THORChain

Over TorChain.

TorChain is een gedecentraliseerd liquiditeitsprotocol waarmee gebruikers gemakkelijk crypto-activa kunnen uitwisselen tussen verschillende blockchains zonder de volledige controle over hun activa te verliezen.Ontwikkeld met behulp van de Cosmos SDK, maakt TorChain gebruik van de Tendermint BFT consensus en garandeert een veilige uitwisseling tussen activa tegen de beste marktprijs.

Geschiedenis van TorChain

TorChain werd in 2018 opgericht door een team van ervaren cryptocurrency-ontwikkelaars en onderzoekers. Het doel was om een geautomatiseerd, onbeheerd liquiditeitsprotocol te ontwikkelen dat geen vertrouwde tussenpersoon nodig heeft voor asset-transacties. Na uitgebreid onderzoek en rigoureuze tests lanceerde het team het Canarische netwerk in januari 2020 en het hoofdnetwerk in april 2021. Sinds de lancering is TorChain uitgegroeid tot een van de marktleidende gedecentraliseerde uitwisselingsprotocollen.

Hoe TorChain werkt.

Het TorChain protocol maakt gebruik van liquiditeitspools en externe prijsstromen om handel tussen cryptocurrency paren mogelijk te maken. Gebruikers bieden op activa om liquiditeit te bieden aan de liquiditeitspool en ontvangen in ruil daarvoor een transactievergoeding. Bij het verhandelen gebruikt THORChain de pool om de beste prijs te krijgen en slippage te minimaliseren; een verificatieknooppunt, beschermd door een RUNE-vergoeding, is verantwoordelijk voor het matchen en ondertekenen van transacties; THORChain wordt voortdurend onafhankelijk bewaakt en bijgewerkt volgens de aanbevelingen van de beheerder.

Kenmerken en voordelen van THORChain

THORChain biedt de volgende voordelen ten opzichte van traditionele gecentraliseerde exchanges

• Geen beheerders nodig – gebruikers hebben te allen tijde volledige controle over hun activa.
• Geen KYC-vereisten op de exchange
• Snelle afwikkeling binnen enkele minuten
• Automatische market making tegen gunstige prijzen
• Lage transactiekosten
• Hoge kapitaalefficiëntie van liquiditeitsverschaffers
• Multi-chain handel over meer dan 10 blockchain systemen
• Robuuste beveiligingsarchitectuur gebaseerd op BFT Tendermint

Deze kenmerken maken TorChain een ideale oplossing voor gedecentraliseerde financiële toepassingen die cross-chain liquiditeit vereisen.

Het token van TorChain is RUNE.

RUNE is het native token van het TorChain ecosysteem en heeft verschillende nuttige functies.

• Het wordt gebruikt als een registratievergoeding voor node authenticatie.
• Vereist als onderpand om tokenliquiditeit te garanderen
• Biedt toegang tot vergoedingen die door de uitwisseling worden gemaakt.
• Biedt de mogelijkheid om protocolwijzigingen te beheren.

RUNE’s zijn een deflatoir activum met een flexibel bereik: hoe meer waarde er wordt verhandeld op THORchain, hoe meer RUNE’s er worden verbrand, waardoor schaarste ontstaat. Dit houdt de incentive van het netwerk in balans en beloont early adopters.

Waar worden RUNE’s voor gebruikt?

RUNE heeft verschillende sleutelrollen en is een integraal onderdeel van THORChain

• Inzet: RUNE wordt gebruikt door validators om de veiligheid van het netwerk te garanderen en om deel te nemen aan het bestuur. De huidige minimale inzet is RUNE 150.000.
• Gegarandeerde liquiditeit: de RUNE moet interageren met de activapool om liquiditeit te verschaffen en transactievergoedingen te innen. Bij schommelingen draagt de RUNE het risico van verlies.
• Innen van vergoedingen: een deel van het totale transactievolume van THORChain wordt gebruikt om RUNE’s te kopen en te verbranden, waardoor deflatoire druk ontstaat.
• Betalingen: de RUNE faciliteert betalingen tussen externe blockchains.
• Stemmen: RUNE-houders kunnen stemmen over voorgestelde updates en invloed uitoefenen op de routekaart voor ontwikkeling.
• Veiligheidsmarge: controleurs zijn verplicht om de RUNE te gebruiken om kwaadaardig gedrag te voorkomen. Straffen voor inactiviteit en fraude kunnen leiden tot de verwijdering en vernietiging van de RUNE-pool.

Door economische prikkels te combineren met veiligheidsoverwegingen wil RUNE het gedrag van netwerkdeelnemers coördineren op een manier die het hele ecosysteem ten goede komt.

Bestuursstructuur van THORChain

THORChain gebruikt een Distributed Autonomous Architecture (DAO) voor het beheren en bijwerken van het protocol; elke RUNE-eigenaar kan verbeteringen voorstellen. Actief beoordeelde knooppunten kunnen hun steun betuigen aan voorstellen waarvan zij denken dat ze het netwerk ten goede zullen komen.

Na zeven dagen, als een voorstel de steun heeft van 65% van de beoordelaars, gaat het naar de sequentiële stemfase, waarin alle RUNE-eigenaren proportioneel aan hun aandeel deelnemen. Dit bestuursmodel brengt de standpunten van de belangrijkste belanghebbenden in evenwicht met de belangen van de gemeenschap als geheel.

TorChain DAO heeft een aantal verbeteringen aangebracht om problemen aan te pakken zoals volatiliteitsbescherming, cross-chain communicatie en het schalen van transactieprestaties. Voortdurend beheer is de sleutel tot de snelle evolutie van complexe, gedecentraliseerde DEX-protocollen zoals TorChain.

Problemen met TorChain

Ondanks de sterke technische fundamenten van TorChain, zijn er nog steeds barrières voor de wijdverspreide toepassing ervan. Het verdelen van liquiditeit over meerdere pools kan leiden tot aanzienlijke slippage bij grote transacties. Het aantrekken van externe liquiditeitsverschaffers blijft een uitdaging: als nieuw protocol heeft TorChain niet de netwerkeffecten en handelsvolumes van een traditionele gedecentraliseerde beurs. Voortdurende updates van het protocol kunnen leiden tot een volatiliteitsrisico. Er is ook onzekerheid over de regulering van gedecentraliseerde financiering.

Toekomst van TorChain

TorChain heeft een solide routekaart om liquiditeitsproblemen aan te pakken en de efficiëntie en veiligheid van fondsen te verbeteren. Het is van plan om andere blockchains te ondersteunen, derivaten te lanceren en een marktplaats voor leningen en obligaties te creëren.Als TorChain zich goed ontwikkelt en een naadloze gebruikerservaring biedt, is het een uniek gedecentraliseerd financieel hulpmiddel voor naadloze waardeoverdracht over blockchaingrenzen heen. heeft het potentieel om een In de vroege stadia van ontwikkeling blijven de implementatierisico’s echter hoog.