Wrapped Bitcoin

소포 비트코인 정보

랩드 비트코인(WBTC)은 1:1 비율로 비트코인이 뒷받침하는 ERC-20 토큰입니다. 2019년 1월에 출시된 이 토큰은 비트코인 유동성을 이더 블록체인으로 가져와 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 BTC를 사용할 수 있도록 설계되었습니다. WBTC는 BTC를 이더로 변환하지 않고도 이더로 비트코인의 가치를 포착할 수 있는 방법을 제공합니다.

WBTC 작동 방식

WBTC는 판매자가 발행하며, 판매자는 수탁자에게 BTC를 담보로 제공합니다. 그런 다음 판매자는 예치된 BTC에 해당하는 WBTC 토큰을 출금합니다. 각 WBTC 토큰은 예치된 비트코인으로 1:1로 뒷받침됩니다. WBTC를 기본 BTC로 전환하려면 토큰이 소멸되고 BTC가 볼트로부터 릴리스됩니다. 이를 통해 WBTC 토큰이 투명하게 발행되고 소각될 수 있는 완전히 검증 가능한 시스템이 만들어지며, WBTC 모델은 여러 운영자와 관리자가 참여하여 위험을 분산시킵니다. 모든 WBTC 거래는 이더리움 블록체인에 공개적으로 표시됩니다.

WBTC의 장점

랩드 비트코인은 단순 보관 BTC에 비해 많은 장점이 있습니다:

• 유동성 – WBTC는 비트코인에 더 높은 유동성을 제공하고 사용자가 이더리움의 탈중앙 금융 시장을 이용할 수 있게 해줍니다.
• 빠른 거래 – WBTC를 이더로 전송하는 것이 BTC를 거래하는 것보다 빠르고 저렴한 경우가 많습니다.
• 스마트 컨트랙트 – WBTC는 ERC-20을 준수하므로 대출, 탈중앙화 거래소, 파생상품 등을 위한 이더리움 스마트 컨트랙트와 함께 사용할 수 있습니다.
• 탈중앙 금융에 대한 접근 – 비트코인 보유자는 WBTC를 통해 탈중앙 거래소, 대출, 예측 시장과 같은 탈중앙 금융 상품에 접근할 수 있습니다.
• 투명성 – ERC-20 토큰인 WBTC 거래는 투명한 이더 블록체인에서 검증됩니다.

WBTC 사용 사례

몇 가지 주요 사용 사례는 WBTC의 이점을 보여줍니다:

• 대출 – 컴파운드, 에이브, 메이커다오와 같은 탈중앙 금융 대출 플랫폼을 통해 WBTC를 대출할 수 있습니다. 이를 통해 운영자는 레버리지의 이점을 누릴 수 있습니다.
• 탈중앙화 거래소 – WBTC는 유니스왑, 카이버 네트워크 및 기타 탈중앙화 거래소에 상장되어 비트코인 거래소에 유동성을 더합니다.
• 파생상품 – 신세틱스와 같은 플랫폼에서는 옵션과 선물과 같은 WBTC 파생상품을 만들 수 있습니다.
• 마진 거래 – bZx와 같은 플랫폼에서는 거래자가 마진 거래를 위해 WBTC를 빌릴 수 있습니다.
• 결제 – 이더 블록체인에서 비트코인의 가치가 필요한 결제에 WBTC를 사용할 수 있습니다.

비트코인 팩 구매 방법

WBTC를 구매하려면 두 가지 옵션이 있습니다:

1. 코인리스트와 같은 거래 서비스를 통해 BTC를 WBTC로 전환하는 방법, 사용자가 1:1 비율로 WBTC를 채굴하는 딜러에게 BTC를 보내는 방법.
2. 바이낸스와 같은 거래소에서 다른 암호화폐로 WBTC 구매하기 WBTC는 ERC-20 토큰이므로 이더리움, 스테이블코인 등과 같은 코인으로 구매할 수 있습니다.

구매한 WBTC는 ERC-20 토큰을 지원하는 모든 탈중앙 금융 앱과 플랫폼에서 사용할 수 있습니다. 또한 사용자는 WBTC를 소각하고 기본 BTC를 발행한 판매자에게 토큰을 반환하여 WBTC를 BTC로 다시 전환할 수도 있습니다.

WBTC의 위험과 단점

WBTC에는 장점이 있지만 고려해야 할 몇 가지 위험이 있습니다:

• 제3자에 대한 의존: 사용자는 WBTC 딜러와 관리인이 각 토큰을 적절히 보호할 수 있다고 믿어야 합니다. 스마트 콘트랙트는 이러한 위험을 최소화하는 데 도움이 되지만 완전히 제거하지는 못합니다.
• 트레이더에 대한 제한된 지원: 현재 트레이더는 소수에 불과하며, 이는 탈중앙화를 제한합니다. 판매자 수용을 늘리면 이 문제가 개선될 수 있습니다.
• 패리티 안정성 – BTC 가격 변동성은 두 자산 간에 적절한 차익거래가 이루어지지 않을 경우 WBTC 1:1 패리티를 불안정하게 만들 수 있습니다.
• 이더넷 혼잡 – 이더넷의 높은 네트워크 수수료와 거래 지연은 WBTC가 BTC와 경쟁할 수 있는 능력을 위태롭게 할 수 있습니다.

WBTC 전망

탈중앙화 금융의 성장과 함께 비트코인 보유자에게 탈중앙화 금융에 대한 접근성을 제공함에 따라 WBTC는 미래에 대비한 것으로 보입니다. WBTC는 다음과 같은 방향으로 발전할 수 있습니다:

• 더 많은 거래소와 플랫폼이 탈중앙 금융을 채택하여 유동성 증가.
• 트레이더와 토큰 유통량 확대 및 탈중앙화 증가.
• 비트코인의 가치를 법정화폐에 고정하는 WBTC가 지원하는 스테이블코인.
• 이더리움에서 신뢰할 수 없는 BTC의 대체 유동성 수단으로 ‘tBTC’ 사용.
• 가용성을 높이기 위한 보조 스케일링과 같은 스로틀링 솔루션.

탈중앙 금융에서 비트코인에 대한 수요가 증가함에 따라 ‘랩드’ 비트코인의 사용과 개발은 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다.

캡슐화된 비트코인은 좋은 투자인가요?

현재 캡슐화된 비트코인의 가치는 비트코인 가치에 연동되어 있으므로 두 암호화폐의 성공과 실패는 밀접하게 연관되어 있습니다. 이러한 특징 때문에 WBTC는 기존 비트코인 보유자가 탈중앙 금융으로 전환하고 비트코인의 유동성과 잠재적인 탈중앙 금융 수익을 활용하고자 하는 잠재적 관문이 될 수 있습니다. 이 시나리오의 단점은 비트코인의 잠재적 하방 리스크가 WBTC에 직접적인 영향을 미친다는 것입니다. 과거 수익률을 분석하는 것은 유용할 수 있지만, 암호화폐 투자를 고려할 때 고려해야 할 유일한 요소가 되어서는 안 됩니다. 암호화폐는 변동성이 크기 때문에 신중한 평가와 실사가 필요한 고위험 투자입니다. 실사에는 암호화폐의 기반 기술, 관련 위험, 실제 적용 가능성 등에 대한 이해가 포함됩니다. 마지막으로, 암호화폐에 대한 규제 환경은 끊임없이 변화하고 있으며 투자자는 이러한 변화를 따라잡아야 합니다. ERC-20 토큰인 WBTC는 이더 네트워크에서 작동한다는 장점이 있으며, 이러한 변화에 대응하여 확장성과 적용 가능성을 높일 수 있습니다. 그러나 이러한 잠재적 이점이 WBTC를 자동으로 “좋은” 또는 “나쁜” 투자로 만드는 것이 아니라 개인의 상황, 위험 감수성, 투자 기간에 따라 많은 것이 달라진다는 점에 유의해야 합니다.