Quelles tendances pourraient façonner le marché des cryptomonnaies en 2026 ? Nous les surveillons de près.
Stablecoins, actifs tokenisés et avenir des paiements
Des options d’entrée et de sortie plus intelligentes et plus fluides pour les stablecoins
L’utilisation des stablecoins a explosé l’année dernière, atteignant environ 46 billions de dollars américains en volume de transactions – plus de 20x PayPal, rapide 3× Visaet son volume se rapproche de celui du système ACH américain. Les stablecoins sont transférés dans le monde entier en moins d’une seconde et coûtent moins d’un centime par transfert.
Ce qui manque encore, c’est une connexion fluide entre ces dollars numériques et les instruments financiers traditionnels que les gens utilisent déjà.
Une nouvelle vague de startups investit ce marché. Certaines développent des systèmes d’échange respectueux de la vie privée entre les monnaies locales et les stablecoins. D’autres s’intègrent directement aux systèmes de QR code régionaux ou aux systèmes de paiement instantané. D’autres encore créent des solutions de portefeuille électronique et des réseaux de cartes permettant aux utilisateurs de payer directement les commerçants en stablecoins.
À mesure que ces infrastructures se développent, les stablecoins passeront d’un instrument financier de niche à un…. Couche de facturation standard d’Internet — permet le traitement instantané et mondial des salaires, les paiements marchands sans passer par les banques et les applications qui peuvent envoyer des valeurs partout aussi facilement qu’un e-mail.
Réflexions sur les RWA et les stablecoins du point de vue crypto-natif
Les institutions traditionnelles – banques, gestionnaires d’actifs, fintechs – transfèrent désormais tous leurs actifs, des actions aux matières premières, vers la blockchain. Cependant, une grande partie de cette tokenisation imite les anciens systèmes au lieu d’exploiter les atouts des cryptomonnaies.
Les contrats à terme perpétuels (PERPS), par exemple, sont souvent plus liquides et plus faciles à mettre en œuvre que la tokenisation directe d’actifs réels. Les actions des marchés émergents pourraient figurer parmi les classes d’actifs les plus intéressantes pour la tokenisation, et même les marchés d’options zero-day (0DTE) pourraient être repensés en conséquence.
Nous verrons également les stablecoins évoluer au-delà de simples dépôts tokenisés. Actuellement, de nombreux stablecoins fonctionnent comme des banques spécialisées, détenant exclusivement des actifs extrêmement sécurisés et liquides. La prochaine étape est le développement de Prêts en blockchainIl ne s’agit pas simplement de convertir des prêts hors chaîne en jetons. La génération directe sur la blockchain réduit les coûts de service et d’exploitation tout en élargissant l’accès. Le respect des réglementations et des normes constituera un défi, mais les développeurs travaillent déjà à des solutions.
Les stablecoins déclenchent un cycle de modernisation indispensable pour les logiciels bancaires.
Les banques fonctionnent avec des systèmes informatiques centraux qui datent souvent des années 1960. Nombre d’entre elles utilisent encore le COBOL et les fichiers batch, ce qui freine considérablement leur modernisation. La gestion de la plupart des actifs mondiaux étant toujours assurée par ces systèmes, l’innovation y est limitée.
Les stablecoins offrent une solution : ils permettent aux banques de développer des produits modernes sans avoir à restructurer radicalement leur infrastructure existante. Les dépôts tokenisés, les obligations d’État et autres titres permettent aux institutions de proposer plus rapidement de nouvelles fonctionnalités et de servir des utilisateurs du monde entier sans perturber des systèmes en place depuis des décennies.
Internet est en train de devenir une banque
À mesure que les systèmes d’IA prennent des décisions de plus en plus autonomes et exécutent des transactions, la valeur doit être transférée aussi rapidement que les données. Les contrats intelligents permettent déjà le règlement mondial des transactions en dollars en quelques secondes, mais de nouveaux composants, tels que… Règlement programmable de type x402 — et aller encore plus loin.
Les agents se rémunèrent en temps réel pour la puissance de calcul, les données et les services. Les marchés de prédiction disparaîtront au fur et à mesure que les événements se dérouleront. Des applications intégrant une logique de paiement pourront être implémentées. Dans ce contexte, la valeur se réduit à un simple paquet de données relayé sur Internet ; de ce fait, Internet constitue, en pratique, le système financier.
La gestion d’actifs pour tous
La planification patrimoniale personnalisée était traditionnellement réservée aux personnes fortunées, car la création de portefeuilles individuels diversifiés est onéreuse. La tokenisation, associée à l’intelligence artificielle, est en train de changer la donne.
En 2026, nous verrons apparaître des produits axés sur les points suivants : Accumulation de richesseIl ne s’agit pas seulement de préservation. Les fintechs et les plateformes d’échange combineront des recommandations basées sur l’IA avec une exécution instantanée et rentable pour les actions tokenisées, les obligations, les marchés de capital-investissement et les actifs on-chain générateurs de rendement.
Les outils DeFi, tels que les optimiseurs de prêts automatisés, seront des moteurs essentiels de rentabilité. Les stablecoins et les fonds monétaires tokenisés élargissent les opportunités d’investissement. De plus, les investisseurs particuliers auront un accès facilité à des actifs généralement illiquides, comme le crédit privé ou les actions pré-IPO.
Une fois que tout est tokenisé, le rééquilibrage se fait automatiquement : aucun autre transfert n’est nécessaire.
Agents et IA
De KYC à KYA : Connaissez-vous votre agent ?
La principale limite des systèmes économiques pilotés par des agents n’est pas l’intelligence, mais l’identité. Les agents non humains sont déjà plus nombreux que les agents humains dans les systèmes financiers, mais ils ne disposent pas d’identifiants d’accès standardisés.
Les agents ont besoin d’une identité signée cryptographiquement qui les relie à leurs créateurs, à leurs compétences et à leur responsabilité. Sans cela, les entreprises continueront de les bloquer au niveau du pare-feu. Après des décennies de développement de l’infrastructure KYC pour les particuliers, le secteur n’a que quelques mois pour trouver une solution permettant de vérifier les agents.
L’IA devient un véritable partenaire de recherche
Les modèles d’IA ont considérablement amélioré leurs capacités de raisonnement logique. Des tâches impossibles pour les modèles grand public en début d’année, comme le raisonnement économique abstrait, sont désormais réalisées à un niveau comparable à celui des doctorants.
Un nouveau style de recherche émergera : polymatique, exploratoire et itératif. Les connaissances issues de l’IA généreront parfois des perspectives inattendues, et les processus impliqueront de multiples acteurs qui examineront et affineront mutuellement leurs arguments de manière critique. La cryptographie permettra de garantir que les contributions aux modèles sont enregistrées et justement rémunérées.
Le web ouvert paie une taxe invisible.
Les systèmes d’IA dépendent de plus en plus des données provenant de sites web financés par la publicité, sans pour autant générer de revenus pour les créateurs de contenu. Ce décalage menace le modèle économique de l’internet ouvert.
Pour préserver un écosystème informationnel sain, il nous faut une rémunération en temps réel, basée sur l’usage, par exemple via des micropaiements blockchain et une attribution traçable. Au lieu de licences statiques, la valeur devrait être distribuée automatiquement dès que l’utilisateur interagit avec le contenu.
Protection et sécurité des données
La protection des données personnelles constituera le principal avantage concurrentiel dans le secteur des cryptomonnaies.
La plupart des blockchains existantes considèrent la confidentialité des données comme optionnelle, alors qu’elle est essentielle pour le secteur financier. Les systèmes privés génèrent de puissants effets de réseau : les jetons sont facilement transférables entre les blockchains publiques, tandis que les secrets sont difficiles à transférer et peuvent entraîner des fuites de données.
C’est ce qui rend les blockchains privées si attrayantes : les utilisateurs ne courent aucun risque lorsqu’ils changent de blockchain. Les blockchains publiques, sans écosystèmes dynamiques ni avantages uniques, pourraient avoir du mal à rester compétitives. À terme, quelques blockchains axées sur la confidentialité pourraient dominer la majeure partie du marché des cryptomonnaies.
Un avenir résistant à la technologie quantique nécessite une messagerie décentralisée.
Les applications de messagerie comme Signal et WhatsApp utilisent un excellent chiffrement, mais elles dépendent toujours de serveurs centralisés, qui peuvent être manipulés, mis hors service ou compromis.
L’avenir des communications sécurisées est décentralisé : pas de serveurs privés, des clients open source, des nœuds distribués, un chiffrement à l’épreuve des attaques quantiques et aucune identité utilisateur. Si une application cesse de fonctionner, des centaines d’alternatives sont immédiatement disponibles. Vos messages vous appartiennent, tout comme vos clés de chiffrement.
« Les secrets en tant que service » pour un avenir axé sur les données
Les systèmes d’IA reposent sur des données, mais la plupart des traitements de données sont actuellement opaques et invérifiables. De nombreux secteurs, notamment la finance et la santé, nécessitent une protection renforcée.
Nous avons besoin d’une infrastructure permettant des règles d’accès programmables, le chiffrement côté client, la gestion décentralisée des clés et la conformité sur la blockchain. Grâce à ces composants fondamentaux, les secrets deviennent partie intégrante de l’infrastructure Internet, et non une simple considération secondaire.
Du principe « le code fait loi » au principe « la spécification fait loi »
Même les protocoles DeFi les plus éprouvés ont été piratés. Les pratiques de sécurité actuelles reposent trop sur l’heuristique et les tests manuels.
Les outils de nouvelle génération vérifieront les invariants globaux au lieu de contrôler aléatoirement des propriétés individuelles. Les mécanismes d’exécution annuleront automatiquement les transactions qui enfreignent les règles de sécurité. Dans ce contexte, c’est la spécification, et non le code, qui définit la sécurité du système, et la quasi-totalité des failles de sécurité connues à ce jour auraient été stoppées en cours d’exécution.
Industries et applications
Les marchés de prédiction deviennent plus vastes, plus étendus et plus complexes.
Les marchés de prédiction sont déjà largement répandus, et en 2026, de nouveaux types de contrats couvrant des scénarios différenciés ou interconnectés feront leur apparition. À mesure qu’ils s’intègrent davantage au processus de diffusion de l’information, il est indispensable d’améliorer les systèmes de détermination des résultats, notamment dans les cas limites.
La gouvernance décentralisée, les oracles LLM et les agents d’IA fonctionnant à partir de signaux seront les moteurs de ce secteur. Les marchés prédictifs ne remplaceront pas les enquêtes, mais les amélioreront. L’IA peut accroître la qualité des enquêtes et les cryptomonnaies peuvent garantir que les répondants sont des personnes physiques.
L’essor des médias loués
L’influence des médias traditionnels décline depuis des années. Parallèlement, les promoteurs et les opérateurs ciblent de plus en plus directement leurs publics, qui leur font confiance car ils ont un intérêt financier dans le projet.
De nouveaux outils cryptographiques permettent aux créateurs de contenu de prendre des engagements vérifiables. Les commentateurs peuvent prouver qu’ils possèdent ou ont bloqué des jetons spécifiques. Les analystes peuvent lier leurs prévisions aux marchés financiers cotés en bourse. Cette nouvelle catégorie, le staking média , ne remplace pas le journalisme traditionnel, mais lui confère une crédibilité accrue grâce à des incitations transparentes.
Les SNARKs émergent des blockchains et pénètrent la sphère quotidienne d’Internet.
Les preuves à divulgation nulle de connaissance étaient autrefois trop gourmandes en ressources de calcul pour les ordinateurs classiques. La situation évolue rapidement. Les testeurs zkVM seront bientôt environ…[Wert fehlt]courir. 10 000× frais généraux, suffisamment léger pour les smartphones et les cartes graphiques d’entrée de gamme.
Dès que les GPU pourront générer des preuves d’exécution CPU en temps réel, le cloud computing vérifiable deviendra une réalité : vous pourrez exécuter une charge de travail n’importe où et recevoir une preuve cryptographique de sa bonne exécution. Inutile de modifier votre code.
Façonner la prochaine génération
Le trading n’est pas l’objectif ultime des entreprises de cryptomonnaies.
De nombreuses entreprises de cryptomonnaies se tournent désormais vers le trading, car cela promet des revenus rapides. Mais lorsque tous deviennent des plateformes d’échange, les différences s’estompent et seuls quelques géants parviennent à s’imposer.
La véritable opportunité réside dans le fait de se concentrer sur le produit, et non uniquement sur l’aspect financier. Les entreprises qui résistent à la tentation de la gratification immédiate peuvent, à terme, développer des modèles économiques plus durables.
Les cryptomonnaies nécessitent un cadre juridique qui s’adapte à la technologie.
Pendant des années, l’incertitude réglementaire a contraint les fondateurs à structurer leurs concepts de manière à contourner les lois sur les valeurs mobilières non conçues pour les réseaux. Les lancements de jetons sont devenus complexes ; la gouvernance, une farce ; et la transparence, une illusion.
Les nouvelles lois encadrant le marché des cryptomonnaies, dont l’approbation est imminente, pourraient tout changer. Des règles claires permettraient aux réseaux de fonctionner comme prévu : ouverts, neutres, flexibles et décentralisés. Les stablecoins ont déjà démontré l’importance de la clarté ; réguler la structure du marché aurait un impact encore plus profond.
Note : Cet article est une version révisée. La version originale a été publiée le https://a16zcrypto.com/
