Compound

컴파운드 소개

빠르게 진화하는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 컴파운드는 디지털 자산의 가치 창출 방식을 혁신하는 혁신적인 대출 플랫폼으로 부상했습니다. 암호화폐를 수익 창출 단위로 전환함으로써 투자자는 여러 유동성 풀을 활용할 수 있습니다. 작동 방식은 다음과 같습니다: 사용자는 플랫폼의 펀드에 디지털 코인을 예치하고 그 대가로 c토큰을 받습니다. 이러한 c토큰은 단순한 예치금이 아니라 가치 상승 가능성이 큰 자산이며 펀드 자산의 일부를 차지합니다.

자산을 매각하지 않고 유동성이 필요한 차입자는 이 펀드에서 대출을 받고 대출을 위한 담보로 담보를 제공할 수 있습니다. 이를 통해 자산이 지속적으로 활용되고 안정적인 금융 환경에 기여하는 활기찬 생태계가 조성됩니다.

COMP 토큰은 컴파운드 혁신 시스템의 핵심이며, 단순한 디지털 자산이 아니라 관리 티켓이기도 합니다. 토큰 보유자는 프로토콜 변경을 제안하고 토론하고 투표함으로써 플랫폼의 미래에 영향을 미치고 통제합니다. 본질적으로 Compound는 단순한 플랫폼이 아니라 디파이 공간에서 자산 관리를 재정의하는 참여형 디지털 경제입니다.

기원과 역사

학문적 우수성과 혁신에 대한 열정을 바탕으로 2018년 9월 펜실베니아 대학교를 졸업한 로버트 레셔와 제프리 헤이즈가 설립한 컴파운드는 비즈니스 통찰력을 갖춘 레셔가 CEO를, 비즈니스 통찰력을 갖춘 제프리 헤이즈가 CEO를 역임하고 있습니다. 샌프란시스코에 본사를 둔 컴파운드 랩스는 비즈니스 감각을 갖춘 레셔가 CEO로, 기술력을 갖춘 헤이즈가 CTO로 재직하면서 정상에 오르고 있습니다.

창립 이래로 플랫폼은 매번 업데이트할 때마다 스스로를 재창조하고 반복할 때마다 DeFi 기능을 개선했습니다. 2019년 5월에는 플랫폼의 금융 기능을 더욱 확장한 Compound v2를 출시하며 전환점을 맞이했고, 2022년 8월에는 Compound III(일명 v3 또는 Comet)가 출시되어 회사의 야심찬 성장 스토리의 또 다른 이정표가 시작되는 것을 전 세계가 목격했습니다.

컴파운드 랩스의 성장에는 탄탄한 자금이 뒷받침되었습니다: 약 7,100만 달러의 벤처 캐피탈을 통해 회사의 확장이 가능했습니다. 컴파운드의 후원자로는 영향력 있는 안드레센 호로위츠(Andreessen Horowitz)가 있으며, 이는 성장하는 탈중앙화 금융 분야에서 컴파운드의 중요성과 잠재력을 강조하는 것입니다.

컴파운드는 어떻게 작동하나요?

컴파운드는 채권자와 채무자가 상호 작용하는 방식을 혁신하는 혁신적인 플랫폼으로, 이더리움 블록체인의 스마트 컨트랙트의 힘을 활용하고 암호화폐 보상의 형태로 사용자에게 인센티브를 제공합니다.

이 플랫폼은 대출자와 차용자라는 두 가지 주요 유형의 사용자를 대상으로 합니다. 대출자는 Compound에서 관리하는 특정 이더 주소로 토큰을 전송하기만 하면 암호화폐 이자를 쉽게 받을 수 있습니다. 반면에 대출자는 디지털 자산의 형태로 담보를 제공하여 다양한 보안 암호화폐를 이용할 수 있습니다. 대출 금액은 담보 가치의 일정 비율에 따라 결정됩니다.

컴파운드의 고유한 보상 시스템은 대출자의 지갑에 저장된 c토큰 수에 따라 대출자에게 COMP 토큰을 보상으로 지급합니다. 이러한 보상에 대한 이자율은 각 자산의 가용 공급량에 따라 달라지며, 자산의 유동성이 높을수록 이자율이 낮아집니다.

컴파운드의 가장 매력적인 특징 중 하나는 유연성입니다. 계약에 따라 자산을 기부한 사용자는 담보 가치까지 지원되는 다른 암호화폐에서 대출을 받을 수도 있습니다. 이는 다양한 재무 전략과 옵션의 가능성을 열어줍니다.

그러나 차용자는 관련된 위험을 인지하고 있어야 합니다. 차용한 자산의 가치가 담보 가치를 초과하는 경우 차용자는 청산될 수 있습니다. 이 메커니즘은 플랫폼의 안정성과 보안을 보장합니다.

요컨대, 컴파운드는 블록체인 기술과 암호화폐의 잠재력을 활용하여 사용자에게 원활하고 효율적이며 수익성 있는 대출 경험을 제공하는 최신 플랫폼입니다.

COMP 토큰 및 관리

컴파운드의 기본 토큰인 COMP는 이더 블록체인에 원활하게 통합되어 있으며 ERC-20 표준을 따르기 때문에 네트워크의 다른 모든 자산과 호환성을 보장합니다.

COMP는 컴파운드 생태계에서 두 가지 기능을 합니다. 첫째, 사용자가 프로토콜 관리에 적극적으로 참여하여 플랫폼에 대한 다양한 변경 사항을 제안하고 투표할 수 있습니다. 이러한 탈중앙화된 의사결정 프로세스는 커뮤니티가 컴파운드의 미래를 형성하는 데 목소리를 낼 수 있도록 보장합니다.

둘째, COMP는 사용자가 플랫폼에 참여할 수 있는 강력한 인센티브를 제공합니다. 사용자는 자산을 빌려주거나 빌려줌으로써 자신의 활동에 비례하여 COMP 토큰을 축적하여 참여에 대한 보상을 받고 플랫폼의 유동성 및 성장에 기여할 수 있습니다.

COMP 토큰의 총 발행량은 1,000만 개로 제한되어 있어 희소성과 가치가 있습니다. 이 토큰은 이해관계자들에게 전략적으로 분배됩니다. 대부분의 토큰(42%)은 지속적인 참여를 독려하기 위해 플랫폼 사용자에게 시간이 지남에 따라 점진적으로 할당됩니다. 창립자와 팀원은 토큰의 26%를, 투자자와 주주는 24%를 할당받게 됩니다. 나머지 8%는 활기차고 참여도가 높은 생태계를 조성하기 위한 커뮤니티 이벤트와 경영진 인센티브를 위해 남겨질 것입니다.

공정하고 통제된 토큰 분배를 위해 토큰은 4년의 베스팅 일정에 따라 창립자, 팀원, 투자자, 주주에게 분배됩니다. 이러한 신중한 접근 방식은 급격한 시장 변동을 방지하고 장기적인 안정성을 도모합니다. 토큰의 최종 트랜치는 2024년 6월에 발행될 예정입니다.

COMP의 핵심은 거버넌스를 주도하고 참여를 장려하며 지속 가능하고 번성하는 탈중앙화 금융 생태계를 조성하는 컴파운드 플랫폼의 생명선입니다.

컴파운드 생태계

컴파운드 생태계를 분석해보면 사용자, 스마트 컨트랙트, 개발자, COMP 코어 토큰의 핵심 요소를 기반으로 하는 역동적인 디지털 환경임을 알 수 있습니다.

사용자: 사용자는 컴파운드의 생명줄이며 두 가지 역할을 수행합니다. 차용자는 암호화폐와 스테이블코인을 획득하여 플랫폼의 자원을 활용하고, 대출자는 생태계에 돈을 빌려주고 그 대가로 이자를 받습니다. 이러한 상호작용을 통해 컴파운드에서 역동적인 시장 활동이 이루어집니다.

스마트 컨트랙트 : 이러한 자동화된 계약은 생태계의 설계자 역할을 하며 차입자와 대출자 간의 교환을 조직합니다. 자금을 신중하게 관리하고, 이자 수입을 계산하며, 금리를 조정해 수요와 공급의 균형을 맞춥니다. 이러한 스마트 컨트랙트는 생태계의 균형을 유지하는 숨은 영웅입니다.

개발자 여러분: 오픈소스 컴파운드가 여러분을 개발팀으로 초대합니다. 이 기술자들은 코드에 뛰어들어 혁신하고 문제를 해결하며 지속적으로 플랫폼을 개선합니다. 이들의 기여는 컴파운드 개발의 토대가 됩니다.

COMP 토큰 : Compound의 토큰 경제의 핵심은 가치와 보상의 상징인 COMP 토큰입니다. 이 토큰은 화폐일 뿐만 아니라 사용자의 적극적인 참여에 대한 보상을 제공하고 플랫폼의 재정적 성장에 대한 몫을 제공하는 기여 토큰이기도 합니다. 이 토큰을 통해 컴파운드 생태계는 재정적 인센티브와 사용자 참여를 결합하여 자생적인 디지털 금융 환경을 조성함으로써 번창합니다.

컴파운드 암호화폐 풀의 작동 방식

컴파운드의 역동적인 세계에서 이자율의 상승과 하락은 암호화폐 풀의 규모와 밀접한 관련이 있습니다. 다음 시나리오를 상상해 보시기 바랍니다: 컴파운드의 암호화폐 자산 풀이 크면 이자율이 낮아집니다. 사용 가능한 자금의 양이 많으면 더 많은 자산을 축적해도 수익성이 떨어지기 때문입니다. 반면, 자산 풀이 줄어들면 풀의 수익성이 높아져 새로운 자금을 조달하는 데 더 높은 이자율을 제공할 수 있습니다.

이러한 상황은 전략적인 금융 댄스를 위한 길을 열어줍니다. 숙련된 투자자는 잠재적으로 더 높은 이자율을 활용하기 위해 새로운 암호화폐를 소규모 자금 풀에 투자하는 것이 좋습니다. 동시에 신중한 전략은 빌린 자금을 상환하고 더 많은 대출이 가능한 더 큰 풀로 대출을 이동하여 소규모 풀에 대한 개인 참여를 줄이는 것입니다.

복합 시스템의 메커니즘을 자세히 살펴보면 강력한 안전망이 있음을 알 수 있습니다. 대출자는 대출을 보호하기 위해 대출 가치를 초과하는 담보를 제공해야 합니다. 이 안전망은 시장 변동성으로부터 보호합니다. 그러나 담보 가치가 대출 금액에 비해 너무 많이 하락하면 cToken 스마트 컨트랙트가 개입하여 청산 또는 마진 콜을 트리거합니다. 이 경우 대출자는 대출 금액을 유지하지만 담보를 잃게 되며, 이는 복합 생태계에서 위험과 보상 사이의 중요한 균형을 강조합니다.