SushiSwap

Sobre o SushiSwap

SushiSwap é uma bolsa de criptomoedas descentralizada baseada na blockchain Ethereum. Permite trocas de tokens e fornece liquidez para uma série de activos baseados no Ethereum. O SushiSwap tem como objetivo melhorar algumas das limitações e desafios enfrentados pelas bolsas descentralizadas de primeira geração, como a Uniswap.

História do SushiSwap

O SushiSwap foi fundado em 2020 pelo desenvolvedor pseudônimo ‘Chef Nomi’. Ele foi criado como um fork do Uniswap, o que significa que a base de código foi copiada e modificada para criar o SushiSwap com funcionalidade adicional. O Uniswap mostrou que as trocas descentralizadas podem funcionar, mas sofrem de falhas como a falta de incentivos, a alocação ineficiente de capital e outras. O SushiSwap introduziu inovações como prémios de licitação, taxas de protocolo e uma utilização mais produtiva dos fundos dos fornecedores de liquidez. O objetivo era criar uma bolsa descentralizada melhorada que resolvesse os problemas das plataformas anteriores.

Como é que o SushiSwap funciona?

O SushiSwap utiliza um sistema Automated Market Maker (AMM) para facilitar a negociação sem os tradicionais livros de ordens. Os pools de liquidez contêm fundos que são usados para negociar ativos. Por exemplo, o pool ETH/USDC utiliza os fundos dos depositantes para trocar diretamente ETH por USDC. Em vez de compradores e vendedores criarem ordens, os algoritmos determinam os preços com base na oferta e na procura num determinado conjunto de liquidez. Os utilizadores podem tornar-se fornecedores de liquidez e ganhar comissões de negociação. O SushiSwap paga aos fornecedores 0,25 por cento do volume de negociação do pool.

Caraterísticas do SushiSwap

O SushiSwap oferece caraterísticas e melhorias significativas em relação a plataformas como o Uniswap:

• Ganhe tokens SUSHI – os provedores de liquidez podem postar seus tokens LP para ganhar tokens SUSHI como recompensa. Isso serve como um incentivo para fornecer liquidez na troca.
• Taxas de protocolo – 0,05% dos swaps no pool serão alocados ao protocolo SushiSwap e contribuirão para o desenvolvimento da plataforma.
• Pagamentos rápidos – O Uniswap requer 72 horas para liberar fundos ao retirar liquidez. O SushiSwap permite pagamentos instantâneos.
• Utilização mais produtiva dos fundos de LP – os fundos reunidos através do Uniswap permanecem inactivos a menos que sejam trocados. O SushiSwap reúne fundos alavancados para maximizar as comissões.

Benefícios do SushiSwap

O SushiSwap tem uma série de vantagens que o tornaram numa bolsa descentralizada popular:

• Sem requisitos KYC – os utilizadores não precisam de fornecer informações pessoais como nas bolsas centralizadas. As transacções podem ser pseudonimizadas.
• Redução do risco de contraparte – os fundos são mantidos em contratos inteligentes e não num terceiro centralizado. Isto reduz o risco de pirataria, exploração ou perda de activos.
• Acesso a activos únicos – os pools SushiSwap fornecem liquidez para novos tokens ERC-20 antes de serem listados em bolsas centralizadas.
• Taxas baixas – As taxas de negociação são de 0,30% em comparação com 1-5% nas bolsas centralizadas.
• Tempo de atividade constante – A cadeia de blocos Ethereum garante que o SushiSwap está sempre online, salvo problemas de rede. As bolsas centralizadas sofrem com o tempo de inatividade.
• Orientado para a comunidade – Os detentores de SUSHI votam nas alterações ao protocolo, criando uma governação descentralizada e orientada para a comunidade.

Benefícios e valor do token SUSHI

O token SUSHI tem muitos usos no SushiSwap. Com o SUSHI, os detentores podem :

• Ganhar comissões – Os titulares de SUSHI ganham uma parte de 0,05% das taxas de câmbio dos pools do SushiSwap. Esta é uma forma de dividendo.
• Votar – O SUSHI pode ser usado para votar nas alterações de protocolo propostas num DAO (organização autónoma descentralizada).
• Redução da Comissão – A utilização de tokens SUSHI reduz a taxa de câmbio em 10 pontos base, de 0,30% para 0,20%.

À medida que o SushiSwap se torna mais difundido, os benefícios do SUSHI também aumentam. O aumento do uso da troca leva a um aumento dos dividendos, influência de voto e taxas mais baixas para os detentores de SUSHI.

Concorrência das bolsas descentralizadas

O SushiSwap concorre com as bolsas de criptomoedas descentralizadas, cujo panorama está a evoluir rapidamente. O Uniswap continua a ser o líder em termos de volume de transacções, mas o SushiSwap criou um nicho para si próprio através de inovações como as apostas em prémios. Estão a surgir outros concorrentes, como a 1inch Exchange, que agrega fontes de liquidez e oferece o melhor preço de troca de tokens. A Curve Finance oferece uma troca eficiente de stablecoins. À medida que a tecnologia avança, as bolsas descentralizadas devem continuar a ganhar terreno em relação às suas congéneres centralizadas.

Riscos da utilização do SushiSwap

Embora o SushiSwap seja tão inovador como qualquer plataforma financeira descentralizada (DeFi), também comporta riscos. Os utilizadores devem estar conscientes destes riscos antes de efectuarem transacções no SushiSwap:

• Riscos de contratos inteligentes – bugs ou explorações nos contratos inteligentes do SushiSwap podem levar à perda de fundos. O código do contrato inteligente é difícil de verificar e proteger.
• Manipulação do oráculo – Se um oráculo de preços for manipulado, os comerciantes podem pagar preços inflacionados pelas trocas de fichas. Os oráculos de preços centralizados criam uma superfície para ataques.
• Perdas voláteis – O fornecimento de liquidez expõe os utilizadores ao risco de perdas voláteis quando os preços dos activos flutuam fora do intervalo de negociação. Os fornecedores de liquidez podem perder dinheiro apesar das comissões de negociação.
• Governação do protocolo – Os proprietários do SUSHI gerem o SushiSwap, mas qualquer processo de governação pode ser problemático. Os participantes têm de estar convencidos de que o modelo de governação é sólido.
• Incerteza regulamentar – as entidades reguladoras de todo o mundo ainda estão a avaliar a DeFi. Qualquer regulamentação imposta pode afetar as operações do SushiSwap e o acesso dos utilizadores.

Embora o SushiSwap ofereça uma alternativa descentralizada às bolsas centralizadas, os utilizadores devem estar plenamente conscientes de uma série de riscos técnicos e económicos. Tal como acontece com qualquer outro investimento em criptomoeda, é necessária uma diligência cuidadosa.

Perspectivas futuras

A SushiSwap estabeleceu-se como uma das melhores bolsas descentralizadas e está em constante evolução. Estão atualmente em curso trabalhos para transformar o SushiSwap numa plataforma de nível 2 construída em Ethereum, oferecendo custos de transação mais baixos e alta velocidade. Os programadores estão a explorar extensões de cadeia cruzada para levar o SushiSwap a outras cadeias de blocos. Isto permitirá que novos activos, como a bitcoin, sejam trocados na plataforma. O SushiSwap também se integrará com protocolos de empréstimo DeFi, como o Kashi, para otimizar a utilização de dinheiro. À medida que as finanças descentralizadas amadurecem, a comunidade das criptomoedas estará atenta a plataformas como a SushiSwap, que fazem avançar a tecnologia através da inovação. O SushiSwap superou um início difícil e tornou-se um pioneiro em trocas descentralizadas. A plataforma tem um potencial promissor para liderar a próxima geração de protocolos de troca automatizados e fiáveis.