Osmosis

À propos de l’osmose

Osmosis est une bourse décentralisée (DEX) en phase de démarrage, développée avec le cadre Cosmos SDK. Il est opérationnel depuis début 2021 et est rapidement devenu l’un des plus grands DEX en termes de valeur totale.

Osmosis vise à offrir un DEX à grande vitesse basé sur AMM et optimisé pour l’échange de jetons dans l’écosystème Cosmos. Il cible spécifiquement les actifs sur les blockchains connectées à Cosmos IBC. L’objectif est de créer de la liquidité et de favoriser l’adoption du modèle de communication de la blockchain Cosmos.

Osmosis utilise le jeton OSMO pour assurer la gouvernance, la sécurité et les incitations sur la plateforme. Les détenteurs de jetons OSMO peuvent mettre en jeu leurs actifs pour agir en tant que validateurs et sécuriser le réseau. Ils ont également des droits de vote sur les décisions et les paramètres de la plateforme.

Histoire d’Osmosis

Osmosis (OSMO) a émergé en tant que projet innovant au sein de l’écosystème Cosmos dans le but de redéfinir le paysage de la finance décentralisée (DeFi) en améliorant l’interopérabilité et la fourniture de liquidités. Osmosis a été développé en juin 2021 en tant que teneur de marché automatisé (AMM) utilisant le protocole Inter-Blockchain Communication (IBC) du réseau Cosmos. Cela permet l’échange transparent d’actifs et la mise en commun de liquidités à travers différents écosystèmes de blockchain, en relevant les défis de la fragmentation de la liquidité et de la nature cloisonnée des plateformes DeFi existantes.

Le projet a été motivé par la vision de créer un espace DeFi plus connecté et axé sur l’utilisateur. En introduisant des fonctionnalités innovantes telles que le staking super-fluide et les pools de liquidité personnalisables, Osmosis a donné aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs stratégies d’investissement et une implication dans la gestion de la plateforme. Ces fonctionnalités, associées à un développement axé sur la communauté et à un modèle de gouvernance transparent, ont rapidement positionné Osmosis comme un acteur central de l’écosystème Cosmos DeFi, encourageant une communauté dynamique d’utilisateurs, de développeurs et de passionnés engagés dans la croissance et le succès de la plateforme.

Comment fonctionne Osmosis

Osmosis utilise un modèle de teneur de marché automatisé (AMM) avec des algorithmes optimisés pour la négociation d’actifs tokénisés. L’AMM fonctionne de la même manière que des plateformes telles que Uniswap ou Curve : il s’appuie sur des fournisseurs de liquidités externes qui apportent des capitaux à des pools pour faciliter les transactions.

La sécurité du réseau et le consensus dans Osmosis sont assurés par un ensemble de 130 validateurs actifs. Les validateurs gèrent des nœuds qui acceptent les transactions, les combinent en blocs et confirment les hachages des blocs avec un consensus BFT basé sur tendermint.

Les validateurs d’Osmosis doivent déposer un nombre minimum de jetons OSMO comme garantie pour pouvoir participer. Ils reçoivent de toutes les bourses un pourcentage de commissions proportionnel à leur participation. Des sanctions draconiennes sont imposées en cas de mauvais comportement des validateurs afin de prévenir les attaques.

Osmosis utilise un modèle de sécurité basé sur la preuve d’enjeu. Cela permet au réseau de parvenir à un consensus de manière décentralisée sans avoir à consommer de grandes quantités d’électricité comme c’est le cas avec Bitcoin.

Au lieu de miner, les nœuds de validation proposent à tour de rôle des blocs en fonction de leur part relative de jetons OSMO. Les validateurs peuvent s’ajouter sans autorisation en mettant en jeu des jetons afin d’aligner leurs intérêts économiques sur ceux du réseau.

Les attaques sont économiquement atténuées grâce à la garantie élevée que les validateurs apportent au réseau. En outre, les nœuds abusifs sont automatiquement fermés. Cette combinaison d’incitations et de sanctions rend Osmosis sûr.

Cas d’utilisation et acceptation

L’un des principaux cas d’utilisation qu’Osmosis met en avant est son rôle d’infrastructure décentralisée pour les applications de l’écosystème Cosmos. Les équipes qui développent des applications DeFi, des places de marché NFT, des jeux, etc. peuvent utiliser Osmosis pour la liquidité et les transactions inter-chaînes.

Par exemple, le portefeuille mobile Emeris pour les blockchains Cosmos utilise Osmosis en backend pour offrir des échanges in-app entre les actifs des différentes blockchains connectées à IBC.

D’autres applications, telles que le protocole Anchor basé sur Terra, se sont connectées à Osmosis pour augmenter les performances des paris en permettant aux utilisateurs de bloquer des pièces stables UST en échange de récompenses OSMO.

Un deuxième cas d’utilisation clé est l’utilisation d’Osmosis comme plateforme privilégiée pour la tokenisation et l’adoption dans l’écosystème Cosmos. Les équipes lancent de nouveaux actifs sous forme de jetons IBC qui peuvent accéder aux pools de liquidité d’Osmosis pour établir une place de marché.

La disponibilité de cette infrastructure DEX dès le premier jour élimine des frictions importantes pour les projets de blockchain qui tentent de distribuer des jetons de gouvernance et d’utilité. Elle offre également aux investisseurs un moyen facile d’acheter des jetons nouvellement émis avec des stablecoins tels que l’UST.

Le jeton OSMO

Le jeton natif de la plateforme Osmosis s’appelle OSMO. Il a de multiples fonctions, notamment la gouvernance de la plateforme, le jalonnement des validateurs et les incitations à l’extraction de liquidités.

L’offre totale de jetons OSMO est de 1 milliard de jetons. La distribution initiale s’est faite par le biais d’airdrops qui ont récompensé les détenteurs de Cosmos Atom et les relisers IBC qui ont facilité les transferts inter-chaînes basés sur Cosmos.

Des OSMO supplémentaires sont distribués en permanence sous la forme de récompenses de blocs et d’incitations à l’extraction de liquidités. Les validateurs reçoivent des commissions sur les transactions d’échange proportionnelles à leur participation.

La majorité des OSMO sont misés par les validateurs, engagés par les délégués ou bloqués dans des pools pour générer des revenus. Cela permet de s’assurer qu’il existe une offre saine et circulante disponible pour les échanges.

Feuille de route et objectifs de développement futurs

L’équipe de développement d’Osmosis a défini un certain nombre d’axes de développement de la plateforme pour les années à venir :

Le premier consiste à prendre en charge les fonctionnalités avancées de l’AMM, telles que les échanges multi-sauts entre plus de trois jetons et les systèmes de liquidité concentrée afin d’améliorer la tarification des swaps. Cela améliorera l’expérience de négociation, en particulier pour les paires de jetons les moins liquides.

Deuxièmement, la sécurité sera améliorée grâce à des optimisations telles que la récente mise à niveau du “superfluid staking”, qui renforce la résilience du validateur. Osmosis continuera à soumettre son infrastructure à des tests de résistance.

Troisièmement, de meilleurs ponts et intégrations inter-chaînes seront construits afin d’accroître les flux de liquidités provenant de l’extérieur de l’écosystème Cosmos. Par exemple, l’ajout de passerelles pour des jetons tels que WBTC afin d’accéder à l’espace DeFi plus large.

Enfin, l’amélioration du support mobile par le biais d’applications compatibles avec Osmosis, telles que Keplr Mobile Wallet, est une priorité pour rendre le DeFi plus convivial.

Conclusion de l’étude

En résumé, Osmosis est l’une des bourses décentralisées les plus prometteuses à émerger de l’écosystème Cosmos IBC. Après une ascension fulgurante en 2021, OSMO s’est imposée comme la principale DEX pour les traders cherchant à investir dans des actifs basés sur le Cosmos.

Grâce au développement continu de fonctionnalités avancées telles que la liquidité concentrée et les extensions cross-chain, Osmosis est prêt à augmenter l’utilisation dans le monde réel et à tirer parti du monde connecté de DeFi à travers les réseaux de blockchain.