Compound

О компании Compound

В быстро развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) компания Compound зарекомендовала себя как инновационная кредитная платформа, которая совершает революцию в создании стоимости цифровых активов. Превращая криптовалюты в единицы, приносящие прибыль, Compound позволяет инвесторам использовать разнообразные пулы ликвидности. Вот как это работает: пользователи вносят свои цифровые монеты в фонды платформы и получают взамен cTokens. Эти cTokens не являются простым резервом, а обладают большим потенциалом, растут в цене и представляют собой часть активов фонда.

Заемщики, нуждающиеся в ликвидности без продажи своих активов, могут брать займы у этих фондов, предлагая залог в качестве обеспечения своих кредитов. Таким образом, создается динамичная экосистема, в которой активы постоянно используются и способствуют стабильной финансовой среде.

В основе инновационной системы Compound лежит токен COMP, который является не просто цифровым активом, а билетом к управлению. Владельцы токенов оказывают влияние и контролируют будущее платформы, предлагая, обсуждая и голосуя за изменения в протоколе. По сути, Compound – это не просто платформа, а цифровая экономика, основанная на участии, которая переопределяет управление активами в пространстве DeFi.

Происхождение и история

История Compound характеризуется академическим совершенством и инновационным рвением. Компания Compound была основана в сентябре 2018 года двумя выпускниками Пенсильванского университета Робертом Лешнером и Джеффри Хейсом. Благодаря деловой хватке Лешнера в качестве генерального директора и техническому мастерству Хейса в качестве технического директора, базирующаяся в Сан-Франциско компания Compound Labs находится на пути к вершине.

С момента своего создания платформа преображалась с каждым обновлением, совершенствуя свои DeFi возможности с каждой итерацией. История достигла переломного момента в мае 2019 года с выходом Compound v2, которая еще больше расширила финансовые возможности платформы. В августе 2022 года мир стал свидетелем запуска Compound III (также известного как v3 или Comet), который стал еще одной вехой на амбициозном пути компании.

Развитие Compound Labs опирается на прочную финансовую базу: почти 71 миллион долларов венчурного капитала позволил компании расти. Среди ее спонсоров – влиятельная компания Andreessen Horowitz, что подчеркивает важность и потенциал Compound в постоянно расширяющемся мире децентрализованных финансов.

Как работает Compound?

Compound – это инновационная платформа, которая революционизирует способ взаимодействия кредиторов и заемщиков, используя силу смарт-контрактов на блокчейне Ethereum и предлагая пользователям стимулы в виде криптовалютных вознаграждений.

Платформа ориентирована на две основные группы пользователей: кредиторов и заемщиков. Кредиторы могут зарабатывать проценты на своих криптовалютах без особых усилий, отправляя свои токены на определенный Ethereum-адрес, управляемый Compound. С другой стороны, заемщики могут получить доступ к широкому спектру обеспеченных криптовалют, предоставив залог в виде цифровых активов. Сумма, которую они могут взять в долг, определяется процентом от стоимости залога.

Уникальная система поощрений Compound вознаграждает кредиторов токенами COMP в зависимости от количества cTokens, которые они держат в своих кошельках. Процентная ставка по этим вознаграждениям варьируется в зависимости от доступного предложения каждого актива; чем более ликвиден актив, тем ниже процентная ставка.

Одной из самых интересных особенностей Compound является его гибкость. Пользователи, предоставляющие активы в рамках протокола, могут также брать займы в любой другой поддерживаемой криптовалюте в пределах стоимости внесенного залога. Это позволяет использовать широкий спектр финансовых стратегий и возможностей.

Однако заемщики должны знать о существующих рисках. Если стоимость одолженных активов превысит стоимость внесенного залога, заемщики могут быть ликвидированы. Этот механизм обеспечивает стабильность и безопасность платформы.

Одним словом, Compound – это современная платформа, использующая потенциал технологии блокчейн и криптовалют для создания беспроблемного, эффективного и выгодного опыта кредитования и займов для своих пользователей.

Токен и управление COMP

Родной токен Compound, COMP, легко интегрируется в блокчейн Ethereum, придерживаясь стандарта ERC-20, что обеспечивает совместимость со всеми другими активами в сети.

COMP выполняет двойную функцию в экосистеме Compound. Во-первых, он позволяет пользователям активно участвовать в управлении протоколом, предлагая и голосуя за различные изменения в платформе. Этот децентрализованный процесс принятия решений гарантирует, что сообщество имеет право голоса в формировании будущего Compound.

Во-вторых, COMP обеспечивает сильный стимул для пользователей участвовать в работе платформы. Одалживая или заимствуя активы, пользователи накапливают токены COMP пропорционально своей активности, вознаграждая себя за участие и вклад в ликвидность и рост платформы.

Общее количество токенов COMP ограничено 10 миллионами, что создает ощущение нехватки и ценности. Распределение этих токенов стратегически распределено между различными заинтересованными сторонами. Значительная часть, 42 процента, выделена для постепенного распределения среди пользователей платформы с течением времени, чтобы стимулировать участие на постоянной основе. Основателям и членам команды выделено 26 % токенов, а инвесторам и акционерам обещано 24 %. Оставшиеся 8 % зарезервированы для инициатив сообщества и стимулов управления, чтобы способствовать развитию живой и вовлеченной экосистемы.

Чтобы обеспечить справедливое и контролируемое распределение токенов, распределение между основателями, членами команды, инвесторами и акционерами осуществляется в соответствии с четырехлетним графиком наделения правами. Такой взвешенный подход позволяет избежать резких колебаний рынка и способствует долгосрочной стабильности. Последние токены будут выпущены в июне 2024 года.

По сути, COMP – это жизненная сила платформы Compound, стимулирующая управление, поощряющая участие и создающая устойчивую и процветающую децентрализованную финансовую экосистему.

Экосистема Compound

Взглянув на экосистему Compound, можно увидеть динамичный цифровой ландшафт, основанный на ключевых компонентах: пользователи, смарт-контракты, разработчики и центральный токен COMP.

Пользователи: эти участники являются жизненной силой Compound и играют две роли. Заемщики используют ресурсы платформы, получая доступ к криптовалютам и стейблкоинам, а кредиторы предоставляют свои средства экосистеме и получают взамен проценты. Это взаимодействие определяет динамичную рыночную активность внутри Compound.

Смарт-контракты: Эти автоматизированные контракты выступают в роли архитекторов экосистемы, организуя обмен между заемщиками и кредиторами. Они тщательно управляют средствами, рассчитывают процентный доход и регулируют процентные ставки, чтобы обеспечить баланс между спросом и предложением. Эти смарт-контракты – невоспетые герои, которые поддерживают баланс в экосистеме.

Разработчики: открытый исходный код Compound приглашает вас присоединиться к группе разработчиков. Эти технические специалисты глубоко копаются в коде, внедряют инновации, решают проблемы и постоянно совершенствуют платформу. Их вклад является основополагающим для развития Compound.

Токен COMP: Сердце экономики токенов Compound – это токен COMP, маяк ценности и вознаграждения. Это не только валюта, но и токен вклада, который вознаграждает пользователей за их активное участие и предлагает им долю в финансовом росте платформы. Благодаря этому токену экосистема Compound процветает, сочетая финансовые стимулы и участие пользователей для создания самоподдерживающегося цифрового финансового ландшафта.

Как работают криптовалютные пулы Compound

В динамичном мире Compound прилив и отлив процентных ставок тесно связан с размером криптовалютных пулов. Представьте себе следующую ситуацию: огромный океан криптоактивов, объединенных в Compound, приводит к снижению процентных ставок. Почему? Обилие доступных средств снижает вознаграждение за привлечение дополнительных активов. Напротив, по мере сокращения пула он становится все более прибыльным, предлагая более высокие процентные ставки для привлечения нового капитала.

Этот сценарий открывает путь для стратегического финансового танца. Опытным инвесторам рекомендуется вкладывать новые криптовалюты в меньшие пулы, чтобы воспользоваться потенциалом более высоких процентных ставок. В то же время разумная стратегия заключается в том, чтобы сократить личное участие в мелких пулах путем погашения заемных средств и переключения кредитования на более крупные, более доступные пулы.

При более детальном рассмотрении механизмов системы Compound можно обнаружить наличие мощной системы безопасности. Заемщики обязаны предоставлять залог, превышающий стоимость кредита, чтобы обеспечить избыточное обеспечение займов. Эта подушка безопасности защищает от волатильности рынка. Однако если стоимость залога слишком сильно падает по отношению к сумме займа, смарт-контракт cToken вмешивается и запускает процедуру ликвидации или маржин-колла. В этом случае заемщики сохраняют взятую в долг сумму, но теряют свой залог, что подчеркивает критический баланс между риском и вознаграждением в экосистеме композитов.