Balancer

Over Balancer.

Balancer is een op Ethereum gebaseerd protocol waarmee gebruikers digitale activa kunnen kopen en verkopen op een veilige, duurzame en aanpasbare manier. Het is ontwikkeld in 2019, maakt portefeuillebeheer en handel op de blockchain mogelijk en is ontworpen om nieuwe gedecentraliseerde financiering (DeFi) mogelijk te maken. Het is bedoeld om nieuwe mogelijkheden te openen voor gedecentraliseerde financiering (DeFi).

Hoe de balancer werkt

De belangrijkste functie van een balancer is het creëren van pools van balancers. Deze pools stellen gebruikers in staat om tokens te verhandelen via een automated market maker (AMM) model dat lijkt op Uniswap, maar balancerpools zijn flexibeler dan Uniswap, waardoor tot acht verschillende activa in één pool kunnen worden geplaatst. Activa gewichten kunnen ook worden gewijzigd naar goeddunken van de pool creator.

Pool swaps zijn gebaseerd op een vaste productformule, waarbij het product van het aantal tokens dat voor en na de swap wordt uitgewisseld gelijk is. Aangezien de tokenpool gedecentraliseerd is in de ether, is er geen centrale partij nodig om transacties uit te voeren en kan elk ERC-20 token aan de pool worden toegevoegd.

De opbrengsten van transacties in de balanspool worden gebruikt om BAL-controletokens te verzamelen en te verbranden, wat een deflatoir effect heeft op BAL.

Balanspools.

Er zijn verschillende tegoedpools voor verschillende gebruikssituaties:

• Private pools zijn volledig configureerbaar met een vaste set tokens. Het werkt op een vergelijkbare manier als een configureerbaar indexfonds.
• Publieke pools hebben een dynamische set tokens. Elke gebruiker kan tokens toevoegen aan of verwijderen uit deze pool. Transactiekosten worden aangerekend op een glijdende schaal.
• Slimme pools vereenvoudigen het herbalanceren van portefeuilles door automatisch te herbalanceren volgens vooraf gedefinieerde regels en tarieven.
• De inwisselbare pool heeft twee tokens en gebruikt dynamische vergoedingen om een verhouding van bijna 50:50 te behouden.

Ongeacht welk scenario wordt gebruikt, de balancing pool biedt een niveau van flexibiliteit en controle over vermogensbeheer dat moeilijk te bereiken is met andere DeFi systemen.

Voordelen van balancers

Het balancerprotocol biedt een aantal belangrijke voordelen

• Configureerbare pools maken nauwkeurige controle mogelijk over portefeuilles, paren en kosten. Dit opent decentrale financieringsmogelijkheden.
• Balanceringscurves en pools die meerdere activa dekken, maken het mogelijk om de belangrijkste transacties uit te voeren met minimale volatiliteit.
• Iedereen kan zonder toestemming een pool aanmaken en liquiditeit bieden aan een unieke portefeuille van tokens.
• Slimme pools vergemakkelijken het balanceren van portefeuilles volgens vooraf gedefinieerde regels.
• Transactievergoedingen moedigen eigendom van BAL-tokens aan en creëren deflatoire druk op de tokens op de lange termijn.
• Door de niet-custodiale structuur kunnen gebruikers te allen tijde controle houden over hun fondsen bij het gebruik van stabilisatoren.

Nadelen van stabilisatoren

De volgende nadelen moeten in overweging worden genomen

• Complexiteit voor nieuwe gebruikers. Stabilisatoren hebben een steilere leercurve dan protocollen zoals Uniswap.
• Net als bij andere MVA-modellen bestaat het risico dat volatiliteit verloren gaat. Volatiliteit in activaprijzen kan leiden tot waardeverlies voor liquiditeitsverschaffers.
• 8 activa per pool is de bovengrens, wat de mogelijkheden beperkt in vergelijking met meer dynamische systemen.
• Gespecialiseerde pools met een lage liquiditeit en lage handelsvolumes kunnen leiden tot grote dalingen en inefficiënte prijszetting.
• Er is een risico op netwerkcongestie op Ethereum, met hogere vergoedingen tijdens netwerkcongestie.

BAL tokens.

BAL is een token dat wordt gebruikt om lokale balancers aan te sturen. Het wordt gebruikt om transactiekosten te betalen, te stemmen over beheersvoorstellen en liquiditeit te faciliteren. Het totale aantal uitgegeven tokens is 100 miljoen.

80% van de transactiekosten wordt gebruikt om BAL tokens terug te kopen en te verbranden op de open markt. Dit resulteert in deflatoire druk op het aanbod; houders van BAL tokens ontvangen slechts een deel van de transactievergoeding voor het houden van de tokens.

Het BAL-token werd in juni 2020 gelanceerd voor ongeveer USD 6 en staat momenteel op USD 10, met een marktkapitalisatie van meer dan USD 200 miljoen, waarmee het in de top 100 van cryptocurrency marktkapitalisaties staat.

Overzicht en ontwikkelingsplannen

Balancer Labs is van plan om de kapitaalefficiëntie en transactiedynamiek in gedecentraliseerd financieren in de toekomst te verbeteren. Geplande verbeteringen zijn onder andere.

• Ondersteuning voor verschillende niet-Ethernet blockchains, inclusief second-level scaling-oplossingen.
• Verbeterde gebruikerservaring door optimalisatie van clustering, vergoedingen en andere parameters.
• Verbeterde tools voor portfoliomanagers, professionele handelaren en andere geavanceerde gebruikers.
• Gedecentraliseerde beheermigratie om MBX-eigenaren meer controle te geven over protocolwijzigingen.

Balancers die flexibele AMM-aggregatie en eenvoudig portefeuillebeheer combineren, hebben het potentieel om een centrale rol te gaan spelen in het DeFi-ecosysteem: naarmate de rol van RF’s afneemt en secundaire oplossingen gangbaarder worden, heeft dit project alle voorwaarden voor een wijdverspreide acceptatie. Het heeft alle voorwaarden voor een wijdverspreide toepassing.

Conclusie.

Als gevolg hiervan opent het Balancer-project nieuwe mogelijkheden voor gedecentraliseerde handel, indexering en activabeheer op de blockchain. De aanpasbare pools en geautomatiseerde balanceringstools bieden DeFi flexibiliteit, terwijl de deflatie-tokenisatie van BAL duurzame prikkels creëert. Hoewel balanceringstools nadelen hebben zoals complexiteit en potentiële volatiliteitsverliezen, bieden ze een unieke en krachtige native tool voor programmeerbare liquiditeit en passief portefeuillebeheer Naarmate DeFi zich ontwikkelt, zullen stabilisatoren een belangrijke rol spelen in het ontwerp en de implementatie. Ze zullen een belangrijke rol spelen in het ontwerp en de implementatie.