Come le stablecoin sono diventate uno strumento potente per i riciclatori di denaro e per coloro che cercano di aggirare le sanzioni

Le reti criminali di tutto il mondo hanno trovato un moderno sostituto per i diamanti di contrabbando, le valigie piene di denaro contante e le preziose opere d’arte: valute stabili, token digitali ad alta volatilità ancorati al dollaro statunitense.

A differenza dei tradizionali beni di lusso utilizzati per nascondere la ricchezza, le stablecoin sono facili da conservare e trasferire, ed estremamente difficili da tracciare per le autorità. L’analisi dei dati blockchain, dei forum online e dei report aziendali rivela la rapidità con cui i fondi illeciti possono eludere i meccanismi di controllo internazionali.

Un nuovo favorito per le transazioni finanziarie criminali

Nell’ultimo decennio, contrabbandieri, trafficanti di droga, élite sanzionate e gruppi estremisti hanno utilizzato le stablecoin per trasferire milioni di dollari oltre confine. Un rapporto di Chainalysis pubblicato a febbraio ha stimato che Transazioni illegali per un valore fino a 25 miliardi di dollari. L’ anno scorso l’attenzione si è concentrata su questi token digitali in dollari.

Poiché le stablecoin sono esterne al sistema bancario tradizionale, minacciano una delle leve di politica estera più efficaci di Washington: la capacità di isolare gli oppositori del dollaro.

‘I criminali agiscono più velocemente che mai’, ha affermato Ari Redbord, ex funzionario del Tesoro statunitense e attuale direttore delle politiche presso TRM Labs, una società di analisi blockchain. Se i criminali riescono a trasferire ingenti somme di denaro in pochi secondi, le sanzioni perdono la loro efficacia, ha aggiunto.

Scoperta una rete multimilionaria.

I governi stanno lavorando instancabilmente per monitorare l’ evolversi della situazione. A fine novembre, le autorità britanniche hanno arrestato membri di una vasta rete di riciclaggio di denaro che aveva acquistato un’intera banca in Kirghizistan per eludere le sanzioni e trasferire fondi a sostegno dell’intervento militare russo.
 Il suo strumento preferito? Tether, la più grande stablecoin al mondo.

Secondo la National Crime Agency del Regno Unito, queste piattaforme di scambio ‘contanti in cambio di criptovalute’ sono diventate parte integrante delle operazioni criminali globali.

Perché le stablecoin sfuggono alla rete?

Per decenni, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha richiesto alle banche di indagare sulle transazioni sospette e di bloccare i rapporti commerciali con soggetti sanzionati. Le stablecoin aggirano completamente questo sistema.

I dollari digitali possono essere scambiati tramite piattaforme di scambio , servizi di mixing, broker non ufficiali e servizi basati su Telegram, come segue:

• Acquistato localmente in contanti,
  
  
• Scambio non supervisionato tra diversi portafogli,
  
  
• scambiati tra diversi token,
  
  
• mescolati con altri fondi per nasconderne l’origine, e
  
  
• Nel corso del tempo, sono tornati al settore finanziario tradizionale, talvolta tramite prodotti prepagati Visa o Mastercard.
  
  

Redbord sottolinea che questo processo in più fasi complica notevolmente il monitoraggio dei flussi finanziari illeciti.

Un test: quanto è facile emettere stablecoin?

Per verificare l’ effettiva accessibilità di questi metodi, il giornalista che ha scritto il rapporto iniziale si è recato a un bancomat per criptovalute a Weehawken, nel New Jersey, e ha inserito due banconote da 20 dollari.

Nel giro di pochi minuti, le stablecoin sono apparse in un portafoglio digitale e un bot di Telegram ha guidato l’ utente attraverso l’intero processo di conversione.. Carta di pagamento Visa che può essere utilizzato praticamente ovunque senza bisogno di un indirizzo o di informazioni identificative .

Queste carte funzionano come le carte di debito, ma sono soggette a molti meno controlli. WantToPay, la società che ha creato questo robot di pagamento, le commercializza specificamente per i russi che non possono più utilizzare le loro carte americane a causa delle sanzioni legate alla guerra in Ucraina.

I forum online contengono centinaia di recensioni in russo di utenti che utilizzano queste carte per pagare servizi come Netflix, ChatGPT e marketplace online internazionali.

Dopo che i giornalisti hanno contattato WantToPay, tutti i riferimenti a Visa e Mastercard sono scomparsi dal sito web dell’azienda e quest’ultima ha annunciato che avrebbe cessato di emettere carte.

Una rete di intermediari e lacune nella responsabilità.

La carta emessa nell’ambito dell’esperimento non poteva essere collegata direttamente a WantToPay, ma solo a CinghiaDock, una società brasiliana di tecnologia finanziaria che aiuta le aziende a ottenere carte dalle banche tradizionali, ha negato qualsiasi collaborazione deliberata con WantToPay e ha affermato di aver bloccato le carte sospette.

Questo sistema complesso, che coinvolge emittenti di carte, fornitori di servizi di pagamento, fintech e banche, crea vulnerabilità che i criminali possono sfruttare. WantToPay è solo un esempio tra i tanti : almeno due dozzine di aziende I prodotti Visa e Mastercard anonimi, finanziati da stablecoin e con limiti di spesa fino a 30.000 dollari, sono commercializzati in tutto il mondo.

Le autorità di regolamentazione stanno cercando di recuperare il ritardo.

A luglio, il presidente Trump ha firmato il GENIUS Act, la prima importante legge statunitense dedicata alle stablecoin. Stabilisce nuove regole federali volte a rafforzare la conformità normativa e a prevenire proprio le tipologie di abuso attualmente osservate.

Circle, l’ emittente di USDC, ha accolto con favore la legislazione, affermando che rappresenta una modernizzazione delle normative antiriciclaggio nell’era digitale. Sia Circle che Tether hanno sottolineato la loro stretta collaborazione con le forze dell’ordine e hanno osservato che le transazioni blockchain sono, in molti casi, più facili da tracciare rispetto alle transazioni in contanti.

Tether sostiene di aver congelato oltre 1000 persone.. 3,4 miliardi di dollari con fondi illegali.

Tuttavia, la legge si applica principalmente alle istituzioni con sede negli Stati Uniti. Le piattaforme offshore, le stablecoin non regolamentate e i protocolli finanziari decentralizzati rimangono in gran parte al di fuori della giurisdizione statunitense e gran parte dell’attività illegale si svolge in queste aree.

Complicazioni legate al cavo

Cavo, trasmettitore di circa 180 miliardi di dollari USA Questa società, con sede a El Salvador e con oltre 112 miliardi di dollari in titoli del Tesoro statunitensi, opera tramite token. Qualsiasi misura coercitiva potrebbe avere ripercussioni sull’intero mercato finanziario.

Ci sono anche legami politici: le attività di Tether sono strettamente legate ad aziende legate alla famiglia del Segretario al Commercio Howard Lutnick. Cantor Fitzgerald, presieduta da uno dei figli di Lutnick, fornisce servizi essenziali a Tether. Il Dipartimento del Commercio e Cantor Fitzgerald hanno rifiutato di commentare queste relazioni.

Nemmeno le sanzioni sempre fermano i flussi migratori.

I tentativi di smantellare le reti di riciclaggio di denaro nei paradisi fiscali hanno prodotto risultati contrastanti.

Una società kirghisa ha recentemente emesso prodotti Visa e Mastercard in dollari statunitensi, finanziati da una stablecoin ancorata al rublo chiamata A7A5. Anche dopo che le autorità statunitensi ed europee hanno imposto sanzioni su questo token, l’ emittente, le banche affiliate e un oligarca associato hanno mantenuto la valuta attiva.

E nei giorni precedenti al congelamento da parte delle autorità di regolamentazione statunitensi della principale piattaforma di scambio dietro A7A5, quest’ultima ha trasferito silenziosamente decine di milioni di dollari in stablecoin su nuovi portafogli che non erano ancora stati segnalati dalle autorità.