Liquity USD

Liquity USD (LUSD), ABD dolarına sabitlenmiş ve Ether tarafından desteklenen merkezi olmayan bir stablecoin'dir. Kullanıcıların Ether'i teminat olarak kullanarak sıfır değerde borç almalarını sağlayan merkezi olmayan bir borç verme protokolü olan Liquity protokolünün bir parçasıdır. LUSD, Ether blok zincirinde sabit bir ABD doları değerini korur.

Liquity ve LUSD, 2020 yılında Robert Lauco tarafından kurulmuştur ve Liquity DAO tarafından yönetilmektedir. Amaç, fiat para biriminin istikrarı ile faizsiz krediler sunan merkezi olmayan bir borç verme platformu oluşturmaktı.

LUSD, bir yıldan fazla süren geliştirme sürecinin ardından Mart 2021'de piyasaya sürüldü. Devlet kontrolündeki LUSD arzını genişletip daraltarak ABD doları ile 1:1 paritesini korudu. Liquity, önde gelen DeFi borç verme protokollerinden biri haline geldi ve LUSD, ABD dolarına sabitlenmiş popüler ve istikrarlı bir yerel Ethereum coin'i haline geldi.

Liquity protokolü, kullanıcıların Ether'i teminat olarak yatırmalarına ve LUSD cinsinden faizsiz kredi almalarına olanak tanır. Kredi kontrolü veya kimlik doğrulaması gerekmez.

Minimum teminatlandırma oranı %110'dur; eter fiyatındaki düşüş nedeniyle teminat seviyesi bu değerin altına düşerse, borçlunun teminatının bir kısmı borcun ödenmesi için tasfiye edilebilir.

Liquity, LUSD arzını düzenlemek ve ABD doları ile bağlantısını korumak için Stable Pool adı verilen algoritmik bir piyasa yapıcı kullanmaktadır. LUSD sahipleri, stabilizasyon ücreti kazanmak için tokenlarını stabil havuza yatırabilirler.

• Merkezi olmayan ve adil: LUSD, merkezi bir aracıya olan ihtiyacı ortadan kaldıran otonom bir protokol kullanır. Borç verme kimlik veya kredibilite ile sınırlandırılmamıştır.
• ABD Dolarına sabitlenmiştir: LUSD, ABD Dolarına 1:1 oranında sabitlenmiştir ve istikrarlı satın alma gücü sağlar.
• Faizsiz: LUSD kredileri faizsizdir ve yalnızca bir kerelik peşinat gerektirir, bu da size ucuz likiditeye erişim sağlar.
• Güvenli: Krediler, sözleşmenin ödeme gücünü garanti eden minimum %110 eter ile güvence altına alınmıştır.
• Şeffaflık: LUSD'deki tüm işlemler ve mutabakatlar Ethereum akıllı sözleşmeleri kullanılarak zincirlenir.

kazanın: Kullanıcılar Liquity uygulamasına giriş yapabilir ve teminat olarak Ethereum yatırabilir ve karşılığında LUSD alabilir. İşlem yalnızca birkaç dakika sürer ve kredi kontrolü gerektirmez.

LUSD Satın Alma : LUSD , Uniswap gibi merkeziyetsiz borsalardan ve OKEx gibi merkezi borsalardan satın alınabilir. LUSD bir ERC-20 tokenidir ve diğer kripto paralar gibi alınıp satılabilir.

yaratma : LUSD , merkezi olmayan finans piyasasında ödünç verilerek veya likidite istikrar havuzlarında kullanılarak gelir elde etmek için kullanılabilir. Bu, LUSD'nin USD ile olan ilişkisinden ve blok zincirinin şeffaflığından yararlanabilir.

Diğer eter uygulamaları, LUSD'yi ödemeler ve havaleler için bir değişim aracı olarak kabul eder. Yüksek stabilitesi, takaslar ve havaleler için uygun olmasını sağlar.

• Sansüre dayanıklı, istikrarlı, merkezi olmayan para birimi.
• Herkes faizsiz krediler için Ethereum'u teminat olarak kullanabilir.
• ABD doları ile pariteyi korumak için şeffaf arz ayarlamaları
• İtibari bir para birimine sabitlenerek işlem istikrarı sağlanır
• USD cinsinden Ethereum için bir değişim aracı olarak kullanılabilir

• Tüm kripto para birimleri gibi, oldukça değişkendir
• Yeni LUSD eklemek için aşırı teminat gerektirir.
• Eter teminatının değeri düştüğü için piyasa riski mevcuttur.
• İstikrar, uygun LUSD para politikasına ve kullanıcı katılımına bağlıdır.
• Büyük sabit coinlere kıyasla benimsenme hala sınırlıdır.

LUSD, ABD doları ile paritesini koruyor:

• Teminatlandırma : Ethereum'da verilen krediler, LUSD ile pariteyi korumak için %110 veya daha fazla bir teminat oranına tabidir.
• Stabilizasyon Fonu : Kullanıcılar, arzı düzenlemek için bir stabilizasyon ücreti ödeyerek LUSD yatırabilirler.
• Uzlaşma: Teminatlı krediler LUSD cinsinden uzlaştırılır.
• Fiyat duyarlılığı: LUSD bazlı kredi oluşturma ve geri ödeme oranları, USD paritesinden sapmalara göre ayarlanır.
• Kontrol: ATO Likidite, teminatlandırma oranı gibi stabilite parametrelerini ayarlamanıza olanak tanır.

Bu mekanizma, ekonomik teşvikler ve kamu kontrolleri yoluyla LUSD ticaretinin her zaman USD'ye yakın olmasını sağlamaktadır.

Merkezi olmayan finans (DeFi), borç verme, takas, likidite fonlaması ve daha fazlasını sağlamak için LUSD gibi istikrarlı para birimlerine güvenir:

• Para kazanma : AAVE, Compound gibi projelere LUSD ödünç verme. Borçlulardan faiz geliri elde etmek.
• Likidite sağlama: LUSD, işlem ücretleri oluşturmak için Uniswap fonlarından gelen volatilite tokenleri ile birleştirilir.
• Volatiliteden korunma: Yatırımcılar, kripto para volatilitesi üzerine spekülasyon yaparken risklerinden korunmak için LUSD tutarlar.
• İstikrar: Merkezi olmayan finans uygulamaları LUSD'yi güvenilir bir işlem ödeme kanalı olarak kabul etmektedir.

LUSD ile DeFi, USDT gibi merkezi bir ihraççı tarafından kontrol edilmeyen istikrarlı varlıklara daha kolay erişebilir. DeFi büyüdükçe, LUSD gibi istikrarlı, merkezi olmayan ve şeffaf para birimlerine olan talep de artıyor.

İlk istikrarlı kripto para birimlerinden biri olan LUSD, benimsenme oranını artırma potansiyeline sahiptir. Büyüme beklentileri şunları içerir

• Popülerliği arttıkça gelişen istikrar ve esneklik mekanizmaları.
• Güvenilir bir ödeme ve kredi aracı olarak daha fazla DeFi protokolü ve merkezi olmayan uygulama desteği.
• Daha fazla kullanıcı için kullanım kolaylığının artırılması.
• Blockchain kumar, metacoin ve merkez bankası dijital para birimleri gibi DeFi'nin ötesindeki uygulamalar.

LUSD gibi stabilcoin modellerinin düzenlenmesi konusunda hala belirsizlik var. Bununla birlikte, merkezi olmayan sabit coinler geleneksel finans çevrelerinin dışında ortaya çıkmaktadır ve LUSD bu eğilime öncülük etmek için bir fırsat sunmaktadır.

LUSD, USDC veya USDT gibi merkezi fiat sabit coinlerden farklı olarak harici bir dolar veya menkul kıymet havuzu tarafından desteklenmez. Bunun yerine LUSD, riskten korunma, satın alma teşvikleri ve merkezi olmayan kontrol yoluyla algoritmik olarak USD ile 1:1 paritede tutulmaktadır.

DAI gibi algoritmik sabit coinlerin aksine, LUSD teminat olarak çeşitli kripto paralar yerine eter kullanır. Bir istikrar fonu, LUSD sahiplerini pariteyi korudukları için ödüllendirir ve LUSD ayrıca benzersiz bir değer önerisi olan faizsiz krediler sunar.

LUSD, LUSD'nin değerini garanti etmek için eter kullanması bakımından sUSD ve ESD gibi kripto sabit coinlere benzer. Ancak LUSD, bir DAO protokolü kullanılarak tamamen blok zinciri üzerinde yönetilir ve LUSD sahipleri stabilizasyon mekanizmasını doğrudan etkileyebilir.

Genel olarak LUSD, merkezi olmayan finans uygulamaları için merkezi sabit coinlere şeffaf ve topluluk kontrolünde bir alternatif sunmaktadır. Yeni bir algoritmik sabit coin olarak LUSD'nin uzun vadeli paritesinin sürdürülebilirliğini kanıtlaması gerekmektedir, ancak LUSD merkezi olmayan sabit coinlerin geliştirilmesi ve yönetiminde ileriye doğru atılmış bir adımdır.