Frax Share
Download app Ironwallet and get tool for making transaction without network fee
Download our cryptowallet
О Frax Share
Frax Share (FXS) – это криптовалюта, которая играет ключевую роль в протоколе Frax. Протокол Frax – это децентрализованная система стабильных монет, которая призвана обеспечить масштабируемую и гибкую альтернативу существующим стабильным монетам, таким как Tether.
История Frax Share
Frax Share был запущен в декабре 2020 года командой Frax. Он служит токеном управления для децентрализованного протокола Frax stablecoin. Цель заключалась в создании системы, которая поддерживает стабильную стоимость, оставаясь полностью на цепи и не полагаясь на внешние гарантии.
Протокол Frax был разработан с целью улучшения предыдущих алгоритмических конструкций стабильных монет. Он ввел такие инновации, как дробные алгоритмические стабильные монеты, и позволил расширить контроль сообщества с помощью токена FXS. Этот токен управления позволяет держателям голосовать за изменения в протоколе.
Принцип работы токена Frax
Протокол Frax состоит из двух основных токенов: стабильный токен Frax и токен управления FXS. Frax стремится поддерживать паритет 1:1 с долларом США. Это достигается за счет алгоритмической модели центрального банка.
Когда необходимо увеличить предложение Frax, чеканятся новые FXS, которые продаются участникам аукциона. Таким образом, за новые Frax выдается ценная бумага. Если предложение Frax необходимо сократить, FXS выкупаются и сжигаются. Цель этого механизма – поддержание паритета Frax.
Держатели FXS могут разместить свои токены, чтобы получить комиссию за обмен по протоколу. Владельцы также имеют право контролировать такие параметры, как аукцион и коэффициенты обеспечения.
Токен FXS
Максимальный объем предложения токена FXS составляет 100 миллионов токенов. Он используется для поглощения волатильности системы Frax и предоставления прав управления заинтересованным сторонам.
Держатели FXS будут получать долю от биржевых сборов протокола Frax в зависимости от их участия. Они также смогут голосовать по ключевым управленческим решениям, таким как параметры риска и параметры аукциона.
По замыслу разработчиков, со временем токен будет становиться все более редким, поскольку количество новых FXS будет уменьшаться. Это поощряет долгосрочное владение и выравнивает стимулы между держателями FXS и стабильностью Frax.
Преимущества и недостатки Frax Share
Основные преимущества Frax Share заключаются в следующем
- По-настоящему децентрализованная система стабильных монеток с управлением со стороны сообщества
- Инновационный дизайн дробного алгоритма, повышающий стабильность
- Вознаграждения и права управления для держателей FXS
- Доходы от протокола распределяются между держателями FXS.
Однако есть и некоторые недостатки:
- Стабильность в значительной степени зависит от соответствующих стимулов и управления FXS.
- Очень сложный механизм стабильности, который может дать сбой в экстремальных рыночных условиях.
- Рыночная капитализация и ликвидность ниже, чем у таких альтернатив, как Tether.
- Распределение токенов изначально довольно централизованное.
Поддержание долгосрочной стабильности с помощью дробной алгоритмической модели не было научно доказано. Механизмы стабилизации протокола еще должны быть доказаны, прежде чем Frax Share можно будет считать надежным стейблкоином.
Будущее Frax Share
У Frax Share амбициозные планы на будущее. Протокол хочет зарекомендовать себя как первый децентрализованный алгоритмический стейблкоин.
Команда намерена улучшить масштабируемость за счет таких инноваций, как мосты в протоколе. Также планируется поддержка кредитных рынков в самом протоколе.
Если Frax Share будет принят в широких масштабах, то его модель управления ставкой может послужить образцом для алгоритмических стейблкоинов, контролируемых сообществом. Однако конкуренция с другими проектами децентрализованных стейблкоинов будет оставаться жесткой.
Дальнейшее изучение механизмов алгоритмического централизованного банкинга будет иметь большое значение для долгосрочной жизнеспособности протокола. По мере развития системы структуры управления сообществом FXS должны быть достаточно устойчивыми, чтобы выдержать периоды экстремальной волатильности рынка.
Выводы
Frax Share – это увлекательный эксперимент в области децентрализованного алгоритмического стейблкоина. Дробная алгоритмическая модель и использование FXS в качестве инструмента стабилизации – это инновационные концепции. Однако долгосрочная стабильность и принятие FXS будут в значительной степени зависеть от надлежащего управления и стимулов.
Если протокол сможет надежно противостоять будущим рыночным потрясениям, он способен оказать долгосрочное влияние на рынок стейблкоинов. Однако перед ним стоят серьезные задачи в плане механизмов обеспечения стабильности и принятия пользователями. Ближайшие годы покажут, сможет ли Frax Share реализовать свое обещание стать DeFi стабильным монетом, управляемым консенсусом сообщества.