Uniswap

המושתתת על Ethereum blockchain, Uniswap מתגלה טרנספורמטיבי מבוזר cryptocurrency exchange (דקס). על ידי מינוף הכוח של חכם חוזים, זה הופך לאוטומטי את המסחר של ERC-20 אסימונים, תוך עקיפת המסורתי הדרישה מתווכים כגון ברוקרים. נבדל רוב בורסות, Uniswap מעסיקה אוטומטית שוק דגם במקום נהוג להזמין את הספר, אשר מייעל מבוזר אסימון חילופי ואת עוקף שכנגד סיכון.

הקמתה של Uniswap בשנת 2018 ניתן לייחס היידן אדאמס, מי קיבל השראה מן Ethereum ממוקד-בלוג היצירה על ידי Vitalik Buterin המפרט על שרשרת חילופי מודל העסקת קבוע המוצר שוק הנוסחה. נתמך על ידי מענק מן Ethereum הקרן, הפלטפורמה הושקה בסוף 2018.

את מהדורת ההשבעה, שכותרתו Uniswap v1, קייטרינג אך ורק כדי ERC-20 ל-ERC-20 עסקאות. היורשת שלה, Uniswap v2, הציג בחודש מאי 2020, התרחב הרפרטואר שלה כדי לכלול ERC-20 ל-ETH עסקאות, לצד תכונות כגון מחיר אורקל ו-flash סחר חליפין. השלישי איטרציה, Uniswap v3, התגלגל במאי 2021, אופטימיזציה של ניצול ההון על נזילות התורמים באמצעות תכונות כמו מרוכזת נזילות ומגוון דמי מבנים.

בבסיסה, Uniswap נמנעת הסדר המסורתי הספר, בחירה אוטומטית שוק מנגנון. נזילות התורמים פיקדון שווה ערך של ERC-20 אסימונים לתוך חכם חוזים, הקמת נזילות בריכות. כמו עסקאות לקחת את המקום, בריכות אלה לפקח על עסקאות לחשב את המחירים, בהסתמך על יחסי האיזון של אסימונים. סדר ההתאמה בין המשתתפים הוא להיות מיותרים כמו נזילות בריכות עקבי לשמור על 50:50 אסימון יחס. תנודות יחס זה בשל עסקאות לגרום מחיר הנכס התאמות, אשר לאחר מכן לאזן באמצעות פעילות ארביטראז'.

Uniswaps עיצוב מעניק מספר יתרונות על המשתמשים שלה:

• ישיר הארנק מסחר מבוסס-משפר את האבטחה, ביטול מתווכים.
• נזילות בריכות להבטיח מיידי עסקאות בלי לחכות התאמת הוראות.
• את אלגוריתמי מחיר קביעת מנגנון ממזער מניפולציה סיכונים, יישור עם חיצוני מחיר אורקל.
• הפרוטוקולs קוד פתוח הטבע מקדם מעצורים חדשנות, המאפשר רישום של ניו ERC20 אסימונים ללא אישורים חיצוניים.

על cryptocurrency חובבי, Uniswap מציג חבילה של יתרונות:

• רציפה, חלקה מסחר עבור קשת רחבה של אסימון זוגות ללא המחייב חשבון המערך.
• תחרותי דמי מבנה, שבו רוב מופנית ספקי נזילות.
• חזק נזילות פופולרי עבור זוגות מסחר, עם Uniswap v3 נוספות לשיפור הנזילות ריכוז.
• שקיפות הוא אישר עם אלגוריתמי מחיר נחישות, שלילת בעיות נפוצות אחרות כמו חילופי מלאכותי מחזורי המסחר.
• גישה הפחות מוכרת נכסים שאינם זמינים העיקרי מרכזי בורסה, הרחבת המסחר אופקים.

באוניברסיטה משמש Uniswaps ממשל משואה. הושק בשנת 2020, זה decentralizes ההחלטות על-ידי הענקת זכויות הצבעה על חד מחזיקי נוהל שינויים. נזילות כרייה תגמולים התורמים עם UNI אסימונים על סמך בריכה לשתף, המניע נזילות הוראה. זה ממשל מבוזר במסגרת מסמיכה את Uniswap קהילה לעצב את הפלטפורמהs כיוון.

Uniswap מטילה 0.30% דמי העסקה, הקצאת 0.25% לרמה של ספקי נזילות ונותר 0.05% לפרוטוקול האוצר, אשר מיועדת בעתיד פיתוחים ומענקים. יש תשלומים נוספים שנקבעו על ידי הפרט בריכות כאשר rebalancing, קרנות שונות בין 0.01% ל-1%. Uniswap v3 הציג מרובים דמי שכבות, אדיב מגוונים מסחר פרופילים.

Uniswap v3 מרומם את הפלטפורמה עם מרוכזת נזילות, בשכבות דמי מבנים. בזמן Uniswap v2 הציג מדים נזילות, בריכת השלישי איטרציה מאפשר ספקי להתמקד נזילות בתוך שנבחר מחיר סוגריים. הוא גם מציג תלת-שכבתית מבנה העמלה, קייטרינג שונות סחר דרישות.

Uniswap מתגאה הצמיחה המרשימה מדדים במונחים של נפחי מסחר הכנסות, רווחים מתוך חיזוק מחזור איפה מוגברת אימוץ מושך יותר נזילות, לאחר מכן למשוך משתמשים נוספים. בכל זאת, זה פועל בסביבה תחרותית שטח, מול המתמודדים כמו SushiSwap. רגולציה נופים גם להוות פוטנציאל אתגרים. בזמן Uniswap מציג פוטנציאל מתגמל הזדמנות עבור אלה להעז לתוך DeFi, גיוון השקעות, נותר אבן הפינה של פקחים ניהול פיננסי.