Что такое предпродажа криптовалюты и как это работает?

В мире цифровых валют вы можете зарабатывать деньги, приобретая новые токены до того, как они будут официально запущены и размещены на биржах. Вот краткое руководство о том, как работает криптовалютный предрынок, чем он отличается от обычного рынка и где вы можете торговать.

Что такое предрыночная криптовалютная торговля?

В криптопространстве предрыночная торговля подобна покупке и продаже токенов без рецепта, но эти токены еще не были официально выпущены – они только что были анонсированы разработчиками. Этот вид торговли происходит одноранговый (P2P). Покупатель создает предложение на платформе, проявляя интерес к покупке будущего токена по определенной цене, обычно выплачиваемой в USDT, USDC или ETH. Если продавцу нравятся условия, он принимает предложение. Чтобы убедиться, что обе стороны доведут дело до конца, каждая сторона блокирует на платформе некоторое обеспечение, соответствующее сумме денег или токенов, задействованных в сделке. В день выпуска продавец должен отправить токен на кошелек покупателя в установленные сроки. После этого платеж проходит, и обе стороны получают обратно свое обеспечение. Если продавец не может доставить токен в соответствии с договоренностью, платформа забирает его обеспечение и передает покупателю в качестве компенсации. Покупатель также получает свои деньги. Этот процесс работает и наоборот — продавец может выставлять токены на продажу, используя тот же метод.

Чем криптовалютные предварительные рынки отличаются от традиционных

На традиционных рынках предпродажа – это, по сути, вступительный аукцион. Биржа собирает заявки на покупку и продажу актива и на основе этих заявок рассчитывает начальную цену, которая является средним значением самого высокого и самого низкого предложений. Это происходит за 30 секунд до начала основной торговой сессии, и в течение этих 30 секунд никто не может отменить свои ордера. Криптовалютные платформы, с другой стороны, не имеют установленных часов торговли — они работают 24/7 без перерывов. Итак, идея ”предпродажи” в криптовалюте иная. В мире криптовалют предрынок – это место, где вы можете обменять новые токены до их официального выпуска или обменять баллы, которые позже могут быть преобразованы в токены. Перед запуском токена часто бывает спекулятивный период, когда покупатели и продавцы могут устанавливать свои собственные цены и заключать сделки, помогая создать ликвидность на тот момент, когда токен, наконец, заработает.

Как работают предрыночные платформы и какие типы существуют

Обычно этот инструмент рассчитан в стабильных монетах до официального выпуска актива. Это дает пользователям шанс помочь сформировать цену новой криптовалюты. Но имейте в виду, что предрыночная цена часто намного выше фактической рыночной стоимости. Большинство предварительных рынков работают как фьючерсы с поставкой. Например, на криптовалютной бирже OKX расчеты по фьючерсам производятся в долларах США по истечении срока их действия. Если новый токен попадает в листинг на платформе, расчет происходит до листинга. Однако биржа может аннулировать фьючерсные контракты, если команда проекта отменит выпуск токена или столкнется с большими проблемами или рисками. Помимо предрыночных фьючерсов, существуют и другие платформы для раннего получения токенов. Один тип связан с TGE (событием генерации токена), когда токен официально запускается в блокчейне и распространяется среди пользователей, инвесторов и партнеров. Вот как это работает: покупатель размещает заказ по определенной цене, а продавец выставляет заказ на продажу, обеспеченный обеспечением. Обычно существует ограничение по времени (часто через несколько часов после TGE) для завершения сделки или предусмотрен штраф. Другой вариант – обменять бонусные баллы, которые похожи на баллы программы лояльности за участие в проекте. В отличие от TGEs, эти баллы не гарантируют токены. Они не представляют никакой ценности, но есть шанс, что позже их можно будет конвертировать в реальные активы. Существуют также децентрализованные предрыночные платформы, которые работают подобно DEXs (Децентрализованным биржам). Они работают на смарт-контрактах, поэтому нет необходимости в посреднике для контроля за торговлей.

Почему важны предварительные рынки (и риски)

Предварительные рынки могут быть полезным инструментом для построения торговой стратегии, поскольку они дают людям возможность оценить настроения рынка до официального запуска токена. Например, если инвестор считает, что токен подорожает, он может купить его на ранней стадии по более низкой цене. С другой стороны, те, кто получает токены во время TGE, могут захотеть продать их по более высокой цене. Предварительные продажи помогают ранним инвесторам, проектным командам или получателям airdrop зафиксировать прибыль или снизить риск до того, как токен станет доступен для обычной торговли. Но есть и некоторые недостатки. Предварительные рынки обычно имеют более низкую ликвидность, чем централизованные или децентрализованные биржи. Кроме того, существует риск того, что сделки не состоятся, что может привести к потере денег инвесторами. На децентрализованных платформах также возможны технические проблемы, такие как ошибки в смарт-контрактах или проблемы с oracles (программами, которые гарантируют, что сделки совершаются по правильной цене).

Объемы предрыночных торгов в 2024 году

Всего за два месяца предрыночные фьючерсы на Hamster Kombat объем торгов на криптовалютных биржах Bybit и OKX превысил 2 миллиона долларов США. Активность на OKX была в пять раз выше, чем на Bybit. TGE (событие генерации токенов) для Hamster Kombat и его раздача токенов назначены на 26 сентября. В тот же день OKX планирует начать спотовую торговлю токеном в паре с USDT. Однако имейте в виду, что эти даты не всегда высечены на камне — криптопроекты часто откладывают события, особенно если они имеют дело с огромной волной новых пользователей.

Преимущества предварительных рынков

Предварительные рынки дают трейдерам возможность получить приблизительное представление о том, сколько может стоить будущий токен, и оценить, насколько велик интерес к нему и любым связанным с ним тенденциям. Однако, как правило, цена токена довольно сильно меняется после его размещения на бирже. Предрыночная торговля также показывает, насколько велик ажиотаж вокруг нового актива. Если происходит много сделок, это обычно хороший признак того, что у токена есть потенциал. Еще одним плюсом является то, что предварительные рынки помогают создать ликвидность для нового токена, а это означает, что меньше шансов на резкие колебания цен, когда он официально начнет торговаться, поскольку уже будет действовать множество ордеров на покупку и продажу.

Недостатки предварительных рынков

Цена токенов перед их запуском может быть очень волатильной, и способ установления цен не всегда понятен. Кроме того, при более низкой ликвидности выполнение предпродажных ордеров может занять больше времени, и вы можете получить не лучшую цену. Предварительные торги также могут дать ложное представление о том, какой будет реальная цена токена после его запуска, что приведет к убыткам, если вы неправильно оцените, где он на самом деле будет торговаться в первые несколько часов после листинга.

Выводы

Предварительные рынки – это относительно новый способ торговли криптовалютой, позволяющий людям заключать P2P-сделки с токенами, которые еще не были выпущены. Но имейте в виду, это не гарантированный способ заработать деньги. Если вы не будете использовать его осторожно или рынок будет слишком сильно колебаться, вы можете крупно проиграть. Вот почему важно продумать все риски, прежде чем нырять. Тем не менее, этот вид торговли открывает новые возможности в криптопространстве.