SushiSwap

À propos de SushiSwap

SushiSwap est une bourse de crypto-monnaies décentralisée basée sur la blockchain Ethereum. Il permet l’échange de jetons et fournit des liquidités pour une gamme d’actifs basés sur Ethereum. SushiSwap vise à améliorer certaines des limites et des problèmes rencontrés par les échanges décentralisés de première génération, tels qu’Uniswap.

Histoire de SushiSwap

SushiSwap a été fondé en 2020 par le développeur pseudonyme “Chef Nomi”. Il a été créé en tant que fork d’Uniswap, ce qui signifie que la base de code a été copiée et modifiée pour créer SushiSwap avec des fonctionnalités supplémentaires. Uniswap avait démontré que les échanges décentralisés pouvaient fonctionner, mais souffrait de limitations telles que le manque d’incitations, le déploiement inefficace du capital et d’autres. SushiSwap a introduit des innovations telles que des récompenses pour les enjeux, des frais de protocole et une utilisation plus productive des fonds des fournisseurs de liquidités. L’objectif était de créer une bourse décentralisée améliorée qui résoudrait les problèmes des plateformes précédentes.

Comment fonctionne SushiSwap ?

SushiSwap utilise un système de teneur de marché automatisé (AMM) pour faciliter les échanges sans les carnets d’ordres traditionnels. Les pools de liquidité contiennent des fonds qui sont utilisés pour échanger des actifs. Le pool ETH/USDC, par exemple, utilise des fonds de contributeurs pour faciliter l’échange direct d’ETH contre des USDC. Au lieu que les acheteurs et les vendeurs créent des ordres, des algorithmes déterminent les prix en fonction de l’offre et de la demande dans un pool de liquidité donné. Les utilisateurs peuvent devenir des fournisseurs de liquidités et gagner des revenus grâce aux commissions de négociation. SushiSwap rémunère les fournisseurs à hauteur de 0,25 % du volume d’échange du pool.

Caractéristiques de SushiSwap

SushiSwap offre d’importantes fonctionnalités et améliorations par rapport à des plateformes telles qu’Uniswap :

• Gagner des jetons SUSHI – Les fournisseurs de liquidités peuvent miser leurs jetons LP pour gagner des jetons SUSHI en récompense. Cela incite à fournir de la liquidité sur l’échange.
• Frais de protocole – 0,05% des swaps dans le pool seront consacrés au protocole SushiSwap et contribueront au développement de la plateforme.
• Paiements plus rapides – Uniswap prend 72 heures pour débloquer des fonds lorsque des liquidités sont retirées. SushiSwap permet un paiement instantané.
• Des fonds LP plus productifs – Les fonds mis en commun par Uniswap restent inutilisés s’ils ne sont pas échangés. SushiSwap met en commun les fonds empruntés pour maximiser les frais.

Avantages de SushiSwap

SushiSwap offre un certain nombre d’avantages qui en ont fait une bourse d’échange décentralisée populaire :

• Pas d’exigences KYC – les utilisateurs n’ont pas à fournir d’informations personnelles comme c’est le cas avec les bourses centralisées. Les transactions peuvent être effectuées de manière pseudonyme.
• Risque de contrepartie réduit – Les fonds sont détenus dans des contrats intelligents, et non par un tiers centralisé. Cela réduit le risque de piratage, d’exploitation ou de perte d’actifs.
• Accès à des actifs uniques – Les pools SushiSwap fournissent de la liquidité pour les nouveaux tokens ERC-20 avant qu’ils ne puissent être listés sur des bourses centralisées.
• Frais réduits – Des frais de négociation aussi bas que 0,30 % se comparent favorablement aux frais de 1 à 5 % sur les bourses centralisées.
• Temps de disponibilité constant – La blockchain Ethereum garantit que SushiSwap est toujours en ligne, sauf en cas de problèmes de réseau. Les bourses centralisées souffrent de temps d’arrêt.
• Piloté par la communauté – Les détenteurs de SUSHI votent sur les changements de protocole, créant ainsi une gouvernance décentralisée et pilotée par la communauté.

Avantages et valeur du jeton SUSHI

Le jeton SUSHI a de multiples formes d’utilité dans SushiSwap. Avec SUSHI, les détenteurs peuvent :

• Gagner des commissions – Les détenteurs de SUSHI reçoivent une part de la commission d’échange de 0,05% des pools de SushiSwap. Il s’agit d’une forme de dividende.
• Voter – SUSHI peut être utilisé pour voter sur les changements de protocole proposés à la DAO (organisation autonome décentralisée).
• Frais réduits – L’utilisation de jetons SUSHI permet de réduire les frais d’échange de 10 points de base, de 0,30 % à 0,20 %.

Plus l’adoption de SushiSwap augmente, plus les bénéfices de SUSHI augmentent. Une plus grande utilisation de l’échange conduit à plus de dividendes, d’influence de vote et de réductions de frais pour les détenteurs de SUSHI.

La concurrence des bourses décentralisées

SushiSwap est en concurrence avec les bourses de crypto-monnaies décentralisées, dont le paysage évolue rapidement. Uniswap reste le leader en termes de volume d’échange, mais SushiSwap s’est taillé une place grâce à des innovations telles que les récompenses de mise. D’autres concurrents émergent, comme 1inch Exchange, qui agrège des sources de liquidité et offre le meilleur prix d’échange pour les jetons. Curve Finance propose un échange efficace de stablecoins. À mesure que la technologie progresse, les bourses décentralisées devraient continuer à gagner du terrain sur leurs homologues centralisées.

Les risques liés à l’utilisation de SushiSwap

Bien que SushiSwap soit innovant, comme toute plateforme financière décentralisée (DeFi), il comporte également des risques. Les utilisateurs doivent être conscients de ces risques avant d’effectuer des transactions sur SushiSwap :

• Risques liés aux contrats intelligents – Les bogues ou les exploits dans les contrats intelligents de SushiSwap peuvent entraîner une perte de fonds. Le code des contrats intelligents est difficile à vérifier et à sécuriser.
• Manipulation de l’oracle – Si l’oracle des prix est manipulé, les négociants peuvent payer des prix gonflés pour les échanges de jetons. Les oracles de prix centralisés créent une surface d’attaque.
• Perte impermanente – La fourniture de liquidités expose les utilisateurs à des pertes impermanentes lorsque les prix des actifs fluctuent en dehors de la fourchette de négociation. Les fournisseurs de liquidités peuvent perdre de l’argent malgré les frais de négociation.
• Gouvernance du protocole – Les détenteurs de SUSHI gouvernent SushiSwap, mais tout processus de gouvernance peut être problématique. Les participants doivent être convaincus de la solidité du modèle de gouvernance.
• Incertitude réglementaire – Les autorités de régulation du monde entier sont encore en train d’évaluer DeFi. Toute réglementation imposée pourrait affecter le fonctionnement de SushiSwap et l’accès des utilisateurs.

Bien que SushiSwap offre une alternative décentralisée aux échanges centralisés, les utilisateurs doivent bien comprendre l’éventail des risques techniques et économiques. Comme pour tous les investissements en crypto-monnaies, une diligence raisonnable approfondie est requise.

Perspectives d’avenir

SushiSwap s’est imposé comme l’une des meilleures bourses décentralisées et est en constante évolution. Des travaux sont en cours pour transformer SushiSwap en une plateforme de niveau 2 construite sur Ethereum, offrant des coûts de transaction plus bas et une vitesse accrue. Les développeurs étudient des extensions inter-chaînes pour amener SushiSwap sur d’autres blockchains. Cela permettrait d’échanger de nouveaux actifs sur la plateforme, comme le bitcoin. SushiSwap s’intégrera également aux protocoles de prêt DeFi tels que Kashi afin d’optimiser l’utilisation des liquidités. À mesure que la finance décentralisée arrive à maturité, la communauté des crypto-monnaies suivra de près les plateformes comme SushiSwap, qui font progresser la technologie grâce à l’innovation. SushiSwap a surmonté des débuts difficiles pour devenir un pionnier dans l’espace d’échange décentralisé. La plateforme a le potentiel prometteur de mener la prochaine génération de protocoles d’échange automatisés et fiables.