Compound

Представляємо Compounding

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), що стрімко розвивається, Compound став інноваційною кредитною платформою, яка революціонізує спосіб створення вартості цифрових активів. Конвертуючи криптовалюту в монетизовані одиниці, інвестори можуть отримати вигоду від декількох пулів ліквідності. Ось як це працює Користувачі вносять цифрові монети у фонд на платформі та отримують натомість C-жетони. Ці C-жетони є не просто депозитами, а активами, які можуть зростати в ціні та формувати частину активів фонду.

Позичальники, які потребують ліквідності, не продаючи свої активи, можуть позичати з цього фонду і передавати їх у заставу для отримання кредитів. Це створює динамічну екосистему, де активи постійно використовуються і сприяють стабільному фінансовому середовищу.

Токен COMP лежить в основі Compound Innovation System і є не лише цифровим активом, але й квитком на управління. Власники токенів впливають і контролюють майбутнє платформи, пропонуючи, обговорюючи і голосуючи за зміни протоколу. За своєю суттю, Compound – це не просто платформа, а цифрова економіка, яка переосмислює управління активами в DeFi-просторі.

Походження та історія

Заснована у вересні 2018 року Робертом Лессером та Джеффрі Хейсом, випускниками Університету Пенсильванії, які прагнуть до академічної досконалості та інновацій, Compound очолює Лессер як генеральний директор, а Джеффрі Хейс – як бізнесмен з діловою хваткою. Зі штаб-квартирою в Сан-Франциско, Compound Labs піднялася на вершину завдяки діловій хватці Лессера на посаді генерального директора та технічним навичкам Хейса на посаді технічного директора.

З кожним оновленням з моменту свого заснування платформа переосмислювала себе, покращуючи можливості DeFi з кожною ітерацією. У травні 2019 року відбувся переломний момент з виходом Compound v2, який ще більше розширив фінансові можливості платформи, а в серпні 2022 року світ став свідком виходу Compound III (також відомої як v3 або Comet), що стало ще однією віхою в амбітній історії зростання компанії.

Зростання Compound Labs було підкріплене солідним фінансуванням: Приблизно 71 мільйон доларів венчурного капіталу зробив можливим зростання компанії. Серед прихильників Compound – впливовий фонд Andreessen Horowitz, що підкреслює важливість і потенціал компанії у зростаючому просторі децентралізованих фінансів.

Як працює Compound?

Compound – це інноваційна платформа, яка революціонізує спосіб взаємодії кредиторів і боржників, використовуючи можливості смарт-контрактів на блокчейні Ethereum і стимулюючи користувачів у вигляді криптовалютних винагород.

Платформа орієнтована на два основні типи користувачів: кредитори та позичальники. Кредитори можуть легко заробляти криптовалютні відсотки, надсилаючи токени на певну ефірну адресу, якою керує Compound. Позичальники, з іншого боку, можуть отримати доступ до різних безпечних криптовалют, надавши заставу у вигляді цифрових активів. Сума кредиту визначається на основі відсотка від вартості застави.

Унікальна система винагород Compound винагороджує позичальників токенами COMP в залежності від кількості cTokens, що зберігаються в їхньому гаманці. Відсоткова ставка за цими винагородами залежить від поточної пропозиції кожного активу; чим вища ліквідність активу, тим нижча відсоткова ставка.

Однією з найпривабливіших особливостей Compound є її гнучкість. Згідно з угодою, користувачі, які вносять активи, можуть також брати позики в інших криптовалютах в межах вартості застави. Це відкриває різні фінансові стратегії та можливості.

Однак позичальники повинні усвідомлювати ризики, пов’язані з цим. Якщо вартість позиченого активу перевищує вартість застави, позичальник може бути ліквідований. Цей механізм забезпечує стабільність і безпеку платформи.

Коротше кажучи, Compound – це сучасна платформа, яка використовує потенціал технології блокчейн і криптовалют, щоб запропонувати користувачам безперешкодний, ефективний і вигідний досвід кредитування.

Токен COMP та управління ним

COMP, власний токен Compound, легко інтегрований в блокчейн Ether і відповідає стандарту ERC-20, що забезпечує сумісність з усіма іншими активами в мережі.

COMP виконує дві функції в екосистемі Compound: по-перше, він дозволяє користувачам брати активну участь в управлінні протоколом, пропонуючи і голосуючи за різні зміни на платформі. Цей децентралізований процес прийняття рішень дозволяє спільноті впливати на формування майбутнього Compound.

По-друге, COMP надає користувачам сильні стимули для участі в платформі. Надаючи або позичаючи активи, користувачі можуть накопичувати токени COMP пропорційно до своєї активності, щоб отримати винагороду за свою участь і сприяти ліквідності та зростанню платформи.

Загальна пропозиція токенів COMP обмежена 10 мільйонами, що робить їх дефіцитними і цінними. Ці токени будуть стратегічно розподілені між зацікавленими сторонами. Більшість токенів (42%) будуть поступово розподілені між користувачами платформи з часом, щоб стимулювати подальшу участь. Засновники та члени команди отримають 26% токенів, а інвестори та акціонери – 24%. Решта 8% будуть зарезервовані для проведення заходів для спільноти та заохочення керівництва, щоб заохочувати динамічну екосистему з широкою участю громадськості.

Щоб забезпечити справедливий і контрольований розподіл токенів, токени будуть розподілятися серед засновників, членів команди, інвесторів та акціонерів за чотирирічним графіком. Такий обережний підхід дозволяє уникнути різких коливань на ринку і сприяє довгостроковій стабільності. Останній транш токенів буде випущений у червні 2024 року.

COMP є джерелом життєдіяльності платформи Compound, забезпечуючи управління, заохочуючи участь і сприяючи створенню стійкої і процвітаючої екосистеми децентралізованих фінансів.

Екосистема Compound

Розбивка екосистеми Compound показує динамічне цифрове середовище, побудоване на основних елементах: користувачі, смарт-контракти, розробники та основний токен COMP.

Користувачі Користувачі є джерелом життєвої сили Compound і відіграють дві ролі. Позичальники заробляють криптовалюту і стейблкоіни за використання ресурсів платформи, в той час як кредитори позичають гроші в екосистему і отримують відсотки натомість. Ця взаємодія зумовлює динамічну ринкову активність на Compound.

Смарт-контракти : Ці автоматизовані контракти виступають в ролі архітекторів екосистеми і регулюють обмін між позичальниками і кредиторами. Вони ретельно управляють коштами, обчислюють процентний дохід і регулюють процентні ставки, щоб збалансувати попит і пропозицію. Ці смарт-контракти – неоспівані герої, які тримають екосистему в рівновазі.

Розробники: Компанії з відкритим вихідним кодом запрошують вас приєднатися до своїх команд розробників. Ці технологи занурюються в код, впроваджують інновації, вирішують проблеми і постійно вдосконалюють платформу. Їх внесок є основою розвитку Compound.

Токен COMP : У центрі токенової економіки Compound знаходиться токен COMP, символ цінності та винагороди. Цей токен є не тільки валютою, але і токеном внеску, який винагороджує користувачів за їх активну участь і дає їм частку у фінансовому зростанні платформи. Завдяки цьому токену екосистема Compound процвітає, поєднуючи фінансові стимули та залучення користувачів для створення самодостатнього цифрового фінансового середовища.

Як працює криптопул Compound?

У динамічному світі Compound зростання і падіння процентних ставок тісно пов’язане з розміром криптовалютного пулу. Уявіть собі наступний сценарій: чим більший пул криптоактивів в компаунді, тим нижча процентна ставка. Це пов’язано з тим, що велика кількість доступних коштів робить менш вигідним накопичення більшої кількості активів. З іншого боку, якщо пул активів зменшується, пул стає більш прибутковим і може запропонувати вищі відсоткові ставки для залучення нових коштів.

Це відкриває шлях до стратегічного фінансового танцю. Досвідчений інвестор може розглянути можливість інвестування нової криптовалюти в невеликий пул фондів, щоб скористатися потенційно вищими відсотковими ставками. У той же час, розумною стратегією буде зменшити індивідуальну участь у невеликому пулі шляхом погашення позичених коштів і перенесення позик до більшого пулу, де доступні більші кредити.

Більш детальний аналіз функціонування гібридної системи свідчить про наявність потужної системи захисту. Позичальники зобов’язані надати заставу, що перевищує вартість кредиту, для забезпечення кредиту. Ця система безпеки забезпечує захист від ринкових коливань. Однак, якщо вартість застави занадто сильно падає по відношенню до суми кредиту, смарт-контракт cToken активується і запускає ліквідацію або вимогу про внесення маржі. У цьому випадку позичальник зберігає суму кредиту, але втрачає заставу, що підкреслює важливість балансу між ризиком і винагородою в композитній екосистемі.