Quais tendências podem impactar o mercado de criptomoedas em 2026? Estamos monitorando-as de perto.

Moedas estáveis, ativos tokenizados e o futuro dos pagamentos

Formas mais convenientes e fáceis de entrar e sair de negociações com stablecoins.

O uso de stablecoins cresceu acentuadamente no último ano, atingindo aproximadamente [inserir valor aqui] 46 trilhões de dólares americanos Em termos de volume de transações – mais do que 20x PayPal, rápido Visto 3 vezesSeu volume de transações é próximo ao do sistema ACH americano. As stablecoins são transferidas globalmente em menos de um segundo e custam menos de um centavo por transferência.
O que ainda falta é uma conexão perfeita entre esses dólares digitais e os instrumentos financeiros tradicionais que as pessoas já utilizam.

Uma nova onda de startups está entrando nesse mercado. Algumas estão desenvolvendo sistemas de câmbio que aprimoram a privacidade entre moedas locais e stablecoins. Outras estão se integrando diretamente a sistemas regionais de código QR ou sistemas de pagamento instantâneo. Outras ainda estão criando soluções de carteira eletrônica e redes de cartões de crédito que permitem aos usuários pagar diretamente aos comerciantes por bens e serviços usando stablecoins.

À medida que essas infraestruturas amadurecem, as stablecoins deixarão de ser um instrumento financeiro de nicho e se tornarão…. Nível padrão de pagamento para a Internet. —oferece processamento instantâneo de folha de pagamento em todo o mundo, pagamentos a comerciantes sem necessidade de bancos e aplicativos que permitem enviar fundos para qualquer lugar do mundo com a mesma facilidade que por e-mail.

Reflexões sobre ativos ponderados pelo risco (RWAs) e stablecoins sob a perspectiva de um entusiasta de criptomoedas.

Instituições tradicionais — bancos, gestoras de ativos, empresas de tecnologia financeira — estão migrando todos os seus ativos, de ações a commodities, para a blockchain. No entanto, grande parte dessa tokenização imita sistemas legados em vez de aproveitar os benefícios das criptomoedas.

Por exemplo, os contratos futuros perpétuos (PERPs) costumam ser mais líquidos e fáceis de implementar do que a tokenização direta de ativos reais. As ações de mercados emergentes podem estar entre as classes de ativos mais atraentes para tokenização, e até mesmo os mercados de opções com data de vencimento zero (0DTE) poderiam ser reestruturados de acordo.

Veremos também a evolução das stablecoins para além de simples depósitos tokenizados. Atualmente, muitas stablecoins funcionam como bancos especializados, armazenando apenas ativos altamente seguros e líquidos. O próximo passo será o desenvolvimento de Prestígio da BlockchainNão se trata apenas de converter empréstimos concedidos fora da blockchain em tokens. Gerar tokens diretamente na blockchain reduz os custos operacionais e de serviço, ao mesmo tempo que amplia o acesso. A conformidade com regulamentações e padrões será um desafio, mas os desenvolvedores já estão trabalhando em soluções.

As stablecoins estão dando início a um ciclo de modernização muito necessário para o software bancário.

Os bancos operam com sistemas informáticos centrais que muitas vezes datam da década de 1960. Muitos ainda utilizam COBOL e ficheiros em lote, o que torna a modernização significativamente difícil. Dado que a maior parte das transações comerciais globais ainda é processada através destes sistemas, a inovação é limitada.

As stablecoins oferecem uma solução: permitem que os bancos desenvolvam produtos modernos sem precisar reformular radicalmente sua infraestrutura existente. Depósitos tokenizados, títulos do governo e outros valores mobiliários permitem que as instituições introduzam novos recursos mais rapidamente e atendam usuários globalmente sem interromper sistemas que estão em vigor há décadas.

A internet está se transformando em um banco.

À medida que os sistemas de IA tomam decisões cada vez mais autônomas e executam transações, a transferência de valor deve ocorrer tão rapidamente quanto a transferência de dados. Os contratos inteligentes já permitem liquidações globais em dólares em segundos, mas novos componentes como…. Controlador programável tipo x402 — e ir ainda mais longe.

Os agentes são recompensados ​​em tempo real por seu poder computacional, dados e serviços. Os mercados de previsão desaparecerão à medida que os eventos se desenrolarem. Aplicações que incorporam lógica de pagamento podem ser implementadas. Nesse contexto, o valor é reduzido a um simples pacote de dados transmitido pela internet; portanto, a internet representa efetivamente um sistema financeiro.

Gestão de capital para todos

Tradicionalmente, o planejamento patrimonial personalizado era privilégio de indivíduos ricos, já que a criação de portfólios individuais diversificados era dispendiosa. A tokenização, aliada à inteligência artificial, está mudando esse cenário.

Até 2026, veremos o surgimento de produtos focados nos seguintes aspectos: Acumulação de riquezaNão se trata apenas de preservação. Empresas de tecnologia financeira e corretoras combinarão recomendações baseadas em inteligência artificial com a execução instantânea e lucrativa de negociações em ações tokenizadas, títulos, mercados de private equity e ativos geradores de renda na blockchain.

Ferramentas DeFi, como otimizadores de empréstimo automatizados, se tornarão fatores-chave de lucratividade. Stablecoins e fundos de mercado monetário tokenizados ampliarão as oportunidades de investimento. Além disso, investidores de varejo terão acesso mais fácil a ativos tipicamente ilíquidos, como empréstimos privados ou ações pré-IPO.

Assim que todos os dados forem tokenizados, o rebalanceamento ocorrerá automaticamente: nenhuma transferência adicional será necessária.

Agentes e IA

De KYC a KYA: Você conhece seu agente?

A principal limitação dos sistemas econômicos baseados em agentes não é a inteligência, mas sim a identificação. Nos sistemas financeiros, o número de agentes não humanos já ultrapassa o número de agentes humanos, porém, estes carecem de credenciais de login padronizadas.

Os agentes precisam de identificação criptografada que os vincule aos criadores, às suas habilidades e às suas responsabilidades. Sem isso, as empresas continuarão a bloqueá-los no nível do firewall. Após décadas desenvolvendo infraestrutura KYC para indivíduos, o setor tem apenas alguns meses para encontrar uma solução para a verificação de agentes.

A inteligência artificial está se tornando uma verdadeira parceira na pesquisa.

Os modelos de inteligência artificial aprimoraram significativamente suas capacidades de raciocínio lógico. Tarefas que eram impossíveis para modelos convencionais no início do ano, como o raciocínio econômico abstrato, agora são executadas em um nível comparável ao de estudantes de pós-graduação.

Um novo estilo de pesquisa surgirá: polimático, exploratório e iterativo. O conhecimento adquirido por meio da IA, por vezes, revelará descobertas inesperadas, e esses processos envolverão múltiplos atores analisando criticamente e refinando os argumentos uns dos outros. A criptografia garantirá o registro e o pagamento justo das contribuições aos modelos.

A internet aberta paga um imposto invisível.

Os sistemas de inteligência artificial dependem cada vez mais de dados provenientes de sites financiados por publicidade e não geram receita para os criadores de conteúdo. Essa disparidade ameaça o modelo econômico da internet aberta.

Para manter um ecossistema de informação saudável, precisamos de remuneração em tempo real e baseada no uso, como micropagamentos em blockchain e atribuição rastreável. Em vez de licenças estáticas, o valor deve ser distribuído automaticamente assim que um usuário interage com o conteúdo.

Proteção e segurança de dados

A proteção de dados pessoais se tornará uma vantagem competitiva fundamental na indústria de criptomoedas.

Na maioria das blockchains existentes, a privacidade de dados é considerada opcional, embora seja crucial para o setor financeiro. Sistemas privados criam poderosos efeitos de rede: tokens são facilmente transferidos entre blockchains públicas, enquanto segredos são difíceis de transferir, o que pode levar a vazamentos de dados.

É isso que torna as blockchains privadas tão atraentes: os usuários não correm nenhum risco ao migrar para outra blockchain. As blockchains públicas, por não possuírem ecossistemas dinâmicos e vantagens exclusivas, podem ter dificuldades para se manterem competitivas. Em última análise, algumas poucas blockchains focadas em privacidade podem dominar grande parte do mercado de criptomoedas.

Um futuro resistente à computação quântica exige um sistema de mensagens descentralizado.

Aplicativos de mensagens como Signal e WhatsApp usam criptografia excelente, mas ainda dependem de servidores centralizados que podem ser invadidos, desativados ou comprometidos.

O futuro das comunicações seguras reside na descentralização: nada de servidores privados, clientes de código aberto, nós distribuídos, criptografia resistente à computação quântica e nenhuma identidade de usuário. Se uma aplicação falhar, centenas de alternativas estarão imediatamente disponíveis. Suas mensagens são suas, assim como suas chaves de criptografia.

Segredos como serviço para um futuro orientado por dados.

Os sistemas de inteligência artificial dependem de dados, mas grande parte desse processamento de dados é atualmente opaco e não verificável. Muitos setores, incluindo o financeiro e o da saúde, necessitam de maior proteção.

Precisamos de uma infraestrutura que forneça regras de acesso programáveis, criptografia do lado do cliente, gerenciamento descentralizado de chaves e conformidade com blockchain. Com esses componentes fundamentais, os segredos se tornarão parte integrante da infraestrutura da internet, e não apenas uma reflexão tardia.

Desde o princípio, o código é lei, e desde o princípio, a especificação é lei.

Até mesmo os protocolos DeFi mais consolidados já foram alvo de ataques. As práticas de segurança atuais dependem excessivamente de heurísticas e testes manuais.

As ferramentas de próxima geração verificarão invariantes globais em vez de verificar propriedades individuais aleatoriamente. Os mecanismos de execução reverterão automaticamente as transações que violarem as regras de segurança. Nesse contexto, a segurança do sistema é definida por especificação, não por código, e praticamente todas as vulnerabilidades de segurança conhecidas serão bloqueadas em tempo de execução.

Indústrias e Aplicações

Os mercados de previsão estão se tornando maiores, mais abrangentes e mais complexos.

Os mercados de previsão já estão amplamente difundidos e, até 2026, surgirão novos tipos de contratos que abrangem múltiplos cenários ou cenários inter-relacionados. À medida que se integram cada vez mais ao processo de disseminação de informações, será crucial aprimorar os sistemas de determinação de resultados, especialmente em casos excepcionais.

Governança descentralizada, oráculos LLM e agentes de IA baseados em sinais serão as forças motrizes desse setor. Os mercados de previsão não substituirão as pesquisas, mas as aprimorarão. A IA pode melhorar a qualidade das pesquisas, e as criptomoedas podem garantir que os respondentes sejam pessoas reais.

A ascensão do aluguel de mídia

A influência da mídia tradicional vem diminuindo há muitos anos. Ao mesmo tempo, organizadores e operadores estão cada vez mais buscando contato direto com seu público, pois confiam neles e têm interesse financeiro no projeto.

Novas ferramentas criptográficas permitem que criadores de conteúdo façam promessas verificáveis. Comentaristas podem demonstrar propriedade ou investimento em tokens específicos. Analistas podem vincular suas previsões a mercados financeiros negociados publicamente. Essa nova categoria, o staking de mídia, não substitui o jornalismo tradicional, mas aumenta sua credibilidade por meio de incentivos transparentes.

Os SNARKs estão surgindo das blockchains e chegando ao cotidiano na internet.

Anteriormente, as provas de conhecimento zero eram computacionalmente complexas demais para computadores convencionais. Isso está mudando rapidamente. Em breve, o número de testadores do zkVM chegará a aproximadamente…[Wert fehlt]correr. 10.000 × custos indiretosSuficientemente leve para smartphones e placas gráficas de entrada.

Quando as GPUs conseguirem gerar provas de execução da CPU em tempo real, a computação em nuvem verificável se tornará realidade: você poderá executar uma carga de trabalho em qualquer lugar e obter provas criptográficas de sua execução correta, sem a necessidade de modificar o código.

Moldando a Próxima Geração

A negociação não é o objetivo final das empresas de criptomoedas.

Muitas empresas de criptomoedas estão entrando no mercado de negociação, pois isso promete lucros rápidos. Mas quando todos se tornam corretoras, a linha divisória entre elas se torna tênue, e apenas alguns gigantes conseguem dominar o mercado.

A verdadeira oportunidade reside em focar no produto, e não apenas no aspecto financeiro. Empresas que resistem à tentação da gratificação instantânea podem desenvolver modelos de negócios mais sustentáveis ​​a longo prazo.

As criptomoedas exigem um quadro legal que se adapte a essa tecnologia.

Durante anos, a incerteza regulatória obrigou os fundadores a estruturar seus conceitos para contornar leis de valores mobiliários que não foram concebidas para tecnologias de rede. Os lançamentos de tokens tornaram-se complexos, a governança uma farsa e a transparência uma ilusão.

Novas leis que regulamentam o mercado de criptomoedas, com previsão de aprovação em breve, podem mudar tudo. Regras claras permitirão que as redes funcionem como deveriam: abertas, neutras, flexíveis e descentralizadas. As stablecoins já demonstraram a importância da clareza; a regulamentação da estrutura de mercado terá um impacto ainda mais profundo.

Nota: Este artigo é uma versão revisada. A versão original foi publicada em[дата публикации]. https://a16zcrypto.com/