Venus BNB

ビーナスBNPについて

バイナンスコイン(BNB)は時価総額で最大の暗号通貨の一つとなっている。分散型金融（DeFi）への関心が高まる中、新たなプラットフォームが、ユーザーがBNBを利用するための革新的な方法を開発している。そのようなプラットフォームの1つがVenusで、ETNN保有者はETNの利息を受け取るためにETNを現金で提供することで、Venusとローン契約を結ぶことができる。ヴィーナスに送られたBNBは、ヴィーナスBNB（vBNB）と呼ばれるトークンの形で発行される。

BNBとバイナンスのスマートチェーンの概要

BNBは、暗号通貨取引所バイナンスが開発したブロックチェーンネットワーク、バイナンス・チェーンに属するトークンです。BNBはBinanceのエコシステムを支えており、ユーザーは取引所に対して割引価格で支払いを行うことができる。最近、BNBは分散型アプリケーション（dApps）に電力を供給するために設計されたEVMを備えた並列ブロックチェーンであるバイナンス・スマートチェーン上でローンチされた。 分散型金融に特化したバイナンス・スマートチェーンへの移行により、BNBの機能は拡大し、知名度も向上した。2022年11月現在BNBは時価総額800億ドル超の暗号通貨トップ5の1つになったが、ビーナス以前には、BNB保有者向けの収益性の高い分散型金融アプリはほとんどなかった。

Venus BNB（vBNB）は何の略？

Venusは2020年に創設されたアルゴリズムによる暗号通貨市場であり、ステーブルコイン・プロトコルである。VenusはBinanceスマートブロックチェーン上で動作し、ユーザーはBNBの形で担保を貸し借りすることができます。提供される資産は、信用需要に応じて変動金利を持つ。 BNBがVenusに貸し出されると、1:1の比率でvBNBに変換され、各vBNBは1BNBの価値があるが、それでも利子を獲得し、Venusにとってより多くのDeFi機会を生み出す。このようにして、vBNBは、BNBの価値とのつながりを保ちながら、分散型金融におけるBNBの利用を拡大する。

vBNB Venus BNBはどのように機能するのか？

Venusプロトコルは、Venus Vault（V2）と呼ばれる分散型銀行に基づいています。これは、ユーザーが利益のためにBNBベースの資産を保管できる場所です。仕組みは以下の通りです。

1. ユーザーはVenusアプリを通じてV2にBNBを預ける。
2. V2は、入金されたBNBを表すvBNBトークンを収集する（当初は1 vBNB = 1 BNB）。
3. ユーザーはその後、vBNBを他のVenus DeFiアプリケーションで使用するか、1:1の比率で本物のBNBに変換することができる。
4. 融資の要求があった場合、V2はアルゴリズムを使用してプロバイダーに支払われる金利を決定する。
5. vBNB口座の残高は、受け取った金利に応じて増加します。

プロバイダはいつでもvBNBトークンを使用して、vBNB口座の元本残高と累積利息を引き出すことができます。この場合、0.5の引き出し手数料がかかります。

ヴィーナスBNBと従来のBNBの違い

vBNBは1:1のBNBですが、いくつかの重要な点で従来のBNBとは異なります：

• 利息の発生が変動– ヴィーナスに利息が発生すると、vBNBの残高は増加する。vBNBは収益を生まない。
• DeFi機能– vBNBは、他のVenusアプリケーションと統合して、合成資産の貸し借りや受け取りを行うことができます。
• ガバナンス– vBNBのオーナーは、契約の変更について投票できます。vBNBは自己管理を提供しません。
• 潜在的な責任損失– 市場の変動が長期化した場合、ローン担保が清算されると、vBNBはvBNBを終了する可能性があります。

vBNBは独立した暗号通貨ではありませんが、NBBの基礎的価値とのリンクを維持することで、NBB保有者に力を与えます。

vBNBを利用するメリット

Venusには、BNB保有者にとって多くの利点があります：

• BNBの利息を得る – 利息率は市場の需要に左右されますが、時には10％を超えることもあり、BNB保有者は受動的な収入を得る機会を得ることができます。
• DeFiアプリへのアクセス– vBNBは、ローン、シンセティック・エクイティ投資など、DeFi Venusのすべての機能をアンロックします。
• ヴィーナスプロトコルのセキュリティに貢献– デリバラブルアセットがヴィーナスオペレーションに流動性を提供します。ユーザーはプロトコルの資金調達に参加します。
• Venusのガバナンスに参加 – 交換可能な資産は、契約のガバナンスで投票することができ、保有者はVenusの未来を形作るのを助けることができます。
• 資金調達インセンティブ – 金星は、主要な交換可能資産（vBNBなど）に対して、強化されたインセンティブスキームを随時提供します。

ヴィーナスは、vBNBなど、DeFiでは利用可能性が限られている主要資産に関して、保有者に魅力的なオプションを提供する。

分散型金融（DeFi）におけるvBNBの役割

Venusは、分散型資金調達をNBBのような主流資産に拡張するプロトコルの1つである。NBBをvBNBに変換することで、ヴィーナスは分散型資金調達に関連するすべての構成的・相乗的可能性を解き放ちます。 このように、vBNBは分散型金融の進化をリードしています：

• イーサリアム以外の資産をチェーン全体の分散型金融に取り込みます。
• 以前はDeFiへのアクセスが限られていた資産を引き寄せます。
• ステーブルコインの多様化を促す：vBNBに金星ドル安定コイン（VUSD）の発行を許可。
• ローンの多様化を促進：借り手は異なる契約でBNB/vBNBを使用できる。
• DEXの流動性の向上：vBNBはスワップ用のVSwap DEXと統合されています。

Binance Smart Chainのようなネットワークと分散型金融を組み合わせることで、vBNBは分散型金融の中核的価値をサポートします：オープンアクセス、透明性、ブロックチェーンを介したデジタルアプリケーションとユーザー間の相互運用性。

vBNBのリスクとデメリット

VenusはBNB保有者に新たな機会を提供する一方で、投資家はそのリスクを認識する必要がある：

• 恒久的な損失– BNBがBNBから離れた場合、BNBを買い戻すとBNBを保有する場合に比べて損失が生じる可能性がある。
• スマート・コントラクトのリスク– 金星はコントロールできるが、すべてのDeFiアプリケーションと同様に、失敗のリスクは残る。
• 清算のリスク – vBNBのような証券は、ボラティリティが続けば清算される可能性がある。
• 売却– ヴィーナスの入札は、BNBが保有株を 売却することを意味する。
• 投機– vBNBの価値は、新しいDeFiプロトコルと密接にリンクしているVenusプロトコルの成功にかかっている。

分散型金融のように不安定な分野では、新たな機会が新たなリスクをもたらすため、慎重に分析する必要がある。

vBNBの獲得と保管方法

報酬が魅力的に聞こえるなら、VenusでvBNBを賭ける基本的な手順は以下の通りです：

• NBを獲得する– 互換性のあるウォレットにNBをロードします。BSCにリンクされているMetamaskウォレットなどのWeb3ウォレットが適しています。
• app.venus.io– ウォレットを接続し、Venus Protocolウェブサイトを開きます。
• NBBをVenusVaultに送る – NBBが受け入れられて送られると、1:1の比率でvBNBに変換されます。
• 獲得– 利息を獲得すると、vBNB残高は自動的に増加します。
• DeFiアプリへのアクセス – vBNBを使って、ヴィーナスのエコシステムでローン、シンセティックアセット、スワップなどをご利用いただけます。
• 出金– Venus Redemptionウェブサイトで、いつでもvBNBを原資産のBNB＋利息と交換できます。

分散型金融プロトコルを使用する場合、キーを保護し、フィッシングコールを避けることが重要です。物理的な財布は、大きな金額のための追加のセキュリティを提供します。