THORChain

O TorChain

TorChain to zdecentralizowany protokół płynności, który umożliwia użytkownikom łatwą wymianę krypto-aktywów między różnymi łańcuchami bloków bez utraty pełnej kontroli nad swoimi aktywami. Opracowany przy użyciu Cosmos SDK, TorChain wykorzystuje konsensus Tendermint BFT, aby zapewnić bezpieczną wymianę między aktywami po najlepszej cenie rynkowej.

Historia TorChain

TorChain został założony w 2018 roku przez zespół doświadczonych programistów i badaczy kryptowalut. Celem było opracowanie zautomatyzowanego, bezobsługowego protokołu płynności, który eliminuje potrzebę zaufanych pośredników do handlu aktywami. Po szeroko zakrojonych badaniach i rygorystycznych testach, zespół uruchomił sieć Canary Network w styczniu 2020 r. i sieć Main Network w kwietniu 2021 r. Od momentu uruchomienia Torchain stał się jednym z wiodących zdecentralizowanych protokołów wymiany na rynku.

Jak działa TorChain?

Protokół THORChain wykorzystuje pulę płynności i zewnętrzne przepływy cen, aby umożliwić handel między parami kryptowalut. Użytkownicy mogą licytować aktywa, aby zapewnić płynność puli płynności, a w zamian otrzymują prowizję za handel. Podczas handlu THORChain korzysta z puli, aby uzyskać najlepszą cenę i zminimalizować poślizg. Węzły weryfikacyjne, chronione przez opłaty RUNE, są odpowiedzialne za dopasowywanie i podpisywanie transakcji. THORChain jest stale i niezależnie monitorowany i aktualizowany zgodnie z zaleceniami kierownictwa.

Funkcje i korzyści THORChain

THORChain oferuje następujące korzyści w porównaniu z tradycyjnymi scentralizowanymi giełdami

• Brak konieczności zatrudniania administratorów – użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi aktywami przez cały czas.
• Brak wymogów KYC na giełdzie
• Szybkie płatności w ciągu kilku minut
• Zautomatyzowane tworzenie rynku po korzystnych cenach
• Niskie koszty transakcji
• Wysoka wydajność kapitałowa dla dostawców płynności
• Handel wielołańcuchowy w ponad 10 systemach blockchain
• Solidna architektura bezpieczeństwa oparta na BFT Tendermint

Te cechy sprawiają, że TorChain jest idealnym rozwiązaniem dla zdecentralizowanych aplikacji finansowych, które wymagają płynności międzyłańcuchowej.

Natywnym tokenem TorChain jest RUNE.

RUNE jest natywnym tokenem ekosystemu TorChain i ma kilka przydatnych funkcji

• Używany jako opłata rejestracyjna za walidację węzła.
• Wymagany jako zabezpieczenie w celu zapewnienia płynności tokenów.
• Daje dostęp do prowizji generowanych przez giełdę.
• Zapewnia możliwość zarządzania zmianami protokołu.

RUNE jest aktywem deflacyjnym o elastycznej szerokości. Im więcej wartości jest przedmiotem obrotu na THORchain, tym więcej RUNE jest spalane, tworząc niedobór. Równoważy to zachęty w sieci i nagradza wczesnych użytkowników.

Do czego służy RUNE?

RUNE służy kilku ważnym celom i jest integralną częścią THORChain:

• Stake: RUNE jest używany przez walidatorów w celu zapewnienia bezpieczeństwa sieci i uczestniczenia w zarządzaniu. Obecna minimalna stawka wynosi 150 000 RUNE.
• Zapewnienie płynności: RUNE musi wchodzić w interakcje z pulą aktywów, aby zapewnić płynność i pobierać opłaty transakcyjne. W przypadku zmienności RUNE ponosi ryzyko strat.
• Pobieranie prowizji: Część całkowitego wolumenu transakcji THORChain jest wykorzystywana do kupowania i spalania RUNE, tworząc presję deflacyjną.
• Płatności: RUNE ułatwia płatności pomiędzy zewnętrznymi blockchainami.
• Głosowanie: Posiadacze RUNE mogą głosować na proponowane aktualizacje i wpływać na mapę drogową rozwoju.
• Margines bezpieczeństwa: Audytorzy są zobowiązani do korzystania z RUNE w celu zapobiegania złośliwym zachowaniom. Kary za brak aktywności lub nieuczciwe zachowanie skutkują usunięciem i zniszczeniem puli RUNE.

Łącząc zachęty ekonomiczne ze względami bezpieczeństwa, RUNE ma na celu dostosowanie zachowania uczestników sieci w sposób korzystny dla całego ekosystemu.

Struktura zarządzania THORChain

THORChain wykorzystuje zdecentralizowaną autonomiczną architekturę (DAO) do zarządzania i aktualizacji protokołu. Każdy właściciel RUNE może zasugerować ulepszenia. Węzły, które aktywnie weryfikują, mogą pokazać swoje poparcie dla propozycji, które ich zdaniem przyniosą korzyści sieci.

Po 7 dniach, jeśli propozycja otrzyma poparcie 65% walidatorów, przechodzi do fazy sekwencyjnego głosowania, w której wszyscy właściciele RUNE uczestniczą proporcjonalnie do swoich udziałów. Ten model zarządzania równoważy wkład kluczowych interesariuszy z interesami całej społeczności.

TorChain DAO wprowadziło szereg ulepszeń, aby rozwiązać takie kwestie, jak ochrona przed utratą zmienności, komunikacja między łańcuchami i skalowanie wydajności transakcji. Ciągłe zarządzanie jest kluczem do szybkiej ewolucji złożonych i zdecentralizowanych protokołów DEX, takich jak TorChain.

Problemy TorChain

Pomimo silnych podstaw technicznych TorChain, nadal istnieją bariery dla jego powszechnej adopcji. Dystrybucja płynności w wielu pulach może powodować znaczne poślizgi w dużych transakcjach. Przyciągnięcie zewnętrznych dostawców płynności pozostaje wyzwaniem. Jako nowy protokół, TorChain nie posiada efektów sieciowych i wolumenów transakcji związanych z tradycyjnymi zdecentralizowanymi giełdami. Ciągłe aktualizacje protokołu mogą prowadzić do ryzyka niestabilności. Istnieje również niepewność co do regulacji zdecentralizowanych finansów.

Przyszłość TorChain

TorChain ma solidną mapę drogową, aby rozwiązać kwestie płynności oraz poprawić wydajność i bezpieczeństwo funduszy. Planuje wspierać inne blockchainy, uruchomić instrumenty pochodne oraz stworzyć rynek kredytów i obligacji. Jeśli TorChain rozwinie się płynnie i zaoferuje płynne wrażenia użytkownika, może stać się unikalnym zdecentralizowanym narzędziem finansowym do płynnego transferu wartości ponad granicami blockchain. Jednak na tym wczesnym etapie rozwoju ryzyko wdrożenia pozostaje wysokie.