Kava

À propos du kava

Kava est un réseau blockchain de niveau 1 décentralisé et sans permission, conçu spécifiquement pour les applications financières décentralisées (DeFi). Le réseau permet aux utilisateurs de collatéraliser des actifs numériques tels que des cryptocurrencies pour battre monnaie, prêter, emprunter et gagner des intérêts sur les actifs déposés.

Kava vise à connecter les crypto-monnaies à travers les chaînes pour permettre des applications DeFi transparentes. Cela est possible grâce à une nouvelle approche multi-chaîne utilisant le SDK Cosmos. Le mainnet de la blockchain a été lancé fin 2019 et a depuis connu un développement et une croissance rapides de l’écosystème.

Origine et histoire

Kava a été fondée en 2018 par Scott Stuart, Brian Kerr et Ruaridh O’Donnell. Le projet a mené une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) en 2019 et a levé 3 millions de dollars auprès de grandes sociétés d’investissement dans la blockchain, telles que Arrington XRP Capital et Digital Currency Group.

Peu après, Kava Labs a lancé le mainnet Kava, devenant l’une des premières plateformes de contrats intelligents de couche 1 construites avec le SDK Cosmos, comme Terra et Osmosis. Cela a permis d’utiliser la sécurité du mécanisme de consensus Byzantine Fault Tolerant (BFT) de Tendermint.

Caractéristiques et atouts uniques

L’une des principales caractéristiques qui distinguent Kava est son approche novatrice du DeFi inter-chaînes. La plateforme utilise une technologie propriétaire de pontage de blockchain appelée Cosmos Peg Zone, qui connecte des chaînes externes telles que Bitcoin et XRP à la chaîne Kava.

Cela permet aux utilisateurs d’accéder aux services DeFi en collatéralisant BTC, XRP, BNB et ATOM, apportant ainsi une immense liquidité à l’écosystème. Les développeurs peuvent facilement créer des applications DeFi cross-chain sur Kava qui combinent des actifs et des services à travers les réseaux.

En tant que chaîne compatible EVM, Kava permet aux développeurs de créer des applications DeFi telles que :

• Kava Lend – Un marché monétaire pour les prêts et les emprunts garantis.
• Kava Swap – Une bourse décentralisée pour la tenue de marché automatisée (AMM).
• Kava Mint – Une plateforme stablecoin pour frapper des jetons liés à des actifs.
• Kava Farm – Un optimiseur de rendement pour gagner des récompenses en utilisant des crypto-monnaies.

Ces applications offrent une expérience DeFi intuitive de bout en bout pour les utilisateurs qui cherchent à obtenir des performances à partir de leurs actifs numériques sécurisés. Les applications de Kava seront bientôt accessibles via des ponts tels que Terra et d’autres réseaux.

Les détenteurs de jetons KAVA peuvent miser leurs jetons sur le réseau Proof-of-Stake pour faire fonctionner les nœuds et les validateurs qui sécurisent la blockchain. En retour, ils reçoivent des récompenses pour l’inflation du réseau et des commissions.

Les parties prenantes participent également à la gouvernance de la blockchain de la plateforme en votant sur des propositions et d’autres politiques importantes. Cela permet à la communauté de mieux contrôler l’orientation future du réseau. Kava dispose également d’un forum de gouvernance actif en dehors de la chaîne.

Technologie et architecture

Kava est basé sur la blockchain Tendermint, extrêmement sûre et puissante, qui est le premier moteur de preuve d’enjeu BFT au monde. Tendermint offre des fonctions de réseau, de consensus et de nœud prêtes à l’emploi.

Cela permet à Kava de tirer parti de la sécurité robuste du réseau Cosmos et d’améliorer considérablement la fiabilité et la résistance aux attaques. Tendermint a fait ses preuves et a garanti une valeur de 100 milliards de dollars sur des chaînes telles que Terra ($LUNA), Binance Chain, Osmosis et Crypto.com.

Le kit de développement logiciel Cosmos (SDK) offre à Kava la flexibilité et la modularité nécessaires à une innovation rapide. Le SDK est utilisé pour créer facilement des blockchains spécifiques à une application avec des modules prêts à l’emploi tels que le staking, la gouvernance, l’interopérabilité, les comptes, etc.

Cela permet aux développeurs de Kava de réutiliser un code stable et de se concentrer sur les caractéristiques du produit et la logique commerciale.

Kava utilise un consensus d’autorité de preuve d’enjeu bonifié qui incite les premiers participants en leur donnant un pouvoir de vote supplémentaire. Cela permet d’assurer une sécurité solide lors du démarrage du réseau.

Kava offre maintenant une preuve d’enjeu régulière où les utilisateurs engagent des jetons KAVA pour faire fonctionner les validateurs et l’infrastructure afin de sécuriser le réseau en échange de récompenses de participation. N’importe qui peut faire fonctionner un nœud avec un minimum de matériel et d’exigences techniques.

Écosystème et acceptation

Kava s’est associé au protocole de prêt Hard Protocol pour offrir des bitcoins emballés comme garantie sur les marchés monétaires de Hard. Les stablecoins de Kava peuvent également être utilisés sur la plateforme de génération de rendement d’Anchor Protocol.

Kava Labs a également conclu un partenariat avec Chainlink pour intégrer des oracles de prix décentralisés, avec Nexus Mutual pour la couverture des contrats intelligents et avec Polygon pour l’utilisation de solutions d’interopérabilité.

Ces partenariats augmentent les capacités de Kava et rendent la plateforme accessible à de nouveaux réseaux et utilisateurs, stimulant ainsi la croissance de l’écosystème.

Depuis son lancement, Kava a connu une croissance régulière de la valeur totale bloquée (TVL), ce qui indique une adoption croissante. Selon DeFi Llama, la TVL de Kava dépasse 340 millions de dollars, soit une croissance de 23 fois depuis 2020. KAVA se classe également parmi les 70 premiers réseaux en termes de TVL.

Les protocoles clés contribuant à ce résultat comprennent Anchor, Hard et Kava Lending – ce qui indique une forte dynamique pour les applications DeFi dans l’écosystème. Kava vise à capturer plus de TVL grâce à de nouvelles intégrations telles que Terra, Optimism, etc. qui sont en cours de préparation.

Les développements à venir comprennent l’intégration de Gravity Bridge pour l’interopérabilité EVM, le lancement d’une place de marché NFT native pour les objets de collection numériques et les jetons non fongibles, et des primitives DeFi supplémentaires telles que les prêts sous-collatéralisés.

Kava prévoit également de permettre la connexion de contrats intelligents et d’actifs à partir de n’importe quelle blockchain en activant le pontage d’actifs. Cela élargira considérablement la portée du DeFi inter-chaînes possible dans Kava.

Avec l’augmentation de l’activité des développeurs et la maturité croissante de la plateforme, Kava est prêt pour une adoption généralisée du DeFi à l’avenir.

Tokenomics (en anglais)

Le jeton KAVA est la pièce maîtresse de l’écosystème de la blockchain Kava. Le KAVA a une offre maximale fixe de 170 millions de jetons. Le jeton est utile pour :

• Enjeux – Pour participer à la validation et à la gouvernance.
• Frais – Pour payer les frais de gaz et de transaction pour les applications DeFi.
• Collatéral – Soutien à la frappe de stablecoins et de prêts.
• Incitations – Distribution des récompenses et des bénéfices du réseau.

Plus les utilisateurs garantissent leurs actifs, demandent des prêts et participent à l’écosystème, plus la demande de KAVA augmentera. Actuellement, seulement 17 % de l’offre circule, ce qui indique un énorme potentiel de croissance.

Kava encourage les adopteurs précoces et les stakers en leur offrant des récompenses pour l’inflation des jetons et des commissions sur la plateforme. Les validateurs reçoivent jusqu’à 20 % d’APR pour la sécurisation du réseau.

Des rachats de jetons supplémentaires et des brûlages financés par le partage des revenus de la plateforme incitent davantage les détenteurs de KAVA à limiter l’offre.

Ces incitations encouragent la communauté à sécuriser activement le réseau et à régir le protocole, permettant ainsi une durabilité à long terme.

Potentiel d’investissement et risques

Figurant parmi les 100 premières crypto-monnaies, la KAVA a fait preuve d’une utilité croissante dans le monde réel en 2022, alors qu’elle sortait du marché baissier général. Après s’être négociée en dessous de 1 dollar pendant des années, la KAVA a récemment atteint 7 dollars, un record absolu.

Avec l’accélération du développement et de l’adoption, la demande de jetons de gouvernance et d’utilité continue d’augmenter. Toutefois, compte tenu de la volatilité des marchés des crypto-monnaies, le risque est également important.

En tant que chaîne Cosmos SDK, Kava est en concurrence avec d’autres réseaux de contrats intelligents centrés sur le DeFi tels que Terra, Osmosis, la chaîne Crypto.org, etc. dans des domaines tels que la traction des développeurs et l’acquisition d’utilisateurs.

Les chaînes comme Terra ont connu une croissance fulgurante, ce qui témoigne de leur énorme potentiel. Cependant, Kava est dans une position concurrentielle en raison de sa composabilité, de sa sécurité et de son soutien institutionnel.

Comme pour la plupart des crypto-monnaies, il existe un risque réglementaire quant à la manière dont des autorités telles que la SEC pourraient considérer et désigner certains jetons décentralisés. Par le passé, des réglementations peu claires ont été source de confusion et de litiges.

Bien que les risques juridiques directs semblent actuellement limités, les lignes directrices pourraient avoir un impact significatif sur l’acceptation et donc la valeur des jetons. Dans l’ensemble, Kava reste bien positionné pour surmonter les scénarios réglementaires potentiels.

Conclusion

Avec des actifs d’une valeur de plus de 340 millions de dollars utilisés dans des protocoles DeFi innovants développés à la fois par l’équipe principale et les développeurs de la communauté, Kava se positionne de manière unique en tant que chaîne connectant les crypto-économies à travers les réseaux.

Grâce à l’intérêt croissant des développeurs, au soutien institutionnel et à la maturité des protocoles, Kava continue de montrer un potentiel énorme pour mener la prochaine évolution d’un écosystème financier véritablement décentralisé et interopérable qui couvre de manière transparente à la fois les actifs centralisés tels que le BTC et de multiples écosystèmes de niveau 1.