Tokemak

토큰메이크 소개

토큰메이커는 이더에서 실행되는 탈중앙화 유동성 공급 플랫폼이자 자동화된 시장 조성자(AMM)입니다. 이를 통해 사용자는 유연하고 효율적으로 탈중앙 금융 프로토콜에 유동성을 공급하고 수수료와 보상을 TOKE 토큰으로 받을 수 있습니다. 토큰막은 유동성 프로토콜의 자본 효율성과 관리를 개선하고자 하는 탈중앙 금융 전문가 팀이 2021년 3월에 출시했습니다. 토큰화된 시장 조성자 모델을 통해 유니스왑이나 커브와 같은 오픈 소스 유동성 플랫폼이 진화한 것입니다. 기본적으로 토큰메이커는 공급자가 유동성 토큰을 저장하고 리액터가 공급자를 대신해 다양한 탈중앙 금융 프로토콜에 풀링된 유동성을 제공할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 프로토콜 간의 유동성 호환성을 보장합니다.

토큰메이커는 어떻게 작동하나요?

토큰메이커는 리액터와 공급자의 두 가지 주요 구성 요소로 이루어져 있습니다. 리액터는 WMA 유동성 공급자입니다. 이들은 공급자로부터 유동성 토큰을 획득하고 이 자금을 사용해 다양한 거래와 인큐베이션 기회에 유동성을 추가합니다. 이를 통해 공급자는 소극적 소득을 얻을 수 있습니다. 공급자는 토큰 보상과 수수료를 위해 유동성 토큰을 리액터에 제공하고, 리액터는 제공된 토큰을 사용하여 유동성을 제공함으로써 수익을 창출합니다. 공급자는 언제든지 토큰을 구독하고 인출할 수 있습니다. 공급업체가 리액터 토큰으로 입찰하면 그 대가로 토큰을 받습니다. 이 토큰은 총 유동성에서 자신의 몫을 나타내며 기본 토큰을 상환할 수 있습니다. 리액터는 유니스왑 V2 및 V3, 커브, 컨벡스, 얀 등 다양한 옵션을 사용하여 수익을 동적으로 최적화할 수 있습니다. 이러한 유동성의 독특한 조합은 효율적인 자본 활용을 가능하게 합니다.

TOKE 토큰과 토큰 이코노미

TOKE는 토큰메이커 생태계의 기본 토큰입니다. 최대 10억 개의 토큰이 공급되며 다양한 용도로 사용됩니다:

• 거버넌스 – TOKE 보유자는 제안에 투표하여 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
• 보상 – 리액터에 투자함으로써 TOKE 보유자는 장기적인 보상을 받을 수 있습니다. 수수료의 25%도 TOKE 보유자에게 돌아갑니다.
• 리액터 자본 – 리액터는 TOKE를 사용하여 WETH와 같은 외부 자산을 구매하여 공유 유동성을 제공합니다.

토큰노믹스는 TOKE가 공급자와 민트, 리액터 간의 인센티브를 조정하도록 보장합니다:

• TOKE의 50%는 5년 동안 유동성 생산을 장려하는 데 사용됩니다.
• 20%는 팀, 투자자, 커뮤니티, 파트너에게 돌아갑니다.
• 30%는 토큰막 DAO 재무부에 분배 자금으로 사용됩니다.

사용량이 증가함에 따라 시간이 지남에 따라 TOKE는 점점 더 작아지고 그 효용과 가치는 높아질 것입니다.

음성 관리

토큰막을 통해 TOKE 보유자는 탈중앙화된 프로토콜 관리에 참여할 수 있습니다. 사용자는 다음과 같은 중요한 매개변수를 결정하는 데 도움이 되는 투표와 제안을 할 수 있습니다.

• 일정 할당 및 방송
• 리액터 추가 또는 제거
• 요금 구조 변경
• 계약 갱신 및 추가
• 재정 자원 할당

투표는 총 오퍼링에 대한 보유 토큰 수의 비율에 따라 가중치가 부여됩니다. 투표에 참여함으로써 사용자는 토큰막의 미래 방향에 대한 의견을 표현할 수 있습니다. 이러한 일련의 명령 체계는 장기적인 지속 가능성과 탈중앙화를 보장하는 데 도움이 됩니다.

참여 및 보상

토큰메이커는 유동성 공급자에게 자산을 수익화할 수 있는 유연한 방법을 제공합니다. 주요 방법은 응답자에게 유동성 토큰을 제공하고 시간이 지남에 따라 TOKE 보상과 수수료를 받는 것입니다. 지원되는 유동성 토큰에는 유니스왑 V2, 유니스왑 V3, 커브 LP 토큰, 컨벡스 영수증 토큰 등이 있습니다. 공급자는 언제든지 토큰을 연결 또는 분리하거나 다른 리액터로 토큰을 전환할 수 있습니다. 이더리움, 스테이블코인, 비트코인 및 기타 자산에 최적화된 다양한 리액터가 있습니다. 또한 TOKE 자체를 하위 수신자로 사용하여 계약 수수료의 일부를 받을 수 있습니다. TOKE 보유자는 네트워크의 보안에 기여하고 네트워크의 성공에 참여합니다. 토큰막에 베팅하면 스테이블코인은 연간 10~20%의 수익을, 이더리움과 같은 변동성 자산은 그 이상의 수익을 얻을 수 있는 매력적인 연간 수익률을 제공합니다. 파밍의 진화된 형태인 토큰막은 간편하고 역동적인 디파이 수익 창출을 가능하게 합니다.

토큰막에서 제공하는 유동성

사용자는 기존 유동성 토큰을 주시할 뿐만 아니라, 토큰메이커에서 직접 누적된 유동성 리액터에 자금을 조달할 수도 있습니다. 토큰막을 통해 베팅할 때의 주요 장점은 다음과 같습니다.

• 다른 프로토콜에서 포지션을 수동으로 관리할 필요가 없습니다. 리액터는 동적으로 배분을 최적화합니다.
• 비교 가능한 유동성으로 자본 효율성 보장: 자산이 다양한 풀과 프로토콜에서 유동성을 제공하고 수수료를 받을 수 있습니다.
• 탈중앙화는 중앙화된 유동성 풀보다 손실 변동성이 적습니다.
• 언제든지 할당을 변경하고, 인출하거나 추가 유동성을 제공할 수 있습니다.

유동성은 개별 자산(예: 이더리움)의 입출금을 통해 제공될 수 있습니다. 리액터는 승인된 LP 토큰으로의 전환과 성능 최적화를 처리합니다. 토큰막은 DeFi 스타트업과 전문가에게 유동성을 제공함으로써 공동 자본의 힘을 발휘합니다.

토큰막 디파이 애플리케이션

토큰메이커는 탈중앙 금융에 유동성을 공급하는 새로운 접근 방식과 효율성, 구성력을 제공합니다. 다음은 몇 가지 사용 예시 및 애플리케이션입니다:

1. 유동성채굴 – 토큰막 유동성을 담보로 다른 프로토콜에서 TOKE와 토큰 보상을 받습니다.
2. LP 토큰인덱스 펀드 – 단일 LP 리액터 토큰에 베팅하여 여러 프로토콜에 대한 노출을 다양화합니다.
3. 다이내믹 밸류 쉴드펀드 – 리액터는 기초 자산 간에 유동성을 이전하여 변동성 손실을 최소화할 수 있습니다.
4. 디파이 대출 – t토큰을 담보로 현금을 대출하여 레버리지를 줄이지 않고 유동성을 확보할 수 있습니다.
5. 프로토콜 바인딩 – Reactor는 프로토콜 간의 유동성을 쉽게 결합하여 성능을 극대화할 수 있습니다.

개방형 유동성 프로토콜인 토큰막은 탈중앙 금융을 통해 자본 효율성의 기반을 조성합니다.

TOKE는 현명한 암호화폐 투자인가요?

암호화폐와 같은 새로운 기술에 대한 잠재적 투자는 신중하고 현명한 접근이 필요합니다. TOKE는 토큰메이커의 네이티브 토큰으로, 탈중앙 금융 생태계 내에서 특별한 기회를 제공합니다. 이는 급변하는 시장에서 성장과 안정성을 보장하는 데 중요한 암호화폐의 유동성을 창출합니다. 이러한 혁신은 TOKE를 유망한 투자 기회로 만듭니다. 그러나 암호화폐 분야의 다른 투자와 마찬가지로 TOKE 투자에는 위험이 따릅니다. 이 분야에서는 변동성이 흔하고 시장이 완전히 규제되지 않았습니다. 이 기술은 아직 비교적 새로운 기술이기 때문에 향후 규제 제한이 시행될 수 있습니다. 따라서 투자자는 TOKE 또는 다른 암호화폐 자산에 투자하기 전에 자신의 위험 감내도를 분석하고 철저한 조사를 수행해야 합니다. 또한 암호화폐 산업과 관련된 위험을 최소화하기 위해 포트폴리오를 다각화하는 것도 고려해야 합니다. 경험이 풍부한 재무 고문이나 암호화폐 투자자에게 조언을 구하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 전반적으로 투자자의 전략과 위험 성향에 따라 TOKE는 현명한 암호화폐 투자가 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 모든 재정적 결정과 마찬가지로 결정을 내리기 전에 주의를 기울이고 철저한 조사를 수행해야 합니다.