1inch Network

关于 1inch 网络

去中心化金融（DeFi）运动旨在创建没有中介机构的传统金融系统。1inch 网络是 DeFi 最具创新性的协议之一。它充当去中心化交易所聚合器（DEX），搜索多个 DEX，为用户找到最佳价格。其智能聚合算法和对效率的关注使其成为 DeFi 行业的后起之秀。

1inch 的历史和创立

1inch 于 2019 年由 Sergey Kuntz 和 Anton Bukov 创立。这两位开发者意识到分散的 DEX 市场效率低下，并寻求增加流动性以提高掉期利率。当时，以太坊上运行着 60 多个 DEX，由于各个交易所缺乏流动性，价差往往很高。

经过几个月的等待，1inch 于 2020 年 8 月推出了主网。聚合器概念立即引起了人们的兴趣，因为 1inch 允许用户在多个流动性来源中找到最佳的交易执行方式。这样就无需手动比较不同交易所的价格。

去中心化交易所聚合器

去中心化交易所聚合技术是 1inch 价值主张的核心。聚合器将单笔交易拆分成不同 DEX 上的多个小订单，以获得最佳价格。这对于在同一市场上波动较大的大订单尤为重要。

例如：用户想用 1 ETH 交易 USDC。1inch 算法会在所有连接的 DEX 上寻找 USDC/ETH 的最佳报价：Uniswap、Sushiswap、Balancer 等。然后，它将 1 ETH 订单拆分成更小的部分，并将它们转发到汇率最优惠的交易所。

与使用单一的 DEX 相比，这种聚合提供了更优惠的价格和更灵活的执行方式。从本质上讲，1inch 聚合了整个 DeFi 生态系统的流动性。

1inch 如何聚合流动性

1inch 在 DEX 之间有效聚合流动性有两个主要因素。

首先是 “探路者 “算法，该算法可分离订单并确定最佳交易路径。它实时分析所有集成协议上的汇率，寻找套利机会。

第二种是 1inch 流动性协议，它鼓励第三方开发者增加其他聚合来源。任何 DEX 都可以使用流动性协议的开源适配器，将其流动性整合到 1inch 生态系统中。这就形成了一个恶性循环：更多的来源–更好的费用，这反过来又吸引了更多的用户，鼓励了新的整合。

这两个要素使 1inch 能够大规模地聚合流动性，从而透明地执行掉期交易。该聚合器目前与占 DEX 总交易量 50% 以上的协议相连接。

1inch 的独特定价结构

与大多数对所有交易收取 0.3% 手续费的 DEX 不同，1inch 采用双代币模式。一种代币代表协议所有权，另一种代币代表网络活动成本。

1INCH 治理代币允许其持有者投票赞成对协议的修改。协议费用通过向流动性提供商分发第二个 ERC-20 代币 1INCH 来收取。

这些费用按照 1INCH 总流动性的比例向综合 DEX 的 LP 收取。该模式奖励建立在 1INCH 基础上的新流动性存款和 DeFi 原始码。

1INCH 管理代币

1INCH 是一种协议管理代币。它允许其持有者就 DEX 的新增内容、协议费用的使用和其他管理问题进行投票。所有 1INCH 代币都是通过货币提取的方式分配的，无需提前挖掘或出售代币。

随着网络的发展，1INCH 的目标是成为一个完全由代币持有者管理的去中心化自治组织（DAO）。这体现了 DeFi 通过透明、可靠的算法消除中心化中介的使命。

1INCH 代币的范围

除了管理，1INCH 还具有其他有用的功能：

• 押注 – 存入 1INCH 可以从协议佣金中获得押注奖励。这也赋予了与赌注大小成比例的投票权。
• 折扣：1INCH 所有者可享受协议费用折扣，并可通过忠诚计划最大限度地节省费用。
• 使用权：1INCH 所有者可独享 1INCH 新产品和新功能。

随着人气的增长，不断壮大的 1INCH 生态系统有望在管理和费用之外为 1INCH 代币创造更多价值。

1inch 和 DeFi 的未来

1inch 已成为 DeFi 的领先聚合商之一，但它对未来有着更大的野心。它希望成为区块链上所有交易的主导网关。

团队计划超越以太坊，增加对 Binance 智能链、Polkadot、Optimism 和其他第二层网络的支持。 这将使 1inch 增加另一个交易网络。这将使 1inch 能够为所有区块链生态系统增加流动性。

1inch 还打算超越 DEX 聚合，进入贷款、衍生品、NFT 等领域。聚合器模式可应用于区块链上的任何协议，并为 DeFi 用户提高效率。

随着 DeFi 试图从根本上改变传统金融，1inch Network 站在了创新的前沿。它的平台展示了一个开放、透明和社区拥有的新金融体系的可能性。1inch 明确专注于聚合、效率和用户便利，旨在增加其在不断增长的 DeFi 市场中的份额。