Liquity USD

Informacje o płynności w dolarach amerykańskich

Liquity USD (LUSD) to zdecentralizowany stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim i wspierany przez Ether. Jest częścią protokołu Liquity, zdecentralizowanego protokołu pożyczkowego, który pozwala użytkownikom pożyczać bez żadnych kosztów, wykorzystując Ether jako zabezpieczenie. LUSD utrzymuje stałą wartość dolara amerykańskiego w łańcuchu bloków Ether.

Historia i ewolucja Liquity USD

Liquity i LUSD zostały założone w 2020 roku przez Roberta Lauko, a Liquity jest zasilane przez DAO. Celem było stworzenie zdecentralizowanej platformy pożyczkowej, która oferuje nieoprocentowane pożyczki ze stabilnością waluty fiducjarnej. LUSD został uruchomiony w marcu 2021 roku po ponad roku rozwoju. Utrzymuje parytet 1:1 z dolarem amerykańskim, zwiększając i zmniejszając podaż kontrolowanego przez państwo LUSD. Liquity stał się jednym z wiodących protokołów pożyczkowych DeFi, a LUSD stał się popularną i stabilną lokalną walutą Ethereum powiązaną z dolarem amerykańskim.

Przegląd protokołu Liquidity

Protokół Liquity pozwala użytkownikom deponować Ether jako zabezpieczenie i otrzymywać nieoprocentowane pożyczki w USD. Nie jest wymagana kontrola kredytowa ani weryfikacja tożsamości. Minimalny wskaźnik zabezpieczenia wynosi 110%; jeśli poziom zabezpieczenia spadnie poniżej tej wartości z powodu spadku ceny Ether, część zabezpieczenia pożyczkobiorcy może zostać zlikwidowana w celu spłaty zadłużenia. Liquity korzysta z algorytmicznego animatora rynku o nazwie Stable Pool, aby regulować podaż LUSD i utrzymać jego powiązanie z dolarem amerykańskim. Posiadacze LUSD mogą zdeponować swoje tokeny w Stable Pool, aby otrzymać opłatę stabilizacyjną.

Kluczowe cechy LUSD

• Zdecentralizowany i sprawiedliwy: LUSD wykorzystuje niezależny protokół, który eliminuje potrzebę scentralizowanego pośrednika. Udzielanie pożyczek nie jest ograniczone tożsamością ani zdolnością kredytową.
• Powiązany z dolarem amery kańskim: LUSD jest powiązany z USD w stosunku 1:1, zapewniając stabilną siłę nabywczą.
• Nieoprocentowane: Pożyczki LUSD są nieoprocentowane i wymagają jedynie jednorazowej wpłaty zaliczki, zapewniając dostęp do taniej płynności.
• Gwarantowane: Pożyczki są zabezpieczone minimum 110% Ether, zapewniając wypłacalność kontraktu.
• Przejrzystość: Wszystkie transakcje i rozliczenia na LUSD odbywają się za pomocą inteligentnych kontraktów Ethereum.

Jak kupić i korzystać z LUSD

Zarabianie LUSD: Użytkownicy mogą zalogować się do aplikacji Liquity, zdeponować Ethereum jako zabezpieczenie i otrzymać w zamian LUSD. Proces ten zajmuje tylko kilka minut i nie wymaga sprawdzania zdolności kredytowej. Kupno LUSD : LUSD można kupić na zdecentralizowanych giełdach, takich jak Uniswap i scentralizowanych giełdach, takich jak OKEx. LUSD jest tokenem ERC-20 i można nim handlować jak każdą inną kryptowalutą. Generowanie dochodu : LUSD można wykorzystać do generowania dochodu, pożyczając go na zdecentralizowanym rynku finansowym lub wykorzystując go w pulach stakingu płynności. Można to zrobić, wykorzystując powiązanie LUSD z dolarem amerykańskim i przejrzystość łańcucha bloków. Płatności: Inne aplikacje on-chain akceptują LUSD jako środek wymiany dla płatności i przekazów pieniężnych. Jego wysoka stabilność sprawia, że nadaje się do swapów i przekazów pieniężnych.

Plusy i minusy LUSD

Plusy.

• Stabilna, wolna od cenzury i zdecentralizowana waluta.
• Każdy może użyć Ethereum jako zabezpieczenia nieoprocentowanych pożyczek.
• Przejrzyste dostosowanie podaży w celu utrzymania parytetu z dolarem amerykańskim
• Stabilizacja transakcji poprzez powiązanie z walutą fiducjarną
• Może być używany jako środek do wymiany Ethereum na USD

Wady

• Podobnie jak wszystkie kryptowaluty, jest wysoce niestabilna
• Dodanie nowej monety USD wymaga nadmiernego zabezpieczenia
• Istnieje ryzyko na rynku, ponieważ wartość zabezpieczenia etheru spada.
• Stabilność zależy od korzystnej polityki pieniężnej dla LUSD i przyjęcia przez użytkowników.
• Przyjęcie jest nadal ograniczone w porównaniu do głównych stablecoinów.

Mechanizmy stabilizacji LUSD

LUSD utrzymuje parytet z dolarem amerykańskim:

• Zabezpieczenie : Pożyczki udzielane w Ethereum podlegają zabezpieczeniu w wysokości 110% lub więcej w celu utrzymania parytetu z USD.
• Fundusz stabilizacyjny : Użytkownicy mogą zdeponować LUSD uiszczając opłatę stabilizacyjną w celu regulacji podaży.
• Rozliczenie: Zabezpieczone pożyczki są rozliczane w USD.
• Wrażliwość kursu: Kursy wymiany pożyczek USD i spłaty USD są dostosowywane w celu uwzględnienia odchyleń od parytetu USD.
• Kontrola: ATO Liquidity umożliwia ustawienie parametrów stabilizacji, takich jak współczynnik zabezpieczenia.

Mechanizm ten zapewnia, że obrót USD jest zawsze zbliżony do USD dzięki zachętom ekonomicznym i nadzorowi rządowemu.

LUSD w zdecentralizowanych finansach

Zdecentralizowane finanse (DeFi) opierają się na stablecoinach, takich jak LUSD, w celu udzielania pożyczek, płatności, finansowania płynności i nie tylko:

• Cash Transfer : Pożyczanie w zdecentralizowanych USD na projekty takie jak AAVE i Composite. Otrzymywanie przychodów z odsetek od pożyczkobiorców.
• Zapewnienie płynności: Integracja LUSD z tokenami zmienności z funduszy Uniswap w celu generowania opłat transakcyjnych.
• Zabezpieczenie zmienności: Inwestorzy utrzymują LUSD w celu zabezpieczenia ryzyka podczas spekulacji na zmienności kryptowalut.
• Stabilność: Zdecentralizowane aplikacje finansowe akceptują LUSD jako niezawodny kanał płatności dla transakcji.

Dzięki LUSD DeFi ma łatwiejszy dostęp do stabilnych aktywów, które nie są kontrolowane przez scentralizowanego emitenta, takiego jak USDT. Wraz z rozwojem DeFi rośnie zapotrzebowanie na stabilne, zdecentralizowane i przejrzyste waluty, takie jak LUSD.

Przyszłość LUSD

Jako jeden z pierwszych stablecoinów, LUSD ma potencjał do zwiększenia wskaźnika adopcji. Perspektywy wzrostu obejmują

• Ulepszone mechanizmy stabilności i odporności w miarę wzrostu popularności.
• Wspieranie większej liczby protokołów DeFi i zdecentralizowanych aplikacji jako niezawodnego narzędzia płatniczego i kredytowego.
• Większa łatwość użytkowania dla większej liczby użytkowników.
• Aplikacje wykraczające poza DeFi, takie jak hazard blockchain, metacoin i waluty cyfrowe banków centralnych.

Nadal istnieje niepewność co do regulacji modeli stablecoinów, takich jak LUSD. Jednak zdecentralizowane stablecoiny pojawiają się poza tradycyjnymi kręgami finansowymi, a LUSD stanowi okazję do przewodzenia temu trendowi.

Porównanie z innymi stablecoinami

W przeciwieństwie do scentralizowanych stablecoinów , takich jak USDC lub USDT, LUSD nie jest wspierany przez zewnętrzną pulę dolarów lub papierów wartościowych. Zamiast tego LUSD jest algorytmicznie utrzymywany na poziomie parytetu 1:1 z dolarem amerykańskim poprzez hedging, zachęty do zakupu i zdecentralizowaną kontrolę. W przeciwieństwie do algorytmicznych stablecoinów, takich jak DAI, LUSD używa eteru, a nie różnych kryptowalut jako zabezpieczenia. Fundusz stabilizacyjny nagradza posiadaczy LUSD za utrzymanie parytetu, a LUSD oferuje również nieoprocentowane pożyczki, co stanowi unikalną propozycję wartości. LUSD jest podobny do kryptowalut takich jak sUSD i ESD, ponieważ LUSD wykorzystuje eter do zagwarantowania swojej wartości. Jednak LUSD jest w pełni zarządzany na blockchainie przy użyciu protokołu DAO, a posiadacze LUSD mogą bezpośrednio wpływać na mechanizm stakingu. Ogólnie rzecz biorąc, LUSD oferuje przejrzystą i kontrolowaną przez społeczność alternatywę dla scentralizowanych stablecoinów dla zdecentralizowanych aplikacji finansowych. Jako nowy algorytmiczny stablecoin, LUSD musi udowodnić długoterminową stabilność swojego parytetu, ale LUSD jest krokiem naprzód w rozwoju i zarządzaniu zdecentralizowanymi stablecoinami.