Balancer

Download app Ironwallet and get tool for making transaction without network fee

Select your store to download the app

Download our cryptowallet

Non-custodian wallet that helps you to find the best opportunities in the crypto world
banner
Select your store to download the app

نبذة عن Balancer

Balancer هو بروتوكول قائم على الإيثيريوم يتيح للمستخدمين شراء الأصول الرقمية وبيعها بطريقة آمنة ومستدامة وقابلة للتخصيص. وقد تم تطويره في عام 2019 ويهدف إلى فتح فرص جديدة للتمويل اللامركزي (DeFi) من خلال تمكين إدارة المحافظ والتداول على البلوكشين.

كيف يعمل Balancer؟

تتمثل الوظيفة الرئيسية لـ Balancer في إنشاء مجمعات Balancer. تسمح هذه المجمعات للمستخدمين بتداول الرموز باستخدام نموذج صانع سوق آلي (AMM) مشابه لنموذج Uniswap، ولكن مجمعات Balancer أكثر مرونة من Uniswap، مما يسمح بوضع ما يصل إلى ثمانية أصول مختلفة في مجمع واحد. كما يمكن أيضًا تغيير أوزان الأصول وفقًا لتقدير مُنشئ المجمع.

تعتمد المبادلات داخل المجمع على معادلة منتج ثابت، حيث يساوي حاصل ضرب عدد الرموز المتبادلة قبل المبادلة وبعدها عدد الرموز المتبادلة. تكون مجمعات التوكنات لا مركزية في الأثير، لذلك لا يلزم وجود طرف مركزي لتنفيذ المعاملات؛ ويمكن إضافة أي توكن ERC-20 إلى المجمع.

تُستخدم عائدات المعاملات في مجمع الرصيد لاسترداد وحرق رمز التحكم في بروتوكول BAL، وهو ما يكون له تأثير انكماشي على BAL.

مجمعات الرصيد

توجد مجمعات أرصدة مختلفة لحالات استخدام مختلفة:

  • المجمعات الخاصة قابلة للتخصيص بالكامل مع مجموعة ثابتة من الرموز المميزة. وهي تعمل بشكل مشابه لصناديق المؤشرات القابلة للتخصيص.
  • تحتوي المجمعات العامة على مجموعة ديناميكية من الرموز المميزة. يمكن لأي مستخدم إضافة أو سحب الرموز من هذا المجمع. يتم فرض رسوم المعاملات وفقاً لمقياس متدرج.
  • تعمل المجمعات الذكية على تبسيط عملية إعادة موازنة المحفظة من خلال إعادة التوازن تلقائيًا وفقًا لقواعد ومعدلات محددة مسبقًا.
  • تحتوي المجمعات القابلة للاستبدال على رمزين وتحافظ على نسبة قريبة من 50:50 باستخدام الرسوم الديناميكية.

أيًا كان السيناريو الذي تستخدمه، توفر مجمعات الموازن مستوى من المرونة والتحكم في إدارة الأصول يصعب تحقيقه مع أنظمة DeFi الأخرى.

فوائد الموازنات

يقدم بروتوكول الموازن عددًا من المزايا المهمة:

  • توفر المجمعات القابلة للتكوين تحكمًا دقيقًا في المحافظ والأزواج والرسوم. وهذا يوسع من إمكانيات التمويل اللامركزي.
  • وبفضل منحنى الموازنة ومجمعات الأصول المتعددة، يمكن تنفيذ أهم المعاملات بأقل قدر من التقلبات.
  • يمكن لأي شخص إنشاء مُجمّع بدون تفويض وتوفير السيولة لمحفظة فريدة من التوكنات.
  • تعمل المجمعات الذكية على تسهيل إعادة توازن المحافظ وفقًا لقواعد محددة مسبقًا.
  • تحفز رسوم المعاملات ملكية رموز BAL وتخلق ضغطًا انكماشيًا طويل الأجل على الرمز المميز.
  • تعني البنية غير الحافظة أن المستخدمين يتحكمون دائمًا في أموالهم عند استخدام المُثبِّت.

عيوب المثبتات

فيما يلي بعض العيوب التي يجب أخذها في الاعتبار

  • التعقيد بالنسبة للمستخدمين الجدد. المثبتات لديها منحنى تعليمي أكثر صعوبة من البروتوكولات مثل Uniswap.
  • كما هو الحال مع نماذج MVA الأخرى، هناك خطر فقدان التقلبات. يمكن أن تؤدي التقلبات في أسعار الأصول إلى خسارة في القيمة بالنسبة لموفري السيولة.
  • الحد من 8 أصول لكل تجمع، مما يحد من الإمكانيات مقارنة بالأنظمة الأكثر ديناميكية.
  • يمكن أن تؤدي المجمعات المتخصصة ذات السيولة المنخفضة وأحجام المعاملات المنخفضة إلى انخفاضات كبيرة وتسعير غير فعال.
  • هناك خطر ازدحام شبكة الإيثيريوم وارتفاع الرسوم أثناء ازدحام الشبكة.

توكن BAL

BAL هو رمز مميز للتحكم المحلي في الموازن. يتم استخدامه لدفع رسوم المعاملات، والتصويت على مقترحات الإدارة، وتحفيز السيولة. يبلغ إجمالي عدد التوكنات المُصدرة 100 مليون توكن.

تُستخدم 80% من رسوم المعاملات لإعادة شراء رموز BAL وحرقها في السوق المفتوحة. وهذا يخلق ضغطًا انكماشيًا على العرض. يحصل حاملو توكنات BAL على جزء فقط من رسوم المعاملات لتخزين التوكنات.

تم إطلاق عملة BAL الرمزية في يونيو 2020 بسعر حوالي 6 دولارات ويتم تداولها حاليًا بسعر 10 دولارات ودخلت ضمن أفضل 100 عملة رقمية من حيث القيمة السوقية بقيمة سوقية تزيد عن 200 مليون دولار.

نظرة عامة وخطط التطوير

في المستقبل، ترغب Balancer Labs في تحسين كفاءة رأس المال وديناميكيات المعاملات في التمويل اللامركزي. تتضمن بعض التحسينات المخطط لها ما يلي

  • دعم مختلف سلاسل البلوكتشين بخلاف الإيثيريوم، بما في ذلك حلول التوسع من الدرجة الثانية.
  • تحسين تجربة المستخدم من خلال تحسين التجميع والرسوم والمعايير الأخرى.
  • أدوات أفضل لمديري المحافظ والمتداولين المحترفين وغيرهم من المستخدمين المتقدمين.
  • ترحيل الإدارة اللامركزية لمنح مالكي MBX المزيد من التحكم في تغييرات البروتوكول.

من خلال الجمع بين تجميع مرن لـ AMM مع إدارة بسيطة للمحافظ، فإن Balancer لديه القدرة على أن يصبح محور نظام DeFi البيئي. مع تراجع دور الموجات الهوائية والاستخدام الواسع النطاق للحلول الثانوية، فإن المشروع لديه جميع المتطلبات الأساسية لاعتماده على نطاق واسع.

الخلاصة.

ونتيجة لذلك، يفتح مشروع Balancer فرصًا جديدة للتداول اللامركزي والفهرسة وإدارة الأصول على البلوك تشين. تجلب مجمعاتها القابلة للتخصيص وأدوات إعادة التوازن التلقائية المرونة إلى DeFi، في حين أن رمزية BAL الانكماشية تخلق حوافز مستدامة. على الرغم من أن أدوات إعادة التوازن لها عيوب مثل التعقيد وخسائر التقلبات المحتملة، إلا أنها توفر أداة أصلية فريدة وقوية للسيولة القابلة للبرمجة والإدارة السلبية للمحفظة. مع تطور DeFi، ستلعب المثبتات دورًا مهمًا في التصميم والتنفيذ.

FAQ

Balancer (BAL) ist ein automatisiertes Market-Maker-Protokoll, das entwickelt wurde, um gepoolte Liquidität für mehrere Token in Balancer-Liquiditätspools zu schaffen. Es ermöglicht den Handel mit geringer Slippage für ERC-20-Token auf Ethereum. Balancer verwendet intelligente Verträge, um Balancer-Pools zu erstellen, die Guthaben für mehrere Token enthalten. Das Protokoll gleicht die Pools aus, um eine gleiche Gewichtung der Token zu erreichen.

Balancer wurde im Jahr 2019 von Fernando Martinelli und Mike McDonald gegründet. Das Balancer-Protokoll wurde entwickelt, um automatisierte Market Maker wie Uniswap zu verbessern, indem es Pools erlaubt, mehr als 2 Token zu halten. Dies trägt dazu bei, Risiken und Schlupf zu reduzieren und gleichzeitig die Kapitaleffizienz für Liquiditätsanbieter zu verbessern.

Balancer-Pools basieren auf intelligenten Verträgen, die Guthaben von mehreren Token halten und neu ausbalancieren, um gleiche Gewichte zu erreichen. Wenn jemand einen Swap auf Balancer durchführt, passt der Pool seine Guthaben an, um die Zielgewichte zu erreichen. Auf Swaps werden Handelsgebühren erhoben und an Liquiditätsanbieter verteilt. Balancer verwendet einen Ethereum-Token-Standard namens BPool, um anpassbare Pools mit Funktionen wie Swap-Gebühren zu erstellen.

Das Balancer-Protokoll kann automatisierte Market Maker für jede beliebige Sammlung von Token erstellen. Die wichtigsten Anwendungen sind:

  • Bereitstellung von Liquidität für mehrere Token mit geringer Liquidität
  • Erstellung von Indexfonds mit automatischem Rebalancing
  • Verringerung des Risikos im Vergleich zu Pools mit einzelnen Vermögenswerten
  • Anpassbare Pools mit Funktionen wie Swap-Gebühren

Der BAL-Token kann auf großen Börsen wie Coinbase, Binance und Kraken gekauft werden. Einige dezentrale Börsen wie Uniswap unterstützen auch den Tausch von ETH in BAL-Token.

Wie bei jeder Kryptowährung ist es wichtig, BAL sicher aufzubewahren. Nicht-verwahrende Wallet-Optionen wie IronWallet ermöglichen es Ihnen, die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel zu behalten und gleichzeitig auf DeFi-Funktionen zuzugreifen. Alternativ dazu bieten Hardware-Wallets wie Ledger robuste Sicherheit für die langfristige Speicherung.

Balancer bietet entscheidende Vorteile gegenüber anderen automatisierten Market Makern:

  • Die Möglichkeit, eine beliebige Anzahl von Token zu einem Pool hinzuzufügen
  • Geringere Slippage für größere Trades
  • Kapitaleffizienzvorteile für Liquiditätsanbieter
  • Anpassbar durch Funktionen wie Swap-Gebühren

Im Gegensatz zu Bitcoin und Ethereum kann der Balancer-Token nicht gemint werden. Alle BAL wurden bei der Gründung durch einen Token-Verkauf erstellt. Er muss gekauft, durch Liquiditäts-Mining-Anreize verdient oder durch Zahlung von Balancer-Pool-Gebühren erworben werden.

Latest news