yearn.finance

关于 yearn.finance

Yearn.finance 是业界领先的去中心化金融（DeFi）协议，专注于为投资者聚合和实现回报最大化。通过其自动化投资产品套件，Yearn 旨在简化 DeFi 并为用户带来最大回报。

历史和创始团队

Yearn.finance 于 2020 年 2 月由程序员 André Cronje 创立。它最初是一款名为 iEarn 的自动收益最大化工具，用于优化 Compound、Dydx 和 Aave 等平台上的贷款。 2020 年 7 月，随着 YFI 管理令牌的推出，该协议更名为 Yearn.finance。Cronje 正与来自世界各地不断壮大的合作团队一起领导开发工作。

Yearn.finance 如何运作

Yearn.finance 提供名为 yVaults 的聚合流动性池，通过应用信贷、掉期和收益策略自动产生收入。用户将资金存入 yVaults，yVaults 会通过算法重新分配资金，以产生最佳回报。 这些策略由 Yearn 社区的创建者创建，并根据风险调整后的收益进行评估。主动策略的配置和参数通过 YFI 代币管理框架在区块链上进行管理。 Yearn 还通过收取维护 yVault 以及提供机构和场外借贷服务的费用来获得收入。收入用于赎回 YFI 代币并将其分配给相关方。

主要产品和服务

Yearn 的主要产品如下：

• yVaults – 自动收益聚合器，通过 Aave、Curve 和 Balancer 等协议利用贷款、掉期和现金池。
• yEarn – 收益优化器，在 Compound 和 Dydx 等借贷平台之间转移用户资金，最大限度地提高贷款收益。
• ySwap – 自动做市商，汇集 Uniswap、Balancer 和其他平台上的流动性池，以获得最佳代币兑换率。
• yInsure – 一种去中心化的保险协议，为智能合约和 yVault 存款提供保险。

Yearn 还提供机构贷款、场外交易和根据客户风险状况定制的绩效投资组合等服务。

YFI 代币的优势和价值创造

YFI 代币为 Yearn.finance 提供管理，并协调参与者之间的激励机制。YFI 持有者可以就协议变更（包括新策略、佣金结构和新产品发布）提出建议并进行投票。 YFI 还能为 Yearn 带来收益。来自 yVault 和服务的佣金用于兑换 YFI 代币并将其分配给现金利益相关者。YFI 从 Yearn 的 LTV 增长和利用率中获益，形成正反馈循环。 通过这些强大的效用和价值创造机制，YFI 已成为领先的 DeFi 管理代币，在 Yearn 增长的推动下具有巨大的长期潜力。

治理结构

Yearn.finance 采用基于 YFI 代币和社区利益相关者的治理结构。YFI 持有者可以创建并投票决定对协议进行修改的提案。 没有创始人股份，也没有官方的 Yearn 开发团队。权力完全下放给 YFI 持有者和 Yearn 社区参与者，由他们制定策略并实施利益相关者通过的变更。 这种治理结构使协议完全掌握在用户手中，并根据 DeFi 理念建立了强大的权力下放机制。

合作与整合

Yearn 与主要的 DeFi 协议合作，扩展其性能聚合策略。这些协议包括用于数据流、信用和安全的 Chainlink、Aave 和 Keep Network。 Yearn 还受益于与 DeFi 不断增长的集成。Abracadabra、Alchemix 和 Beefy Finance 等领先应用使用 Yearn 和 Vaults 为其用户释放性能功能。 Yearn 不断扩大的合作伙伴和集成生态系统将继续提高 Yearn 生产力生成产品的价值和长期利用率。这种网络效应使 Yearn 成为重要的 DeFi 生产力中心。

路线图和未来发展

Yearn 计划为稳定币、另类币、NFTs 和杠杆代币实施更多的性能生成策略，以通过自动性能聚合覆盖更多资产。 新版本的 yVault 和专业机构产品也正在开发中。Yearn 的目标是成为一个完全去中心化的 DAO，由 yFI 代币持有者管理。 来自 Yearn 社区的优秀开发人员也在不断改进工作，如新的 AMM 功能、多链功能以及与二级扩展解决方案合作以降低气体成本。 随着 DeFi 的发展，Yearn.finance 已准备好巩固其作为领先性能聚合器的地位。有了创新开发者和校准激励机制，Yearn 生态系统的未来将一片光明。 简而言之，Yearn.finance 凭借其 yVaults 和相关产品开创了 DeFi 性能聚合的先河。该协议简化并最大化了性能，同时通过其管理令牌提供强大的去中心化功能。Yearn 已成为具有巨大发展潜力的领先 DeFi 协议之一。