Liquity USD

Tentang Likuiditas USD

Liquity USD (LUSD) adalah stablecoin terdesentralisasi yang dipatok ke dolar AS dan didukung oleh Ether. Ini adalah bagian dari protokol Liquity, protokol peminjaman terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan jaminan Ether dengan nilai nol. LUSD mempertahankan nilai Dolar AS yang stabil pada blockchain Ether.

Sejarah dan Perkembangan Liquity USD

Liquity dan LUSD didirikan pada tahun 2020 oleh Robert Lauko dan dikelola oleh Liquity DAO. Tujuannya adalah untuk menciptakan platform pinjaman terdesentralisasi yang memberikan pinjaman bebas bunga dengan stabilitas mata uang fiat. LUSD diluncurkan pada Maret 2021 setelah lebih dari satu tahun pengembangan. Dengan memperluas dan mengurangi pasokan LUSD yang dikendalikan pemerintah, paritas 1: 1 dengan dolar A.S. Liquity telah menjadi salah satu protokol peminjaman DeFi terkemuka, dan LUSD telah menjadi koin ethereum asli yang populer dan stabil yang dipatok ke dolar A.S.

Gambaran Umum Protokol Liquity

Protokol Liquity memungkinkan pengguna untuk menyetor Ether sebagai jaminan dan menerima pinjaman tanpa bunga di LUSD. Tidak diperlukan pemeriksaan kredit atau KYC. Rasio jaminan minimum adalah 110%. Jika tingkat jaminan turun di bawah nilai ini karena penurunan harga Ether, sebagian dari jaminan peminjam dapat dilikuidasi untuk melunasi utang. Liquity menggunakan pembuat pasar algoritmik yang disebut Stability Pool untuk mengontrol pasokan LUSD dan mempertahankan hubungan dengan dolar AS. Pemegang LUSD dapat menyetor token ke dalam Stability Pool untuk mendapatkan biaya stabilisasi.

Fitur Utama LUSD

• Desentralisasi dan Ketidakberpihakan: LUSD menggunakan protokol otonom yang menghilangkan kebutuhan akan perantara pusat. Pinjaman tidak dibatasi oleh identitas atau kelayakan kredit.
• Dipatok ke Dolar AS: LUSD dipatok ke Dolar AS dengan rasio 1: 1, menyediakan sumber daya beli yang stabil.
• Pinjaman Tanpa Bunga: Tidak ada bunga yang harus dibayarkan atas pinjaman dari LUSD, hanya uang muka satu kali. Ini memberi Anda akses ke likuiditas yang murah.
• Keamanan: Pinjaman dijamin oleh minimal 110% Ether, yang memastikan solvabilitas perjanjian.
• Transparan: Semua transaksi dan penyesuaian di LUSD dirantai menggunakan kontrak pintar ethereum.

Cara membeli dan menggunakan LUSD

Menghasilkan LUSD: Pengguna dapat masuk ke aplikasi Liquity dan menyetor ETH sebagai jaminan untuk menerima LUSD sebagai imbalan. Prosesnya hanya membutuhkan waktu beberapa menit dan tidak memerlukan pemeriksaan kredit. Beli LUSD : LUSD dapat dibeli di bursa terdesentralisasi seperti Uniswap dan bursa tersentralisasi seperti OKEx. LUSD adalah token ERC-20 dan dapat diperdagangkan seperti mata uang kripto lainnya. Penghasil Pendapatan: LUSD dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan dengan meminjamkannya di pasar DeFi atau menggunakannya dalam pool stabilisasi likuiditas. Hal ini dapat memanfaatkan hubungan LUSD dengan USD dan transparansi blockchain. Pembayaran: Aplikasi Ether lainnya menerima LUSD sebagai alat tukar untuk pembayaran dan transfer. Stabilitasnya membuatnya cocok untuk pertukaran dan transfer.

Pro dan Kontra LUSD

Kelebihan

• Sebagai mata uang terdesentralisasi yang stabil, mata uang ini tahan terhadap sensor
• Siapa pun dapat menggunakan ETH sebagai jaminan untuk pinjaman tanpa bunga
• Penyesuaian pasokan yang transparan untuk menjaga keseimbangan dengan dolar AS
• Stabilitas perdagangan karena dipatok ke mata uang fiat
• Berfungsi sebagai alat tukar untuk Ether berdenominasi USD

Kekurangan

• Seperti halnya semua mata uang kripto, volatilitasnya tinggi.
• Menambahkan LUSD baru membutuhkan jaminan yang berlebihan.
• Risiko pasar ada karena jaminan ETH menurun nilainya.
• Stabilitas bergantung pada kebijakan moneter LUSD yang tepat dan keterlibatan pengguna.
• Adopsi masih terbatas dibandingkan dengan stablecoin utama.

Mekanisme Stabilisasi LUSD

LUSD mempertahankan keseimbangan dengan dolar AS:

• Jaminan : Pinjaman yang diterbitkan dengan ETH memiliki tingkat jaminan lebih dari 110% untuk mempertahankan paritas dengan LUSD.
• Dana Stabilisasi : Pengguna dapat menyetor LUSD dengan imbalan biaya stabilisasi untuk mengendalikan pasokan.
• Penyelesaian: Pinjaman dengan agunan diselesaikan dalam LUSD.
• Sensitivitas harga: Tingkat originasi dan pembayaran berbasis LUSD disesuaikan dengan penyimpangan dari paritas USD.
• Kontrol: ATO Liquidity dapat menyesuaikan parameter stabilitas seperti rasio agunan.

Mekanisme ini memastikan bahwa transaksi LUSD selalu mendekati USD melalui insentif ekonomi dan kontrol publik.

LUSD dalam keuangan terdesentralisasi

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) bergantung pada mata uang yang stabil seperti LUSD untuk memberikan pinjaman, pertukaran, dana likuiditas, dan banyak lagi:

• Menghasilkan pendapatan: Meminjamkan LUSD dalam proyek-proyek seperti AAVE, Compound, dll. Menghasilkan bunga dari peminjam.
• Menyediakan likuiditas: LUSD digabungkan dengan token volatilitas dalam dana Uniswap untuk menghasilkan komisi perdagangan.
• Lindung Nilai Volatilitas: Pedagang memegang LUSD untuk melindungi risiko mereka saat berspekulasi tentang volatilitas mata uang kripto.
• Stabilitas: Aplikasi DeFi menerima LUSD sebagai saluran pembayaran yang stabil untuk transaksi.

LUSD memungkinkan DeFi untuk lebih mudah mengakses aset stabil yang tidak dikendalikan oleh penerbit terpusat seperti USDT. Seiring pertumbuhan DeFi, begitu pula permintaan akan mata uang yang stabil, terdesentralisasi, dan transparan seperti LUSD.

Masa Depan LUSD

Sebagai salah satu mata uang kripto stabil pertama, LUSD memiliki potensi untuk meningkatkan tingkat adopsinya. Prospek pertumbuhannya meliputi

• Mekanisme stabilitas dan ketahanan yang berkembang seiring dengan meningkatnya popularitasnya.
• Dukungan untuk lebih banyak protokol DeFi dan aplikasi terdesentralisasi sebagai instrumen pembayaran dan kredit yang stabil.
• Peningkatan kemudahan penggunaan untuk audiens yang lebih luas.
• Aplikasi di luar DeFi, seperti perjudian blockchain, meta coin, dan mata uang digital bank sentral.

Masih ada ketidakpastian seputar regulasi model stablecoin seperti LUSD. Namun, ada tren menuju stablecoin terdesentralisasi yang muncul di luar sektor keuangan tradisional. lUSD memiliki peluang untuk membuka jalan bagi tren ini.

Perbandingan dengan Stablecoin Lain

LUSD berbeda dengan stablecoin fiat terpusat seperti USDC dan USDT karena tidak didukung oleh kumpulan eksternal USD atau surat berharga. Sebaliknya, LUSD secara algoritmik mempertahankan paritas 1:1 dengan USD melalui lindung nilai, insentif pembelian, dan kontrol yang terdesentralisasi. Berbeda dengan stablecoin algoritmik seperti DAI, LUSD menggunakan Ether sebagai jaminan, bukan sekumpulan mata uang kripto yang beragam. Dana stabilitasnya memberi penghargaan kepada pemegang LUSD yang mempertahankan paritas, dan LUSD juga menawarkan pinjaman tanpa bunga, sebuah proposisi nilai yang unik. LUSD mirip dengan stablecoin mata uang kripto seperti sUSD dan ESD karena menggunakan Ether untuk menjamin nilai LUSD. Akan tetapi, LUSD dikelola sepenuhnya di blockchain menggunakan protokol DAO, dan pemegang LUSD dapat secara langsung memengaruhi mekanisme stabilisasi. Secara keseluruhan, LUSD menyediakan alternatif yang transparan dan dikontrol oleh komunitas untuk stablecoin terpusat untuk aplikasi DeFi. Sebagai stablecoin algoritmik baru, LUSD masih perlu membuktikan keberlanjutan jangka panjang dari paritasnya. Namun, LUSD merupakan langkah maju dalam pengembangan dan pengelolaan stablecoin terdesentralisasi.