SushiSwap

О компании SushiSwap

SushiSwap – это децентрализованная криптовалютная биржа, основанная на блокчейне Ethereum. Она позволяет обменивать токены и предоставляет ликвидность для ряда активов на основе Ethereum. SushiSwap стремится улучшить некоторые из ограничений и проблем, с которыми сталкивались децентрализованные биржи первого поколения, такие как Uniswap.

История SushiSwap

SushiSwap была основана в 2020 году псевдонимным разработчиком ‘Chef Nomi’. Она была создана как форк Uniswap, то есть кодовая база была скопирована и модифицирована для создания SushiSwap с дополнительным функционалом. Uniswap показала, что децентрализованные биржи могут работать, но страдают от таких недостатков, как отсутствие стимулов, неэффективное распределение капитала и другие. В SushiSwap были внедрены такие инновации, как вознаграждение за ставки, протокольные сборы и более продуктивное использование средств от поставщиков ликвидности. Цель состояла в том, чтобы создать усовершенствованную децентрализованную биржу, которая решила бы проблемы предыдущих платформ.

Как работает SushiSwap?

SushiSwap использует систему Automated Market Maker (AMM) для облегчения торговли без традиционных книг заявок. Пулы ликвидности содержат средства, которые используются для торговли активами. Например, пул ETH/USDC использует средства вкладчиков для прямого обмена ETH на USDC. Вместо того чтобы покупатели и продавцы создавали ордера, алгоритмы определяют цены на основе спроса и предложения в данном пуле ликвидности. Пользователи могут стать поставщиками ликвидности и зарабатывать на торговых комиссиях. SushiSwap платит поставщикам 0,25 процента от объема торгов пула.

Особенности SushiSwap

SushiSwap предлагает значительные возможности и улучшения по сравнению с такими платформами, как Uniswap:

• Заработок токенов SUSHI – поставщики ликвидности могут размещать свои токены LP, чтобы заработать токены SUSHI в качестве вознаграждения. Это служит стимулом для предоставления ликвидности на бирже.
• Плата за протокол – 0,05% свопов в пуле будут направлены на протокол SushiSwap и будут способствовать развитию платформы.
• Быстрые платежи – Uniswap требуется 72 часа для высвобождения средств при выводе ликвидности. SushiSwap позволяет осуществлять платежи мгновенно.
• Более продуктивное использование средств LP – средства, объединенные через Uniswap, остаются незадействованными, если их не обменивать. SushiSwap объединяет заемные средства, чтобы максимизировать комиссионные.

Преимущества SushiSwap

SushiSwap обладает рядом преимуществ, которые сделали ее популярной децентрализованной биржей:

• Отсутствие требований KYC – пользователям не нужно предоставлять личную информацию, как на централизованных биржах. Транзакции можно совершать псевдонимно.
• Сниженный риск контрагента – средства хранятся в смарт-контрактах, а не у централизованной третьей стороны. Это снижает риск пиратства, эксплуатации или потери активов.
• Доступ к уникальным активам – пулы SushiSwap обеспечивают ликвидность для новых токенов ERC-20 до того, как они будут размещены на централизованных биржах.
• Низкие комиссии – Торговые сборы составляют 0,30 % по сравнению с 1-5 % на централизованных биржах.
• Постоянное время работы – блокчейн Ethereum гарантирует, что SushiSwap всегда находится в режиме онлайн, за исключением проблем с сетью. Централизованные биржи страдают от простоев.
• Управляемая сообществом – держатели SUSHI голосуют за изменения в протоколе, создавая децентрализованное, управляемое сообществом управление.

Преимущества и ценность токена SUSHI

Токен SUSHI имеет множество применений в SushiSwap. С помощью SUSHI держатели могут :

• Зарабатывать комиссионные – держатели SUSHI получают долю от 0,05 % комиссии за обмен с пулов SushiSwap. Это одна из форм дивидендов.
• Голосовать – SUSHI можно использовать для голосования по предложенным изменениям протокола в DAO (децентрализованной автономной организации).
• Снижение комиссии – Использование токенов SUSHI снижает комиссию за обмен на 10 базисных пунктов, с 0,30 % до 0,20 %.

По мере распространения SushiSwap увеличиваются и преимущества SUSHI. Увеличение использования биржи приводит к увеличению дивидендов, влиянию на голосование и снижению комиссии для держателей SUSHI.

Конкуренция со стороны децентрализованных бирж

SushiSwap конкурирует с децентрализованными криптовалютными биржами, ландшафт которых быстро развивается. Uniswap остается лидером по объему торгов, но SushiSwap отвоевала для себя нишу благодаря таким инновациям, как призовые ставки. Появляются и другие конкуренты, такие как 1inch Exchange, которая объединяет источники ликвидности и предлагает лучшую цену обмена на токены. Curve Finance предлагает эффективный обмен стейблкоинов. По мере развития технологий децентрализованные биржи должны и дальше отвоевывать позиции у своих централизованных аналогов.

Риски использования SushiSwap

Несмотря на то что SushiSwap является инновационной, как и любая децентрализованная финансовая платформа (DeFi), она также несет в себе риски. Пользователи должны знать об этих рисках, прежде чем совершать сделки на SushiSwap:

• Риски смарт-контрактов – ошибки или эксплойты в смарт-контрактах SushiSwap могут привести к потере средств. Код смарт-контракта сложно проверить и обезопасить.
• Манипулирование оракулом – Если манипулировать ценовым оракулом, трейдеры могут платить завышенные цены за обмен токенов. Централизованные ценовые оракулы создают поверхность для атак.
• Непостоянные потери – предоставление ликвидности подвергает пользователей риску непостоянных потерь, когда цены активов колеблются за пределами торгового диапазона. Поставщики ликвидности могут терять деньги, несмотря на торговые сборы.
• Управление протоколом – владельцы SUSHI управляют SushiSwap, но любой процесс управления может быть проблематичным. Участники должны быть убеждены в надежности модели управления.
• Неопределенность регулирования – регулирующие органы по всему миру все еще оценивают DeFi. Любое введенное регулирование может повлиять на работу SushiSwap и доступ пользователей.

Несмотря на то что SushiSwap предлагает децентрализованную альтернативу централизованным биржам, пользователи должны полностью осознавать ряд технических и экономических рисков. Как и в случае с любыми другими криптовалютными инвестициями, необходима тщательная проверка.

Перспективы на будущее

SushiSwap зарекомендовала себя как одна из лучших децентрализованных бирж и постоянно развивается. В настоящее время ведется работа по превращению SushiSwap в платформу второго уровня, построенную на Ethereum и предлагающую более низкие транзакционные издержки и высокую скорость. Разработчики изучают кросс-цепочечные расширения, чтобы перенести SushiSwap на другие блокчейны. Это позволит обменивать на платформе новые активы, такие как биткоин. SushiSwap также будет интегрироваться с протоколами кредитования DeFi, такими как Kashi, чтобы оптимизировать использование наличных денег. По мере становления децентрализованных финансов криптовалютное сообщество будет следить за такими платформами, как SushiSwap, которые развивают технологию за счет инноваций. SushiSwap преодолела нелегкий старт и стала пионером в сфере децентрализованных обменов. Платформа обладает многообещающим потенциалом, чтобы возглавить следующее поколение автоматизированных и надежных протоколов обмена.