UMA

Over UMA

In het dynamische domein van blockchaintechnologie onderscheidt Universal Market Access (UMA) zich als een baanbrekend protocol dat is ontworpen op de Ethereum blockchain UMA stelt gebruikers in staat om derivaten te ontwerpen, uit te geven en te beheren die zijn verankerd aan een verscheidenheid van onderliggende activa. en stelt hen in staat om. Door het innovatieve gebruik van slimme contracten kunnen deelnemers meta-tokens creëren die zijn afgeleid van deze activa en speculeren (long of short) op de waarde van de activa zonder dat ze de werkelijke activa hoeven te bezitten.

De kern van dit protocol is het UMA token, dat twee rollen speelt binnen het ecosysteem. In de eerste plaats fungeren UMA tokens als governance tokens, die hun houders stemrecht geven op belangrijke beslissingen binnen het UMA framework. Daarnaast helpen UMA tokens bij het verwerken van prijsaanvragen op het netwerk, waardoor de reactiesnelheid en accurate waardering van het protocol behouden blijft. Deze veelzijdige aanpak positioneert UMA als een veelzijdig instrument in de steeds veranderende wereld van digitale financiën.

Ontstaan en geschiedenis van UMA

Universal Market Access (UMA) werd in 2018 gelanceerd als een visionair project onder leiding van de medeoprichters Hart Lumber en Alison Lu, dat belangrijke stappen zet in de decentralisatie van financiële markten. Hart Lumber is een ervaren computerwetenschapper met een indrukwekkende staat van dienst en vervult de dubbele rol van CEO en oprichter van Risk Labs, een belangrijke speler in de ontwikkeling van UMA.

Alison Lou heeft een uitgebreide achtergrond in financiën, waaronder een Vice President positie bij Goldman Sachs en een graad in economie en bedrijfskunde van MIT. Voordat ze bij UMA begon, was ze de CEO en oprichter van het Ethereum blockchain-rooted lending platform. Hij gebruikte zijn expertise als adviseur voor One Daijo.

UMA is ontworpen met hoge ambities om de toegang tot gedecentraliseerde financiële markten over de hele wereld te democratiseren – UMA zal gebruikers over de hele wereld in staat stellen om eenvoudig synthetische activa te creëren en te verhandelen en blockchaintechnologie te gebruiken om financiële inclusie en innovatie te vergroten.

Hoe UMA werkt.

Binnen het complexe landschap van op blockchain gebaseerde derivaten onderscheidt Universal Market Access (UMA) zich door een geavanceerd mechanisme dat bestaat uit twee cruciale elementen: het Optimistic Oracle (OO) en het Data Validation Mechanism (DVM). De UMA onderscheidt zich door een geavanceerd mechanisme dat bestaat uit twee cruciale elementen: het Optimistic Oracle (OO) en het Data Validation Mechanism (DVM). Deze elementen werken samen om een gestroomlijnd en veilig gegevensvalidatieproces voor financiële contracten te bieden.

1. Optimistic Oracle (OO): Met de Optimistic Oracle kunnen contracten snel gegevens opvragen en ophalen, zoals activaprijzen, zonder dat deze informatie direct op de blockchain hoeft te worden vastgelegd. Het fungeert als gegevensbemiddelaar. Het proces begint met de aanvrager die zijn gegevensbehoeften specificeert (bijvoorbeeld activaprijzen op een bepaald tijdstip), samen met belangrijke details zoals prijsidentifiers en tijdstempels. De aanbieder die op deze verzoeken reageert, stelt een prijs voor met behulp van een off-chain prijsfeed en zet een obligatie in die de nauwkeurigheid van het voorstel belooft. Als de voorgestelde prijs niet wordt aangevochten tijdens de gespecificeerde periode, wordt de prijs geaccepteerd. Als de prijs wel wordt aangevochten, wordt het geschil geëscaleerd naar de DVM van de UMA, waar een stemprocedure plaatsvindt om het geschil op te lossen.

2 .Data Validation Mechanism (DVM): het DVM, dat fungeert als de kern van het geschillenbeslechtingsraamwerk van de UMA, komt tussenbeide wanneer geschillen voortkomen uit ofwel directe contractuele interacties zoals OO’s of liquidatie. In dergelijke gevallen nemen houders van UMA-tokens deel aan een stemming om de exacte prijs van hun activa te bepalen op het moment van het geschil. De uitkomst van deze stemming, die meestal tussen 48 en 96 uur duurt, bepaalt het lot van de ingezette obligaties. Als blijkt dat de voorsteller of vereffenaar een fout heeft gemaakt, verliezen ze de obligatie aan de betwistende partij die hun onnauwkeurigheid betwist.

Het ontwerp van de UMA bevat economische waarborgen om ervoor te zorgen dat de kosten van het vernietigen van het systeem (DVM) opwegen tegen de potentiële voordelen van een dergelijke vernietiging. Dit economische afschrikmiddel is van cruciaal belang en zorgt ervoor dat de integriteit en betrouwbaarheid van contracten die op het UMA-platform worden uitgevoerd, behouden blijven, zelfs in marktomgevingen die vatbaar zijn voor manipulatie. Door deze mechanismen maakt UMA niet alleen zijn activiteiten veilig, maar bevordert het ook een vertrouwde omgeving voor de creatie en uitwisseling van synthetische activa.

UMA-tokens

Het UMA token is een integraal onderdeel van het Universal Market Access (UMA) protocol en is gecreëerd als een ERC-20 token op de robuuste Ethereum blockchain. Het token speelt een veelzijdige rol binnen het UMA ecosysteem, door toegang te verlenen tot cruciale diensten zoals platform oracles en geschillenbeslechting, maar ook door de creatie van innovatieve synthetische activa mogelijk te maken. Daarnaast fungeert het als een beloningsmechanisme, dat liquiditeitsverschaffers en oracle-deelnemers stimuleert die bijdragen aan de activering van het netwerk.

Bestuur en beslissingsbevoegdheid

Houders van tokens kunnen aanzienlijke invloed uitoefenen binnen het UMA ecosysteem, zoals stemmen over UMA Improvement Proposals (UMIP), het bepalen van prijzen voor de vraag naar gegevens en het beslechten van geschillen via het Data Validation Mechanism (DVM). De waarde van de tokens is nauw verbonden met de prestaties van het platform en naarmate UMA’s uitbreiden en evolueren, neemt het potentieel voor de waarde van de tokens toe. Bovendien fungeren UMA-tokens als onderpand voor de creatie van synthetische activa en worden ze gebruikt om transactiekosten te vereffenen, wat hun nut en noodzaak voor alle platformen versterkt.

Talkonomics.

De economische structuur achter UMA tokens, bekend als ‘tokenomics’, bepaalt hun aanbod, distributie en gebruik.Gelanceerd via gedecentraliseerde exchanges in april 2020 tegen een initiële prijs van USD 0,26, begon de reis van de UMA token met ongeveer 100 miljoen UMA’s geslagen door de Risk Labs Foundation in april 2020. Het begon met. De distributie was strategisch: 48,5% ging naar oprichters, investeerders en vroege bijdragers, 35% naar ontwikkelaars en netwerkgebruikers, en de rest voor toekomstige verkoop Begin 2023 waren er ongeveer 68,9 miljoen UMA’s in omloop op een potentieel van 101,2 miljoen, wat betekent dat het token op grote schaal wordt gebruikt voor de ontwikkeling van de markt. en benadrukt zijn vitale rol in de voortdurende ontwikkeling en het succes van het UMA-ecosysteem.

UMA’s partnerschappen met marktleiders

In het snel evoluerende gedecentraliseerde financiële landschap heeft UMA (Universal Market Access) sterke allianties gevormd met verschillende prominente entiteiten in de blockchain- en financiële sectoren. Onder deze strategische partners bevinden zich Badger DAO, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, Fintech Collective, Bain Capital Ventures, Placeholder VC en Two Sigma Ventures, Box Group en YAM Finance. Deze samenwerkingen versterken het traject van UMA door middel van substantiële investeringen, gedeelde expertise en waardevol strategisch advies.

Badger DAO heeft bijvoorbeeld UMA’s innovatieve tokenfunctie overgenomen. Deze integratie stelt gebruikers in staat om risico’s te verminderen en hun blootstelling aan cryptocurrencies zoals Bitcoin te verbreden. Op dezelfde manier speelt Coinbase Ventures een centrale rol in het faciliteren van de uitbreiding van UMA’s, niet alleen door te investeren tijdens belangrijke financieringsrondes, maar ook door projecten in contact te brengen met een uitgebreid netwerk van ervaren adviseurs en potentiële investeerders.

Dergelijke partnerschappen onderstrepen UMA’s toewijding aan het bevorderen van een robuust ecosysteem voor gedecentraliseerde financiële innovatie en onderstrepen de bredere toewijding van het project aan het faciliteren van groei en het bevorderen van vooruitgang in de blockchainruimte. Door middel van dergelijke strategische samenwerking wil UMA zijn missie bevorderen, zijn aanbod versterken en zijn positie in de voorhoede van de DeFi-industrie consolideren.

Uitdagingen en concurrentie voor UMA

Hoewel UMA het toonaangevende protocol is voor synthetische activa, wordt het geconfronteerd met uitdagingen en concurrentie in het zich ontwikkelende DeFi-landschap:

• Hoge Ethereum Gas vergoedingen kunnen UMA inefficiënt maken voor kleinere transacties. Laag 2 schaaloplossingen zullen belangrijk zijn om de kosten te verlagen.
• Synthetix is het grootste protocol voor synthetische activa en biedt een grote verscheidenheid aan synthetica: de focus van UMA ligt op het creëren van aanpasbare synthetica.
• Manipulatie door orakels is een risico, aangezien UMA afhankelijk is van orakels om de prijs van contracten vast te stellen. Het waarborgen van de veiligheid van gedecentraliseerde orakels is een voortdurende prioriteit.
• Adoptie van dit protocol vereist het aantrekken van ontwikkelaars en gebruikers en het creëren van nieuwe synthetische activa. Dit zal tijd kosten om netwerkeffecten op te bouwen.

Desondanks neemt UMA een waardevolle plaats in het ecosysteem in, grotendeels complementair aan andere DeFi-protocollen. UMA, gespecialiseerd in flexibele en efficiënte derivaten, is een differentiator in de groeiende wereld van DeFi-primitieven.

Toekomst van het UMA-protocol

UMA brengt efficiëntie, transparantie en potentieel naar de enorme wereldwijde derivatenmarkt. Als beginnend protocol is de grootste uitdaging voor UMA om een veilige use case aan te tonen die wijdverspreide adoptie zal vergemakkelijken en ontwikkelaars zal aantrekken.

Als UMA momentum kan winnen met zijn visie en technologie, kan het een belangrijk primitief worden voor het opkomende gedecentraliseerde financiële systeem. Het protocol zal financiële overeenkomsten met minimaal vertrouwen mogelijk maken die de toegang en efficiëntie van derivatenmarkten op de lange termijn kunnen vergroten.

Veel hangt af van de implementatie door UMA-teams en gemeenschappen. Er wordt echter verwacht dat het protocol een integrale rol zal spelen in de toekomst van gedecentraliseerd financieren: de UMA heeft een aantrekkelijk potentieel en de inspanningen om op te schalen en te innoveren in de komende jaren zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden.