THORChain

토르체인 소개

토르체인은 사용자가 자산에 대한 완전한 통제권을 잃지 않고 다른 블록체인 간에 암호화폐 자산을 쉽게 교환할 수 있는 탈중앙화 유동성 프로토콜로, 코스모스 SDK를 사용하여 개발된 토르체인은 텐더민트 BFT 컨센서스를 사용하여 최상의 시장 가격으로 자산 간의 안전한 교환을 제공합니다.

토르체인 역사

토르체인은 경험이 풍부한 암호화폐 개발자와 연구원들로 구성된 팀이 2018년에 설립했습니다. 목표는 자산 거래에 신뢰할 수 있는 중개자가 필요 없는 자동화된 비위탁 유동성 프로토콜을 개발하는 것이었습니다. 광범위한 연구와 엄격한 테스트를 거쳐 2020년 1월 카나리아넷을 출시한 후 2021년 4월 메인넷을 출시했으며, 출시 이후 토르체인은 시장을 선도하는 탈중앙 거래소 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

토르체인은 어떻게 작동하나요?

토르체인 프로토콜은 유동성 풀과 외부 가격 피드를 사용해 암호화폐 쌍 간의 거래를 가능하게 합니다. 사용자는 자산에 베팅하여 유동성 풀에 유동성을 공급하고 그 대가로 거래 수수료를 받을 수 있습니다. 거래 시 THORChain은 풀을 사용하여 최적의 가격을 얻고 슬리피지를 최소화합니다. RUNE 수수료로 보호되는 검증 노드는 거래 매칭과 서명을 담당합니다. THORChain은 관리 권장 사항을 통해 지속적이고 독립적으로 모니터링되고 업데이트됩니다.

토르체인의 특징과 장점

토르체인은 기존의 중앙화된 거래소에 비해 다음과 같은 장점을 제공합니다.

• 관리자가 필요 없음 – 사용자가 항상 자신의 자산을 완전히 제어할 수 있습니다.
• 거래소에 KYC 요구 사항 없음
• 몇 분 내로 빠른 결제 시간
• 유리한 가격으로 자동화된 시장 조성
• 낮은 거래 비용
• 유동성 공급자를 위한 높은 자본 효율성
• 10개 이상의 블록체인 생태계에서 멀티체인 거래 가능
• 텐더민트 BFT 기반의 강력한 보안 아키텍처

이러한 특징 덕분에 토르체인은 마찰 없는 크로스체인 유동성이 필요한 탈중앙화 금융 애플리케이션에 이상적인 솔루션입니다.

토르체인의 네이티브 토큰은 RUNE입니다.

RUNE은 토르체인 생태계의 기본 토큰입니다. 이 토큰에는 몇 가지 유용한 기능이 있습니다:

• 검증 노드에 대한 등록비로 사용됩니다.
• 유동성을 제공하기 위해 토큰의 담보로 필요합니다.
• 거래소에서 발생하는 수수료에 접근할 수 있습니다.
• 프로토콜 변경을 관리할 수 있는 권한을 제공합니다.

RUNE은 공급이 탄력적인 디플레이션 자산입니다. THORChain에서 더 많은 가치가 유통될수록 더 많은 RUNE이 소각되어 희소성을 창출합니다. 이는 네트워크의 인센티브 균형을 맞추고 첫 번째 사용자에게 보상을 제공합니다.

RUNE의 용도는 무엇인가요?

RUNE은 몇 가지 중요한 용도로 사용되며 THORChain의 필수적인 부분입니다:

• 쿼터: 검증자는 RUNE을 사용하여 네트워크를 보호하고 관리 결정에 참여합니다. 현재 최소 할당량은 150,000 RUNE입니다.
• 유동성 제공: RUNE은 유동성을 제공하고 거래에 대한 수수료를 받기 위해 자산 풀과 상호 작용해야 합니다. 변동성이 발생할 경우, RUNE은 손실 위험을 부담합니다.
• 수수료 징수: THORChain의 모든 거래량 중 일부는 RUNE을 구매하고 소각하는 데 사용되어 디플레이션 압력을 유발합니다.
• 결제: RUNE은 외부 블록체인 간의 결제를 용이하게 합니다.
• 투표: RUNE 보유자는 제안된 업데이트에 투표하고 개발 로드맵에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 보안 마진: 검증자는 악의적인 행동을 방지하기 위해 RUNE을 사용해야 합니다. 비활성 또는 사기 행위에 대한 처벌은 RUNE 리포지토리의 삭제 및 소각으로 이어집니다.

경제적 인센티브와 보안 고려 사항을 일치시킴으로써 RUNE은 전체 생태계에 도움이 되는 방식으로 네트워크 참여자들의 행동을 조정하고자 합니다.

토르체인 거버넌스 구조

THORChain은 탈중앙화 자율 조직(DAO) 구조를 사용하여 프로토콜을 관리하고 업데이트합니다. 모든 RUNE 소유자는 개선 사항을 제안할 수 있습니다. 적극적으로 검증 중인 노드는 네트워크에 유용할 것으로 생각되는 제안에 대해 지지를 표시할 수 있습니다.

7일 후, 제안이 검증자로부터 65%의 지지를 받으면 체인 투표 단계에 진입하게 되며, 모든 RUNE 소유자가 자신의 지분에 비례하여 참여하게 됩니다. 제안이 수락되려면 모든 미결 RUNE의 50%의 찬성표를 받아야 합니다. 이 거버넌스 모델은 주요 이해관계자들의 기여와 커뮤니티 전체의 이익을 균형 있게 고려합니다.

토르체인 DAO는 변동성 손실에 대한 보호, 체인 간 연결성, 거래 성능 확장 등의 문제를 해결하기 위해 여러 가지 개선 사항을 구현했습니다. 지속적인 관리는 토르체인과 같은 복잡하고 탈중앙화된 DEX 프로토콜의 빠른 발전을 위한 핵심 요소입니다.

토르체인의 도전 과제

토르체인의 강력한 기술적 기반에도 불구하고, 광범위한 채택을 가로막는 장벽은 여전히 존재합니다. 여러 풀에 유동성을 분산하면 대규모 트랜잭션에서 상당한 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 외부 유동성 공급자를 유치하는 것도 여전히 어려운 과제입니다. 새로운 프로토콜인 토르체인은 기존 탈중앙 거래소와 관련된 네트워크 효과와 거래량이 부족합니다. 지속적인 프로토콜 업데이트는 불안정성의 위험으로 이어질 수 있습니다. 또한 탈중앙화 금융 규제에 대한 불확실성도 존재합니다.

토르체인의 미래

토르체인은 유동성 문제를 해결하고, 자금의 효율성과 보안을 개선하기 위한 탄탄한 로드맵을 가지고 있습니다. 다른 블록체인을 지원하고, 파생상품을 출시하며, 대출 및 채권 시장을 만들 계획입니다. 토르체인이 순조롭게 개발되고 원활한 사용자 경험을 제공한다면, 블록체인 경계를 넘어 가치를 원활하게 전송할 수 있는 탈중앙 금융의 독창적인 도구가 될 가능성이 있습니다. 그러나 개발 초기 단계에서는 구현 위험이 여전히 높습니다.