TrueFi

トロフィーについて

TrueFiはTrustTokenプラットフォーム上に構築された分散型金融プロトコル（DeFi）であり、ユーザーはTrueFiが資金提供する無担保ローンを利用できる。このプロトコルは、従来の信用登録ではなく、ブロックチェーン上の行動に基づいて借り手の信用力を評価することを目的としている。

TrueFiのストーリー

TruePayは2020年11月、TUSDなどの人気ステーブルコインの生みの親であるTrustTokenによって立ち上げられた。TruePayは、暗号通貨と分散型テクノロジーを使って、世界中でクレジットへのアクセスを拡大することを目指している。プロトコルはイーサリアム・ブロックチェーンに基づいている。 2021年、TruePayはTRUトークンによる評価・管理機能を導入し、TRU保有者は報酬を受け取ったり、プロトコルの変更に参加したりできるようになった。チームはまた、Aaveのような大規模な分散型金融プロジェクトと提携し、TruePayの融資機能を拡張している。

TrueFiの仕組み

TrueFiプロトコルは、借り手と貸し手という2つの主要プレーヤーで構成されている。借り手は、TRUに名目上の融資を申し込み、確実な返済履歴があることを証明することで、無担保融資を受けることができる。TrueFiの契約管理型ファンドが融資に必要な資金を提供する。 AIベースの信用モデルと人間のパネルが、ブロックチェーン上と外の様々な要因に基づいて借り手を評価する。承認されたローンは、良好なクレジットヒストリーを保証するために期限内に返済されなければならない。借り手はローンに対して固定金利を受け取る。 TRUトークンはインセンティブを調整し、経営権を付与する上で重要な役割を果たす。トークン保有者はTRUを使ってゲーム内の報酬を受け取ることもできる。

TrueFiローン契約

TrueFiのローン契約は、借り手の信用力に基づいて無担保ローンを提供するように設計されています。以下は重要なポイントです。

• 借り手はローンを申し込むためにTRUトークンを預ける。TRUトークンを多く預ければ預けるほど、信用スコアが高くなる。
• ローンはTrueFi Fundから資金調達され、初期規模は2000万ドル。ファンドはTRUトークンを使って管理される。
• 人工知能モデルが借り手のブロックチェーン内外の評判を分析し、TrueFiの信用スコアを作成する。
• 人間のパネルがローンを承認する前に極端なケースを分析する。融資期間は1ヶ月から12ヶ月。
• 承認されると、借り手は期限内にローンを返済する必要がある。返済されたローンには利息が課され、ファンドに入金される。
• 未返済のローンは基金から返済される。債務不履行に陥った借り手は、新たな融資を受けることはできない。

再貸付単位とオファー

TRU トークンは、TrueFi プロトコルの制御トークンおよびサービス トークンです。主な機能は以下のとおりです。

• TRU の保有者は、トークンを預けてベットやローン手数料の報酬を受け取ることができます。
• TRU株はまた、契約における資格と信用度を高めます。
• TRU保有者は、契約改正、資金管理、その他の経営決定について投票できる。
• トークンの供給を減らすため、ローン返済額の1％が燃やされる。新しいTRUトークンは毎週鋳造され、報酬として配布される。
• 将来、TRUは有料トークンに移行し、手数料はプロトコルの開発に使用される。

全体として、TRUトークンはTrueFiの借り手、貸し手、トークン保有者間のインセンティブを調整する。

TrueFiのメリット

TruePayは、分散型融資に独自の利点を提供します：

• 暗号通貨とブロックチェーン技術により、クレジットへのアクセスを世界中に拡大。従来の信用調査が不要になります。
• 人工知能ベースの信用モデルと手作業による検証により、モニタリングによる支払不能を最小限に抑えます。
• 無担保ローンにより、借り手は資産の所有権を保持できる。
• 金利は競争的に設定され、借り手と貸し手の双方にメリットがある。
• TRUトークンを使用することで、資本、管理、手数料の構造を通じてインセンティブが調整されます。
• TrustTokenのサポートにより、正当性、パートナーシップ、実際の信用データとの統合が保証されます。

デメリットとリスク

しかし、TruePayにはデメリットもあります：

• 無担保ローンは、有担保ローンよりも債務不履行のリスクが高く、その結果、資金が失われる可能性があります。
• 初回取引であるため、ローンの流動性はしばらくの間制限される可能性がある。
• 取引が長期的なユーザーを引き付けられなかった場合、TRUトークンの価値が下落する可能性があります。
• 融資モデルはほとんどテストされていないため、寛大すぎる融資や制限の厳しすぎる融資が最初に承認される可能性がある。
• 無担保暗号通貨融資の規制は現在のところ不明確である。
• 利用者は、TrueFi経営陣による契約と資金の悪用に注意する必要がある。

ロードマップと今後の展開

TrueFiは、大量導入を促進するための追加機能を開発する予定である：

• 融資をより最適化するため、TRUモデルからトークン化された従量課金モデルへの切り替え。
• 融資を効率化するためのモバイルアプリの提供
• 低金利を実現するため、TrueFi の信用格付けを持つ借り手にポートフォリオクレジットラインを提供する。
• 信用情報機関、本人確認プラットフォーム、伝統的な小売業者と協力して、信用データを拡大し、評判を向上させる。
• パートナーシップやコミュニティ・イニシアチブを通じて最大 10 億米ドルの資金を調達する。
• NFT をローンの担保として利用できるようにし、NFT 保有者の資産保護を可能にする。
• 主要グローバル市場で規制対象の無担保融資を提供するライセンスを取得する。

結論

TruePayは、無担保融資を通じて分散型資金調達の新しいアプローチを提供する。その融資モデル、資金調達能力、強力なチームにより、TruePayは確立された分散型融資プロトコルになる可能性を秘めている。しかし、長期的な存続性を確保するためには、強固なガバナンスとリスク管理が必要である。この先駆的なDeFiプロジェクトの前途は、困難ではあるがエキサイティングである。