UMA

UMA 소개

역동적인 블록체인 기술 세계에서 UMA(유니버설 마켓 액세스)는 이더리움 블록체인에서 개발된 혁신적인 프로토콜로 주목받고 있습니다. UMA를 통해 사용자는 다양한 기초 자산과 관련된 파생상품을 개발, 게시, 관리할 수 있습니다. 참여자는 혁신적인 스마트 콘트랙트를 사용하여 이러한 자산에서 파생된 메타토큰을 생성할 수 있으며, 자산 자체를 소유하지 않고도 자산의 가치를 투기(매수 또는 매도)할 수 있습니다.

이 프로토콜의 핵심은 UMA 토큰으로, 생태계에서 두 가지 기능을 합니다. 첫째, 거버넌스 토큰의 역할을 하여 소유자에게 중요한 UMA 결정에 대한 발언권을 부여합니다. 둘째, UMA 토큰은 네트워크에서 가격 요청을 처리하는 데 중요한 역할을 하여 프로토콜의 반응성과 평가 정확성을 유지합니다. 이러한 다기능 접근 방식 덕분에 UMA는 디지털 금융 분야에서 끊임없이 진화하는 다목적 도구가 되었습니다.

UMA의 기원과 역사

2018년에 시작된 유니버설 마켓 액세스(UMA)는 공동 창립자인 하트 램버와 앨리슨 루가 이끄는 비전 있는 프로젝트로, 금융 시장 탈중앙화를 향한 중요한 발걸음을 내디뎠습니다. 인상적인 실적을 보유한 숙련된 컴퓨터 과학자인 하트 램버는 UMA 개발을 주도하는 벤처 랩스의 창립자이자 CEO를 겸직하고 있습니다.

앨리슨 루는 골드만삭스에서 부사장을 역임하는 등 풍부한 금융 경험을 보유하고 있으며, MIT에서 경제학 및 경영학 학위를 취득했습니다. UMA를 인수하기 전 앨리슨 루는 이더리움 기반 블록체인 대출 플랫폼인 원 다이조의 컨설턴트로 일한 경력을 활용했습니다.

UMA는 탈중앙화된 금융 시장을 전 세계적으로 민주화한다는 고귀한 목표를 가지고 개발되었습니다. 이 플랫폼을 통해 전 세계 사용자는 합성 자산을 쉽게 생성하고 거래할 수 있으며, 블록체인 기술을 활용하여 금융 포용과 혁신을 촉진할 수 있습니다.

UMA의 작동 방식

블록체인 기반 파생상품의 복잡한 환경에서 유니버설 시장 접근(UMA)은 두 가지 핵심 요소를 포함하는 정교한 메커니즘입니다: 낙관적 오라클(OO)과 데이터 검증 메커니즘(DVM)입니다. 이러한 요소는 함께 작동하여 금융 계약에 유연하고 안전한 데이터 검증 프로세스를 제공합니다.

1) 낙관적 오라클 (OO): 옵티미스틱 오라클은 동적 데이터 브로커 역할을 하며, 컨트랙트가 블록체인에 직접 정보를 제공할 필요 없이 즉시 데이터(예: 자산 가격)를 요청하고 받을 수 있도록 합니다. 이 과정은 요청자가 데이터 요구 사항(예: 특정 시점의 자산 가격)을 지정하고 가격 ID와 타임스탬프와 같은 중요한 세부 정보를 제공하면 시작됩니다. 이 요청에 응답하는 공급자는 오프체인 가격 책정 소스를 사용해 가격을 제시하고, 오퍼의 정확성을 보장할 것을 약속합니다. 일정 기간 내에 반박하지 않으면 해당 견적은 수락됩니다. 그러나 분쟁이 있는 경우 분쟁은 투표 절차를 통해 해결하도록 WBU DVM에 회부됩니다.

2 데이터 검증 메커니즘(DVM): DVM은 WBU 분쟁 해결 시스템의 기반이며, OO를 통해 또는 직접적인 계약상의 상호 작용(예: 규정)으로 인해 분쟁이 발생할 때 작동합니다. 이러한 경우 UMA 토큰 보유자는 분쟁이 발생한 시점의 정확한 자산 가격을 결정하기 위해 투표에 참여합니다. 투표는 보통 48시간에서 96시간 이내에 진행되며, 투표 결과에 따라 해당 토큰의 운명이 결정됩니다. 원고 또는 설립자의 평가가 잘못되면 토큰을 잃게 되고, 올바른 평가를 한 사람은 토큰을 얻게 됩니다.

UMA 개념에는 시스템에서 부패로 인한 비용(DVM)이 부패로 인한 잠재적 이득을 초과하도록 하는 경제적 안전장치가 포함되어 있습니다. 이러한 경제적 억지력은 조작에 유리한 시장 상황에서도 UMA 플랫폼에서 생성된 계약이 무결성과 신뢰성을 유지하도록 보장하기 때문에 매우 중요합니다. 이 메커니즘을 통해 UMA는 자체 운영을 보호할 뿐만 아니라 합성 자산의 생성과 교환을 위한 신뢰 환경을 조성합니다.

UMA 토큰

UMA 토큰은 유니버설 마켓 액세스(UMA) 프로토콜의 필수적인 부분이며, 신뢰할 수 있는 이더 블록체인에서 개발된 ERC-20 토큰입니다. 이 토큰은 합성 자산의 생성 및 교환에서 공통적인 역할을 합니다. 이 토큰은 UMA 생태계에서 다기능적인 역할을 합니다. 오라클 플랫폼 및 분쟁 해결과 같은 기본 서비스에 대한 액세스를 용이하게 할 뿐만 아니라 혁신적인 합성 자산을 생성할 수 있게 해줍니다. 또한 토큰은 유동성 공급자와 오라클 참여자에게 인센티브를 제공하는 보상 메커니즘으로, 네트워크의 실행 가능성에 기여합니다.

거버넌스 및 의사결정 권한

토큰 보유자는 UMA 개선 제안(UMIP)에 투표하고, 데이터 요청 가격을 설정하고, 데이터 검증 메커니즘(DVM)을 통해 분쟁을 해결할 수 있으므로 UMA 생태계에 상당한 영향력을 행사할 수 있습니다. 토큰의 가치는 플랫폼의 성능과 밀접하게 연결되어 있으며, UMA가 성장하고 발전함에 따라 토큰의 잠재적 가치도 증가합니다. 또한 UMA 토큰은 합성 자산을 생성하고 거래 수수료를 지불하기 위한 담보로 사용할 수 있어 플랫폼에서 유용성과 필요성을 강화할 수 있습니다.

토큰 경제

UMA 토큰의 경제 구조는 “토큰 경제”로 알려져 있으며 토큰의 공급, 분배 및 사용을 관리합니다. 토큰은 2020년 4월에 탈중앙화 거래소를 통해 0.26달러의 시작 가격으로 발행되었습니다. 토큰의 여정은 벤처 랩 펀드가 약 1억 UMA를 발행하면서 시작되었습니다. 토큰 분배는 전략적으로 분할되었습니다: 48.5%는 창업자, 투자자, 초기 기여자에게, 35%는 개발자와 네트워크 사용자에게, 나머지는 향후 판매를 위해 남겨두었습니다. 2023년 초에 약 1억 120만 개의 토큰을 발행할 수 있는 잠재력에 비해 약 6890만 개의 토큰이 발행된 것은 토큰의 광범위한 채택과 UMA 생태계의 지속적인 성장과 성공에서 토큰의 중요한 역할을 강조하는 것입니다. 업계 리더들과 UMA의 파트너십

업계 리더와의 UMA 파트너십

빠르게 진화하는 탈중앙화 금융 분야에서 UMA(유니버설 마켓 액세스)는 여러 선도적인 블록체인 및 금융 회사와 강력한 파트너십을 구축했습니다. 이러한 전략적 파트너로는 배저 DAO, 블록체인 캐피탈, 코인베이스 벤처스, 드래곤플라이 캐피탈, 핀테크 콜렉티브, 베인 캐피탈 벤처스, 플레이스홀더 VC, 투 시그마 벤처스, 박스 그룹, 얌 파이낸스 등이 있습니다. 이러한 파트너십은 상당한 투자, 지식 공유, 귀중한 전략적 조언을 통해 WBU의 성장을 지원합니다.

예를 들어, Badger DAO는 UMA의 혁신적인 토큰화 기능을 활용합니다. 이러한 통합을 통해 사용자는 위험을 줄이고 비트코인과 같은 암호화폐에 대한 노출을 확대할 수 있습니다. 또한 코인베이스 벤처스는 대규모 펀딩 라운드에 투자할 뿐만 아니라 경험이 풍부한 고문과 잠재적 투자자로 구성된 광범위한 네트워크에 프로젝트를 연결하는 등 UMA의 확장에 중요한 역할을 해왔습니다.

이번 파트너십은 탈중앙화 금융 혁신을 위한 강력한 생태계를 구축하기 위한 UMA의 헌신을 강조하고 블록체인 개발과 발전을 위한 프로젝트의 전반적인 노력을 강조합니다. 이번 전략적 파트너십을 통해 UMA는 미션을 발전시키고, 제품 제공을 확대하며, 탈중앙 금융 분야의 선두주자로서의 입지를 강화할 것입니다.

UMA의 도전과 경쟁

UMA는 선도적인 합성자산 프로토콜이지만, 끊임없이 진화하는 DeFi 환경에서 도전과 경쟁에 직면해 있습니다:

• 이더리움의 높은 가스 비용으로 인해 UMA는 소규모 거래에 비효율적일 수 있습니다. 비용을 절감하려면 보조 확장 솔루션이 중요합니다.
• 신세틱스는 다양한 합성 상품을 제공하는 최대 규모의 합성 자산 프로토콜이며, UMA는 다양한 방식으로 커스터마이징할 수 있는 합성 자산을 만드는 데 중점을 둡니다.
• UMA는 트레이더에 의존해 계약 가격을 설정하기 때문에 트레이더에 의한 가격 조작이 위험합니다. 탈중앙화된 상인 보안은 항상 우선 순위가 될 것입니다.
• 프로토콜이 확산되려면 개발자와 사용자가 새로운 합성 자산을 만들도록 인센티브를 제공해야 합니다. 네트워크 효과를 창출하는 데는 시간이 걸립니다.

하지만 UMA는 생태계에서 중요한 위치를 차지하고 있으며 다른 탈중앙 금융 프로토콜을 보완하는 역할을 합니다. 유연하고 효율적인 파생상품에 대한 UMA의 강조는 끊임없이 진화하는 DeFi 기본 요소의 세계에서 차별화 요소입니다.

UMA 프로토콜의 미래

UMA는 방대한 글로벌 파생상품 시장에 효율성, 투명성, 기회를 제공합니다. 개발 초기 단계의 프로토콜인 UMA는 개발자를 유치하기 위해 안전한 사용 사례를 홍보하고 시연하는 데 있어 상당한 어려움에 직면해 있습니다.

UMA가 비전과 기술을 성공적으로 실현한다면, 새로운 탈중앙화 금융 시스템의 핵심 요소가 될 것입니다. 이 프로토콜은 장기적으로 파생상품 시장의 접근성과 효율성을 개선할 수 있는 저신뢰 금융 메커니즘을 가능하게 합니다.

UMA 팀과 커뮤니티가 이 프로젝트를 얼마나 잘 실현하느냐에 따라 많은 것이 달라질 것입니다. 그럼에도 불구하고 이 프로토콜은 탈중앙화 금융의 미래에 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, UMA는 엄청난 잠재력을 가지고 있으며 향후 몇 년 동안 그 발전과 혁신을 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다.