Liquity USD

USD 유동성 정보

Liquity USD(LUSD)는 미국 달러에 고정되어 있고 이더로 뒷받침되는 탈중앙화 스테이블코인입니다. 이는 사용자가 이더를 담보로 제로 가치로 대출할 수 있는 탈중앙화 대출 프로토콜인 Liquity 프로토콜의 일부입니다. LUSD는 이더 블록체인에서 안정적인 미국 달러 가치를 유지합니다.

Liquity USD의 역사와 발전

Liquity와 LUSD는 2020년에 로버트 라우코에 의해 설립되었으며, Liquity DAO가 관리합니다. 목표는 법정화폐의 안정성과 함께 무이자 대출을 제공하는 탈중앙화된 대출 플랫폼을 만드는 것이었습니다. LUSD는 1년여의 개발 기간을 거쳐 2021년 3월에 출시되었습니다. 정부가 통제하는 LUSD의 공급을 확대하고 줄임으로써 미국 달러와 1:1 패리티를 유지했습니다. Liquity는 선도적인 디파이 대출 프로토콜 중 하나가 되었으며, LUSD는 미국 달러에 고정된 인기 있고 안정적인 네이티브 이더리움 코인이 되었습니다.

Liquity 프로토콜 개요

리퀴티 프로토콜을 통해 사용자는 이더를 담보로 예치하고 LUSD로 무이자 대출을 받을 수 있습니다. 신용 조회나 신원 확인이 필요하지 않습니다. 최소 담보 비율은 110%입니다. 이더 가격 하락으로 인해 담보 수준이 이 값 아래로 떨어지면 대출자의 담보 중 일부가 청산되어 부채를 정산할 수 있습니다. Liquity는 스테이블 풀이라는 알고리즘 시장조성자를 사용해 LUSD 공급을 조절하고 미국 달러와의 연결고리를 유지합니다. LUSD 보유자는 안정화 풀에 토큰을 예치하여 안정화 수수료를 받을 수 있습니다.

LUSD의 주요 특징

• 탈중앙화 및 공정성: LUSD는 중앙 중개자가 필요 없는 자율 프로토콜을 사용합니다. 대출은 신원이나 신용도에 의해 제한되지 않습니다.
• 미국 달러에고정: LUSD는 미국 달러에 1:1 비율로 고정되어 있어 안정적인 구매력을 제공합니다.
• 무이자 대출: LUSD 대출에는 이자가 없으며 일회성 계약금만 지불하면 됩니다. 따라서 저렴한 유동성을 이용할 수 있습니다.
• 보안: 대출은 최소 110%의 이더로 담보되며, 이는 계약의 지급 능력을 보장합니다.
• 투명성: LUSD의 모든 거래와 조정은 이더리움 스마트 컨트랙트를 사용해 체인으로 연결됩니다.

LUSD 구매 및 사용 방법

LUSD 획득하기: 사용자는 Liquity 앱에 로그인하여 이더리움을 담보로 예치하고 그 대가로 LUSD를 받을 수 있습니다. 이 과정은 몇 분 밖에 걸리지 않으며 신용 확인이 필요하지 않습니다. LUSD 구매하기 : LUSD는 유니스왑과 같은 탈중앙화 거래소와 OKEx와 같은 중앙화 거래소에서 구매할 수 있습니다. LUSD는 ERC-20 토큰이며 다른 암호화폐와 마찬가지로 거래할 수 있습니다. 소득 창출 : LUSD는 탈중앙 금융 시장에서 대출하거나 유동성 안정화 풀에서 사용하여 수익을 창출하는 데 사용할 수 있습니다. 이는 LUSD와 USD의 관계 및 블록체인의 투명성을 활용할 수 있습니다. 결제: 다른 이더 애플리케이션은 결제와 송금을 위한 교환 수단으로 LUSD를 허용합니다. 안정성이 높기 때문에 교환과 송금에 적합합니다.

LUSD의 장단점

장점

• 안정적인 탈중앙화 통화로서 검열에 강합니다.
• 누구나 이더리움을 무이자 대출 담보로 사용할 수 있습니다.
• 미국 달러와의 패리티를 유지하기 위한 투명한 공급량 조정
• 법정화폐에 고정되어 있어 거래 안정성 보장
• USD 표시 이더리움의 교환 매체로 사용 가능

단점

• 모든 암호화폐와 마찬가지로 변동성이 높습니다.
• 새로운 LUSD를 추가하려면 과도한 담보가 필요합니다.
• 이더 담보 가치가 감소함에 따라 시장 위험이 존재합니다.
• 안정성은 적절한 LUSD 통화 정책과 사용자 참여에 달려 있습니다.
• 주요 스테이블코인에 비해 아직 채택이 제한적입니다.

LUSD 안정화 메커니즘

LUSD는 미국 달러와 패리티를 유지합니다:

• 담보화 : 이더리움으로 발행된 대출은 LUSD와의 패리티를 유지하기 위해 110% 이상의 보증 비율을 적용합니다.
• 안정화기금 : 사용자는 공급을 조절하기 위해 안정화 수수료를 지불하고 LUSD를 예치할 수 있습니다.
• 결제: 담보가 있는 대출은 LUSD로 결제됩니다.
• 가격 민감도: LUSD 기반 대출 개시 및 상환 금리는 USD 패리티와의 편차에 따라 조정됩니다.
• 제어: ATO 유동성은 담보 비율과 같은 안정성 매개변수를 조정할 수 있습니다.

이 메커니즘은 경제적 인센티브와 공공 통제를 통해 LUSD 거래가 항상 USD에 근접하도록 보장합니다.

탈중앙화 금융에서의 LUSD

탈중앙화 금융(DeFi)은 대출, 거래소, 유동성 자금 등을 제공하기 위해 LUSD와 같은 안정적인 통화에 의존합니다:

• 수익 창출 : AAVE, 컴파운드 등과 같은 프로젝트에서 LUSD를 대출합니다. 대출자로부터 이자 수익 창출.
• 유동성 제공: LUSD는 유니스왑 펀드의 변동성 토큰과 결합하여 거래 수수료를 창출합니다.
• 변동성 헤지: 트레이더는 암호화폐 변동성 투기 시 위험을 헤지하기 위해 LUSD를 보유합니다.
• 안정성: 탈중앙 금융 애플리케이션은 LUSD를 안정적인 거래 결제 채널로 받아들입니다.

LUSD를 통해 탈중앙 금융은 USDT와 같이 중앙화된 발행자가 통제하지 않는 안정적인 자산에 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 탈중앙 금융이 성장함에 따라 LUSD와 같은 안정적이고 탈중앙화된 투명한 통화에 대한 수요도 증가하고 있습니다.

LUSD의 미래

최초의 스테이블 암호화폐 중 하나인 LUSD는 채택률을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 성장 전망은 다음과 같습니다.

• 인기가 높아짐에 따라 안정성과 복원력 메커니즘이 진화하고 있습니다.
• 안정적인 결제 및 신용 수단으로서 더 많은 디파이 프로토콜과 탈중앙화 애플리케이션 지원.
• 더 많은 사용자를 위한 사용 편의성 향상.
• 블록체인 갬블링, 메타코인, 중앙은행 디지털 화폐와 같은 DeFi를 넘어선 애플리케이션.

LUSD와 같은 스테이블코인 모델의 규제에 대한 불확실성은 여전히 존재합니다. 하지만 전통적인 금융권 밖에서 탈중앙화 스테이블코인이 등장하고 있는 추세입니다. lUSD는 이러한 트렌드를 선도할 수 있는 기회를 제공합니다.

다른 스테이블코인과의 비교

LUSD는 외부 달러나 증권 풀에 의해 뒷받침되지 않는다는 점에서 USDC나 USDT와 같은 중앙화된 법정화폐 스테이블코인과 다릅니다. 대신, LUSD는 헤징, 구매 인센티브, 탈중앙화된 제어를 통해 알고리즘적으로 USD와 1:1 패리티를 유지합니다. DAI와 같은 알고리즘 스테이블코인과 달리 LUSD는 다양한 암호화폐 대신 이더를 담보로 사용합니다. 안정 기금은 패리티를 유지하는 LUSD 보유자에게 보상을 제공하며, LUSD는 독특한 가치 제안인 무이자 대출도 제공합니다. LUSD는 이더를 사용해 LUSD의 가치를 보장한다는 점에서 sUSD, ESD와 같은 암호화폐 스테이블코인과 유사합니다. 그러나 LUSD는 DAO 프로토콜을 사용해 전적으로 블록체인 상에서 관리되며, LUSD 보유자는 안정화 메커니즘에 직접 영향을 미칠 수 있습니다. 전반적으로 LUSD는 탈중앙 금융 애플리케이션을 위한 중앙화된 스테이블코인 대신 투명하고 커뮤니티가 통제하는 대안을 제공합니다. 새로운 알고리즘 스테이블코인으로서 LUSD는 아직 장기적인 패리티의 지속 가능성을 증명해야 합니다. 그러나 LUSD는 탈중앙화 스테이블코인의 개발과 관리에서 한 걸음 더 나아간 것입니다.