Wrapped Bitcoin

Tentang Parcel Bitcoin

Wrapped Bitcoin (WBTC) adalah token ERC-20 yang didukung oleh Bitcoin dengan rasio 1:1. Diluncurkan pada Januari 2019, token ini dirancang untuk membawa likuiditas Bitcoin ke blockchain Ether dan memungkinkan BTC untuk digunakan dalam aplikasi Keuangan Terdesentralisasi (DeFi). WBTC menyediakan cara untuk menangkap nilai Bitcoin di Ether tanpa harus mengonversi BTC ke ETH.

Bagaimana WBTC Bekerja

WBTC diterbitkan oleh pedagang, yang memberikan BTC sebagai jaminan kepada kustodian. Pedagang kemudian menarik token WBTC yang setara dengan BTC yang disetorkan. Setiap token WBTC didukung 1:1 oleh Bitcoin yang disimpan. Untuk mengonversi WBTC menjadi BTC dasar, token dihancurkan dan BTC dilepaskan dari brankas. Hal ini menciptakan sebuah sistem yang dapat diverifikasi sepenuhnya dimana token WBTC dapat dicetak dan dibakar secara transparan, model WBTC melibatkan beberapa operator dan kustodian untuk menyebarkan risiko. Semua transaksi WBTC ditampilkan secara publik di blockchain ethereum.

Keuntungan dari WBTC

Wrapped Bitcoin memiliki banyak keunggulan dibandingkan Simple Storage BTC:

• Likuiditas – WBTC dapat memberikan likuiditas yang lebih tinggi untuk Bitcoin dan memungkinkan pengguna untuk mengambil keuntungan dari pasar DeFi di Ether.
• Transaksi Cepat – Mentransfer WBTC ke Ether seringkali lebih cepat dan lebih murah daripada memperdagangkan BTC.
• Kontrak Cerdas – WBTC sesuai dengan ERC-20, sehingga dapat digunakan dengan kontrak cerdas ethereum untuk pinjaman, bursa terdesentralisasi, derivatif, dan lainnya.
• Akses ke DeFi – Pemegang Bitcoin dapat mengakses produk DeFi seperti bursa terdesentralisasi, pinjaman, dan pasar prediksi melalui WBTC.
• Transparansi – Sebagai token ERC-20, transaksi WBTC diverifikasi pada blockchain Ether yang transparan.

Kasus Penggunaan WBTC

Beberapa kasus penggunaan utama menunjukkan manfaat WBTC:

• Peminjaman – WBTC dapat dipinjamkan melalui platform peminjaman DeFi seperti Compound, Aave, dan MakerDAO. Hal ini memungkinkan operator untuk mendapatkan keuntungan dari leverage.
• Bursa Terdesentralisasi – WBTC terdaftar di Uniswap, Kyber Network, dan bursa terdesentralisasi lainnya, menambah likuiditas ke bursa Bitcoin.
• Derivatif – Platform seperti Synthetix memungkinkan pembuatan derivatif WBTC seperti opsi dan futures.
• Perdagangan Margin – Platform seperti bZx memungkinkan para pedagang untuk meminjam WBTC untuk perdagangan margin.
• Pembayaran – WBTC dapat digunakan untuk pembayaran yang membutuhkan nilai bitcoin pada blockchain Ether.

Cara Membeli Bitcoin Paket

Untuk membeli WBTC, pengguna memiliki dua opsi:

1. Mengonversi BTC ke WBTC melalui layanan jual beli seperti CoinList, pengguna mengirim BTC ke dealer yang menambang WBTC dengan rasio 1:1.
2. Membeli WBTC dengan mata uang kripto lain di bursa seperti Binance Karena WBTC adalah token ERC-20, WBTC dapat dibeli dengan koin seperti ETH, Stablecoin, dll.

Setelah dibeli, WBTC dapat digunakan di semua aplikasi dan platform DeFi yang mendukung token ERC-20. Pengguna juga dapat mengonversi WBTC kembali ke BTC dengan mengembalikan token ke pedagang yang membakar WBTC dan mengeluarkan BTC yang mendasarinya.

Risiko dan kekurangan WBTC

Meskipun WBTC memiliki kelebihan, ada beberapa risiko yang perlu dipertimbangkan:

• Ketergantungan pada pihak ketiga: Pengguna harus percaya bahwa dealer dan kustodian WBTC dapat melindungi setiap token secara memadai. Kontrak pintar membantu meminimalkan risiko ini, tetapi tidak menghilangkannya sepenuhnya.
• Dukungan terbatas untuk pedagang: Saat ini, hanya ada segelintir pedagang, yang membatasi desentralisasi. Meningkatkan penerimaan pedagang dapat memperbaiki hal ini.
• Stabilitas Paritas – Volatilitas harga BTC dapat mengacaukan paritas WBTC 1:1 jika tidak ada arbitrase yang memadai antara kedua aset tersebut.
• Kemacetan Ethernet – Biaya jaringan yang tinggi dan penundaan transaksi di Ethernet dapat membahayakan kemampuan WBTC untuk bersaing dengan BTC.

Prospek untuk WBTC

Dengan pertumbuhan keuangan terdesentralisasi, WBTC tampaknya siap untuk masa depan karena memberikan akses kepada pemegang Bitcoin ke DeFi.WBTC dapat berkembang ke arah berikut:

• Lebih banyak bursa dan platform yang mengadopsi DeFi, yang akan meningkatkan likuiditas.
• Memperluas pedagang dan sirkulasi token dan meningkatkan desentralisasi.
• Stablecoin yang didukung oleh WBTC yang mematok nilai Bitcoin ke mata uang kripto fiat.
• Penggunaan “tBTC” sebagai metode likuiditas alternatif untuk BTC yang tidak dapat diandalkan pada Ether.
• Solusi pelambatan seperti penskalaan sekunder untuk meningkatkan ketersediaan.

Penggunaan dan pengembangan Bitcoin yang “dibungkus” diperkirakan akan semakin meningkat seiring dengan meningkatnya permintaan Bitcoin di DeFi.

Apakah Bitcoin yang dienkapsulasi merupakan investasi yang bagus?

Saat ini, nilai Bitcoin yang dienkapsulasi terkait dengan nilai Bitcoin, sehingga keberhasilan atau kegagalan kedua mata uang kripto tersebut terkait erat. Fitur ini menjadikan WBTC sebagai pintu gerbang potensial bagi pemegang Bitcoin tradisional yang ingin beralih ke DeFi dan mendapatkan keuntungan dari likuiditas Bitcoin dan potensi keuntungan DeFi. Kelemahan dari skenario ini adalah bahwa setiap potensi risiko penurunan terhadap Bitcoin secara langsung berdampak pada WBTC. Menganalisis kinerja historis dapat bermanfaat, tetapi seharusnya tidak menjadi satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan ketika berpikir untuk berinvestasi dalam mata uang kripto. Volatilitas mata uang kripto menjadikannya investasi berisiko tinggi yang memerlukan evaluasi yang cermat dan uji tuntas. Uji tuntas mencakup pemahaman teknologi yang mendasari mata uang kripto, risiko yang terlibat, dan potensinya untuk aplikasi di dunia nyata. Terakhir, lingkungan regulasi untuk mata uang kripto terus berubah dan investor perlu mengikuti perubahan ini. Sebagai token ERC-20, WBTC memiliki keuntungan karena beroperasi di jaringan Ether, yang berpotensi meningkatkan skalabilitas dan penerapannya dalam menanggapi perubahan ini. Namun, penting untuk dicatat bahwa potensi keuntungan ini tidak secara otomatis membuat WBTC menjadi investasi yang “baik” atau “buruk”; namun, banyak yang akan bergantung pada keadaan individu, toleransi risiko, dan cakrawala investasi.