تقبل التطبيقات المالية اللامركزية LUSD كقناة دفع موثوقة للمعاملات.

مع LUSD، تتمتع DeFi بإمكانية وصول أسهل إلى الأصول المستقرة التي لا يتحكم فيها مُصدر مركزي مثل USDT. مع نمو DeFi، يتزايد الطلب على العملات المستقرة واللامركزية والشفافة مثل LUSD.

باعتبارها واحدة من أولى العملات الرقمية المستقرة، فإن LUSD لديها القدرة على زيادة معدل اعتمادها. تشمل آفاق النمو ما يلي

• تحسين آليات الاستقرار والمرونة مع تزايد شعبيتها.
• دعم المزيد من بروتوكولات DeFi والتطبيقات اللامركزية باعتبارها أداة دفع وائتمان موثوقة.
• زيادة سهولة الاستخدام لمزيد من المستخدمين.
• التطبيقات التي تتجاوز DeFi، مثل المقامرة بالبلوك تشين والميتاكوين والعملات الرقمية للبنك المركزي.

لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن تنظيم نماذج العملات المستقرة مثل LUSD. ومع ذلك، فإن العملات المستقرة اللامركزية آخذة في الظهور خارج الدوائر المالية التقليدية، ويمثل LUSD فرصة لقيادة هذا الاتجاه.

على عكس العملات الورقية المستقرة المركزية مثل USDC أو USDT، فإن LUSD غير مدعوم بمجموعة خارجية من الدولارات أو الأوراق المالية. وبدلاً من ذلك، يتم الحفاظ على LUSD خوارزميًا عند تعادل 1:1 مع الدولار الأمريكي من خلال التحوط وحوافز الشراء والتحكم اللامركزي.

على عكس العملات المستقرة الخوارزمية مثل DAI، يستخدم LUSD الأثير بدلاً من العملات الرقمية المختلفة كضمان. يكافئ صندوق التثبيت حاملي LUSD على الحفاظ على التكافؤ، كما يقدم LUSD أيضًا قروضًا بدون فوائد، وهو عرض قيمة فريد من نوعه.

يتشابه LUSD مع العملات الرقمية مثل sUSD وESD من حيث أن LUSD يستخدم الأثير لضمان قيمته. ومع ذلك، تتم إدارة LUSD بشكل كامل على البلوكشين باستخدام بروتوكول DAO، ويمكن لحاملي LUSD التأثير بشكل مباشر على آلية التثبيت.

وبشكل عام، تُقدم LUSD بديلاً شفافًا ومُتحكمًا فيه من قبل المجتمع للعملات المستقرة المركزية للتطبيقات المالية اللامركزية. وباعتبارها عملة مستقرة خوارزمية جديدة، يتعين على LUSD إثبات استدامة تعادلها على المدى الطويل، ولكن LUSD خطوة إلى الأمام في تطوير وحوكمة العملات المستقرة اللامركزية.