Mirror Protocol

Sobre o Mirror Protocol

O Mirror Protocol representa um passo inovador nas finanças descentralizadas, fornecendo uma plataforma baseada em blockchain para activos sintéticos. Este protocolo inovador permite aos utilizadores criar versões simbólicas de activos físicos, tais como acções e mercadorias, fazendo a ponte entre os mercados tradicionais e digitais.

Estas criações sintéticas, conhecidas como activos espelhados ou mAssets, imitam o valor dos seus equivalentes no mundo real, reflectindo a essência da nomenclatura do projeto. Executado no blockchain Terra, o Mirror Protocol estende sua funcionalidade por várias cadeias e oferece integração perfeita com redes como a Binance Smart Chain e Ethereum por meio de sofisticada tecnologia de contrato inteligente.

Essencialmente, o Mirror Protocol está preparado para revolucionar o acesso às acções dos EUA, oferecendo capacidades de negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana. Esta plataforma global democratiza a participação nos mercados financeiros, reduzindo as barreiras à entrada e facilitando o acesso universal. Através da tecnologia avançada do Mirror Protocol, os indivíduos podem participar na negociação em bolsa de activos simbólicos sem terem de possuir diretamente os activos físicos subjacentes.

A gestão e a dinâmica operacional do protocolo baseiam-se no token MIR, que funciona como o centro do ecossistema. A propriedade do MIR não só dá voz à governação, como também permite que os participantes obtenham benefícios económicos das operações do protocolo, incluindo receitas de posições de dívida colateralizadas.

A história do Mirror

Em 2020, a empresa sul-coreana Terraform Labs, que também está envolvida na rede Terra, lançou o protocolo Mirror. A iniciativa, liderada por Do Kwon, CEO e cofundador da Terraform Labs, representa um passo importante para a democratização do sector financeiro. O protocolo Mirror é totalmente descentralizado e gerido pelos detentores de fichas MIR. Em particular, os tokens MIR não são pré-minerados para garantir uma distribuição justa com base na contribuição e envolvimento dos participantes no ecossistema. O principal objetivo do protocolo MIR é facilitar o acesso aos mercados financeiros, aumentando assim a liquidez e permitindo a geração de activos sintéticos.

Princípio do Protocolo Mirror

O mecanismo básico do Protocolo Mirror consiste em utilizar contratos inteligentes na cadeia de blocos Terra. Os utilizadores depositam garantias sob a forma de moedas UST estáveis nativas do Terra para criar mAssets. Cada mAsset é apoiado por garantias superiores ao seu valor para garantir que mantém uma ligação ao ativo real.

Os oráculos fornecem ao protocolo, de forma segura, dados de preços que seguem o preço dos activos reais. Os activos monetários sintéticos podem ser transaccionados livremente através dos pools de liquidez do protocolo e das bolsas espelho. Os comerciantes podem comprar ou vender activos sintéticos.

Activos sintéticos no Mirror Protocol

O Mirror Protocol criou mais de 40 activos sintéticos, incluindo acções da Tesla, Apple e Google, criptomoedas Bitcoin e Ethereum e índices S&P 500, permitindo um acesso fácil a uma série de activos sem ter de os possuir ou gerir diretamente.

O protocolo dispõe de mecanismos que garantem a exatidão e impedem a manipulação. Cada ativo é monitorizado por controladores que podem suspender as transacções, se necessário. Isto protege os comerciantes de eventos de extrema volatilidade.

Token MIR e gestão

O token MIR é o token de gestão do protocolo espelho. Os detentores de MIR podem usar os seus tokens para votar em alterações ao protocolo, como a introdução de novos activos, taxas de transação, rácios de garantia e outros parâmetros. Isto permite à comunidade controlar a direção futura do projeto.

As recompensas em acções também alinham os incentivos, recompensando os detentores de MIR pela manutenção do protocolo com a sua participação. MIR é um token deflacionário, o que significa que a oferta diminui com o tempo, queimando tokens.

Vantagens de um protocolo espelho

A abordagem do protocolo espelho oferece vários benefícios importantes:

• Acesso a novos activos e mercados – o mAssets permite-lhe negociar acções, mercadorias e activos que, de outra forma, seriam de difícil acesso.
• Alavancagem – os investidores podem utilizar a alavancagem para comprar ou vender activos sintéticos e realizar lucros potenciais.
• Melhoria da eficiência do capital – a negociação de activos sintéticos exige menos capital do que a posse direta de activos reais.
• Mercados 24 horas por dia – protocolos descentralizados como o Mirror não têm tempo de inatividade nem restrições geográficas.
• Transparência e verificabilidade – Tudo é registado na cadeia de blocos, garantindo transparência e verificabilidade.
• Governação comunitária – Os detentores de RIM controlam conjuntamente o desenvolvimento futuro do protocolo.

Desvantagens e riscos

No entanto, existem também potenciais desvantagens:

• Riscos técnicos – os contratos inteligentes são código e, como qualquer código, podem conter erros. São concebidos controlos rigorosos para minimizar este risco.
• Manipulação do oráculo – se o preço que vai para o oráculo for comprometido, a avaliação dos activos pode diferir do valor real. Uma conceção robusta do oráculo atenua este risco.
• Risco de liquidação – se a garantia for demasiado pequena, as posições podem ser liquidadas a preços desfavoráveis.
• Incerteza regulamentar – a regulamentação dos activos sintéticos descentralizados ainda está a dar os primeiros passos.
• Protocolo em fase inicial – como o Mirror é um projeto novo, é menos testado do que os protocolos DeFi estabelecidos.

Principais colaborações e integrações

O protocolo Mirror cria ligações no ecossistema das criptomoedas para promover a adoção de activos sintéticos. Os parceiros incluem.

• Terra – colaboração estreita, uma vez que o Mirror é construído sobre a cadeia de blocos Terra e a moeda estável UST.
• Anchor Protocol – oportunidades de receita de mAsset por meio das ofertas de renda fixa da Anchor.
• Orion Money – oferece ações espelho e ETFs na plataforma DeFi da Orion.
• Celsius Network – permite que uma grelha de activos seja utilizada como garantia para empréstimos na Celsius.

À medida que a sua popularidade aumenta, é provável que surjam novas integrações para criar um ecossistema DeFi interligado em torno do Mirror.

Medidas de segurança do Mirror Protocol

O Mirror Protocol utiliza medidas de segurança avançadas para proteger os fundos dos utilizadores e minimizar os riscos. As principais medidas de segurança são as seguintes

• Colateralização – todos os activos da Mirror Protocol (mAssets) são sobre-colateralizados para os manter ligados a activos reais. Isto serve de proteção contra as flutuações de preços. Os rácios de colateralização necessários são ajustados dinamicamente em função da volatilidade.
• Redundância de oráculos – os dados de preços são fornecidos por múltiplos oráculos independentes, como o protocolo de fita e os oráculos de terra. Isto evita a falha de dados críticos de preços num único ponto.
• Auditoria – os contratos inteligentes são minuciosamente auditados por empresas como a CertiK para identificar e resolver potenciais vulnerabilidades antes da distribuição. As principais alterações ao código são auditadas numa base contínua.
• Controlos de gestão – os detentores de tokensMIR podem deixar de negociar determinados mAssets ou ajustar parâmetros como rácios de garantia para mitigar riscos emergentes.
• Contratosisolados – cada contrato de mAsset é independente para limitar o risco de contágio. Se um ativo entrar em incumprimento, os outros ficam protegidos da exposição direta.
• Transparência – todas as transacções ocorrem na cadeia de blocos, permitindo que os participantes na rede verifiquem de forma independente as transacções e a propriedade dos activos.

Embora os riscos associados às criptomoedas nunca possam ser completamente eliminados, o Mirror Protocol implementou uma série de precauções para manter os utilizadores seguros na plataforma. As melhorias em curso têm como objetivo reforçar os mecanismos de defesa do protocolo ao longo do tempo.

Roteiro e desenvolvimentos futuros

O Mirror Protocol tem planos ambiciosos para expandir a funcionalidade e a disponibilidade do mAssets:

• Alargar a cadeia cruzada a sítios Web como o Solana, o que tornará os mAssets disponíveis numa variedade de canais.
• Introdução de novas classes de activos, como o imobiliário, o rendimento fixo, as mercadorias, etc.
• Funcionalidades de negociação como opções, alavancagem, posições curtas, paragens e ordens de limite para melhorar a negociação.
• Criação de sintetizadores pessoais para criar cabazes sintéticos personalizados de activos.
• Transições de gestão descentralizadas para dar mais controlo aos detentores de RIM.

O Mirror Protocol pretende tornar-se a principal plataforma para activos sintéticos, apelando tanto aos nativos da web3 como aos comerciantes tradicionais. Os próximos anos de desenvolvimento mostrarão se consegue atingir este objetivo.