Pax Dollar
Download app Ironwallet and get tool for making transaction without network fee
Download our cryptowallet
О Pax Dollar
Pax Dollar (USDP) – стабильный криптовалютный токен, выпущенный в сентябре 2020 года компанией Paxos Trust Company. USDP привязан к доллару США, и каждый токен имеет стоимость 1 доллар США. Цель USDP – создать цифровой доллар, который можно легко передавать, хранить и использовать на глобальных рынках цифровых активов.
Введение и поддержка USDP
Компания Paxos выпустила USDP в качестве токена ERC-20 на блокчейне Ethereum. Он выпускается и выкупается в соотношении 1:1 с долларами США, хранящимися на резервных счетах в различных американских банках, застрахованных FDIC. Такое обеспечение реальными долларами США является основой стабильной стоимости USDP.
По данным Paxos, каждый выпущенный токен USDP обеспечен одним долларом США на депозитных счетах. По состоянию на январь 2023 года в обращении находилось более 700 миллионов токенов USDP, обеспеченных долларовыми резервами Paxos и другими активами. Резервы в соотношении 1:1 регулярно проверяются авторитетными аудиторскими компаниями.
Варианты использования и принятие
Pax Dollar стремится преодолеть разрыв между традиционными финансовыми и криптовалютными рынками. Он предлагает криптовалютным инвесторам и трейдерам стабильное хранилище стоимости и средство обмена. Крупнейшие криптовалютные биржи, такие как Binance, Crypto.com и Kraken, включили USDP в список своих обменных пар.
USDP также совместим с блокчейнами Binance Chain, Ethereum, Solana, Algorand и TRON. Ее можно использовать для переводов, обменов, платежей, получения дохода, залога и многого другого. Принятие USDP пока находится на ранних стадиях, но Paxos планирует продолжать расширять его полезность и доступность в экосистемах DeFi.
Особенности ценовой стабильности
Будучи стабильным монетом, USDP использует несколько функций для поддержания стабильности цены около 1 доллара США:
- Полностью зарезервированное обеспечение: поддержка 1:1 с фиатными резервами USD обеспечивает сильную поддержку цены во время волатильности. Новые токены выпускаются только при поступлении дополнительных долларов на депозитные счета.
- Механизм выкупа: держатели могут сжечь токены USDP и выкупить $1 резервов за каждый токен, таким образом уравнивая предложение со спросом.
- Регулируемое управление: Paxos осуществляет строгий юридический и технологический контроль над механизмами предложения и обращения токенов для поддержания паритета.
Эти структуры и механизмы контроля отличают USDP от алгоритмических стейблкоинов и обеспечивают устойчивость паритета в $1.
Регулирование и соответствие
Paxos зарегистрирована в Департаменте финансовых услуг штата Нью-Йорк как трастовая компания с ограниченной ответственностью и имеет лицензии на денежные переводы и виртуальные валюты. Paxos подвергается периодическим отчетам и аудиторским проверкам для обеспечения соответствия нормативным требованиям и достаточности резервов.
Смарт-контракты USDP не имеют возможности отмены или централизованного контроля. Однако они соответствуют требованиям законодательства благодаря мониторингу на уровне субъектов и резервам в долларах США, которые облегчают интеграцию с банками и биржами.
Риски и критика
Основными рисками для USDP являются прозрачность резервов, зависимость от Paxos, неопределенность регулирования и уязвимость к эффекту заражения.
Недавние сертификации подтвердили наличие резервов в долларах США. Однако остаются сомнения в составе и ликвидности всех залогов, хранящихся в Paxos. Несостоятельность Paxos как централизованного учреждения поставит под угрозу стабильность USDP, даже если резервы будут сохранены.
Изменения в международном законодательстве также представляют собой проблему. Замораживание резервов или ограничения на выкуп могут привести к нарушению паритета 1:1. Значительные продажи могут подорвать гарантии. Значительные продажи могут подорвать гарантии. Недавний крах FTX привел к повышению внимания к стабильным монетам.
Сравнение с другими стабильными монетами
Основными стабильными монетами, с которыми конкурирует USDP, являются Tether USDT, USDC и Binance BUSD. Все они имеют схожие характеристики USD, но различаются по таким параметрам, как дата запуска, скорость принятия, прозрачность и регуляторный статус.
USDT остается самым популярным стейблкоином, но в прошлом у него были проблемы с достаточностью резервов. USDC имеет высокий объем торгов и регулярно проходит аттестацию. BUSD пользуется все большим спросом на блокчейн Binance и сопутствующие услуги.
USDP – единственный стейблкоин, авторизованный в штате Нью-Йорк. Соответствие нормативным требованиям является преимуществом для учреждений. Однако USDP пока не обладает сетевыми эффектами, показателями принятия и проверенным послужным списком, сопоставимыми с другими крупными стабильными монетами.
Выводы
Подводя итог, можно сказать, что Pax Dollar (USDP) – это регулируемый стабильный актив, привязанный к доллару США, который обладает большим потенциалом для принятия как на криптовалютных рынках, так и в традиционных финансах. Строгое обеспечение резервов, регуляторный контроль и меры прозрачности помогают USDP надежно поддерживать оценку в 1 доллар США.
Дальнейшее расширение сфер применения и интеграция блокчейна определят, сможет ли USDP создать уникальную нишу по сравнению с конкурентами. Однако регуляторные риски, проблемы с прозрачностью, потенциальное глобальное регулирование стабильных монет и ранняя фаза принятия продолжают создавать проблемы для амбиций Paxos в отношении этой стабильной монеты.