Wrapped Bitcoin

Інформація про посилку Bitcoin

Wrapped Bitcoin (WBTC) – це токен ERC-20, який підтримується біткоїном у співвідношенні 1:1. Запущений у січні 2019 року, токен розроблений для того, щоб принести ліквідність біткоїна в блокчейн Ефіру і дозволити використовувати BTC в додатках децентралізованих фінансів (DeFi). WBTC надає можливість отримати вартість біткоїна за допомогою ефіру без необхідності конвертації біткоїна в ефір.

Як працює WBTC?

WBTC випускаються трейдером, який передає BTC в якості застави довіреній особі. Потім трейдер виводить токени WBTC в еквіваленті до внесеного BTC, і кожен токен WBTC підкріплений внесеним BTC у співвідношенні 1:1. Щоб конвертувати WBTC в BTC, токени знищуються, а BTC випускається зі сховища. Це створює повністю верифіковану систему, в якій токени WBTC можуть бути прозоро видобуті і спалені, а модель WBTC передбачає залучення декількох операторів і зберігачів для розподілу ризиків. Всі транзакції WBTC публічно доступні в блокчейні Ethereum.

Переваги WBTC

Wrapped Bitcoin має багато переваг у порівнянні зі сховищем, що зберігає лише BTC:

• Ліквідність – WBTC забезпечує вищу ліквідність біткоїна і дозволяє користувачам отримати доступ до децентралізованого фінансового ринку Ethereum.
• Швидкі транзакції – переведення WBTC в Ефір, як правило, відбувається швидше і дешевше, ніж торгівля BTC.
• Смарт-контракти – WBTC сумісний зі стандартом ERC-20, тому його можна використовувати зі смарт-контрактами Ethereum для кредитування, децентралізованих бірж, деривативів тощо.
• Доступ до децентралізованих фінансів – власники біткоїнів можуть використовувати WBTC для доступу до децентралізованих фінансових продуктів, таких як децентралізовані біржі, ринки кредитування та прогнозування.
• Прозорість – як токен ERC-20, транзакції WBTC перевіряються на прозорому блокчейні Ether.

Варіанти використання WBTC

Кілька важливих випадків використання ілюструють переваги WBTC:

• Кредитування – WBTC можна позичати через децентралізовані фінансові кредитні платформи, такі як Compound, Aave і MakerDao. Це дозволяє операторам отримувати вигоду від кредитного плеча.
• Децентралізовані біржі – WBTC можна котирувати на Uniswap, Kyber Network та інших децентралізованих біржах, що додає ліквідності біткоїн-біржам.
• Деривативи – Платформи на кшталт Synthetix дозволяють створювати деривативи WBTC, такі як опціони та ф’ючерси.
• Маржинальна торгівля – такі платформи, як bZx, дозволяють трейдерам позичати WBTC для маржинальної торгівлі.
• Платежі – WBTC можна використовувати для платежів, які вимагають вартості біткоїна в блокчейні Ефіру.

Як придбати пакети біткоїнів

Ви можете придбати WBTC двома способами

1. Конвертувати BTC в WBTC за допомогою торгового сервісу, такого як Coinlist, або відправити BTC продавцю, який видобуде WBTC для вас у співвідношенні 1:1.
2. Купуйте WBTC за інші криптовалюти на біржі, як Binance WBTC – це токен ERC-20, тому його можна купити за такі криптовалюти, як Ethereum, стейблкоіни та інші.

Після придбання WBTC можна використовувати в будь-якому додатку або платформі децентралізованих фінансів, що підтримує токени ERC-20. Користувачі також можуть переробляти WBTC назад в BTC, спалюючи WBTC і повертаючи токени постачальнику, який випустив базовий BTC.

Ризики та недоліки WBTC

Хоча WBTC має свої переваги, існують і певні ризики, які слід враховувати:

• Довіра до третіх осіб: Користувачі повинні вірити, що постачальники та зберігачі WBTC можуть належним чином захистити кожен токен. Смарт-контракти допомагають мінімізувати цей ризик, але не усувають його повністю.
• Обмежена підтримка трейдерів: В даний час існує лише кілька торговців, що обмежує децентралізацію. Збільшення кількості трейдерів може вирішити цю проблему.
• Стабільність паритету – волатильність ціни BTC може дестабілізувати пару WBTC 1:1, якщо між двома активами недостатньо арбітражу.
• Перевантаженість мережі Ethernet – високі мережеві збори та затримки транзакцій в мережі Ethernet можуть поставити під загрозу здатність WBTC конкурувати з BTC.

Огляд WBTC

З ростом децентралізованих фінансів, WBTC виглядає перспективною, оскільки надає власникам біткоїнів доступ до децентралізованих фінансів. WBTC може розвиватися наступними шляхами

• Підвищення ліквідності в міру того, як все більше бірж і платформ переходять на децентралізовані фінанси.
• Збільшення кількості продавців і токенів в обігу та посилення децентралізації.
• Стейблкоїн на базі WBTC, який прив’язує вартість біткоїна до фіатної валюти.
• Використання “tBTC” як альтернативного інструменту ліквідності для BTC, якому не довіряють в Ethereum.
• Рішення для обвалу, такі як вторинне масштабування для збільшення доступності.

Оскільки попит на біткоїн у децентралізованих фінансах зростає, очікується, що використання і розробка “загорнутих” біткоїнів збільшиться.

Чи є інкапсульований біткоїн гарною інвестицією?

Наразі вартість інкапсульованого біткоїна прив’язана до вартості біткоїна, тому успіх і провал цих двох криптовалют тісно пов’язані між собою. Це робить WBTC потенційним шлюзом для існуючих власників біткоїнів, які бажають перейти на децентралізовані фінанси і отримати вигоду від ліквідності біткоїна та потенційної прибутковості децентралізованих фінансів. Недоліком цього сценарію є те, що потенційний ризик падіння біткоїна безпосередньо впливає на WBTC. Хоча корисно аналізувати минулі доходи, це не повинно бути єдиним фактором, який слід враховувати при інвестуванні в криптовалюти. Через свою волатильність криптовалюти є високоризикованими інвестиціями, які вимагають ретельного розгляду та належної обачності. Комплексна перевірка передбачає розуміння технології, що лежить в основі криптовалюти, пов’язаних з нею ризиків та її практичного застосування. Нарешті, регуляторне середовище для криптовалют постійно змінюється, і інвестори повинні бути в курсі цих змін. Як токен ERC-20, WBTC має перевагу в тому, що працює в ефірній мережі, яка забезпечує більшу масштабованість і життєздатність у відповідь на ці зміни. Однак важливо зазначити, що ці потенційні переваги не роблять WBTC автоматично “хорошою” або “поганою” інвестицією; багато що залежить від ваших особистих обставин, толерантності до ризику та інвестиційного горизонту.